论文部分内容阅读
目前中国企业年金规模不断扩大，加强企业年金的风险管理十分必要。但是对于企业年金的风险管理，国内理论界缺乏专门和系统的研究，国内关于企业年金的讨论，还仅仅限于企业年金模式的选择和发展企业年金的意义，对企业年金所面临风险的讨论也只是限于委托代理风险和操作风险，而且这些讨论也不全面。本文正是试图对这一至关重要但又缺乏研究的问题做出尝试性的探讨。
本文研究的问题是企业年金的风险管理。首先，针对企业年金经营过程中的风险做了分析，其次，运用流程图分析法、VAR(在险价值)和极大极小准则对企业年金的风险进行识别、衡量与评价。在风险分析的基础上，提出了企业年金风险管理体系构建的一些思路。本文认为，一个完善的企业年金的风险管理体系应该包括风险管理的目标、风险管理技术和风险管理效果的评价三部分。另外，本文分析了我国企业年金的现状，并提出我国企业年金风险管理的相关建议。本文收集了大量国外企业年金基金投资管理，特别是监管方面的资料，在借鉴国外对企业年金风险管理经验的基础上，为我国企业年金风险管理提出一些建议。通过对企业年金风险的精算分析，来提供一系列的政策建议和实践指导，主要有：建立合理的企业年金负债和成本的精算评估技术，建立不同管理服务机构的相互制衡制度，建立企业年金报告和信息披露制度，建立安全保障制度，建立主动监管制度，建立风险防范机制和完善企业年金的内部控制制度等等，通过上述政策建议和实践指导，降低企业年金经营业绩的波动性，保证我国企业年金的正常运行，实现我国养老金体系的改革。
本文立足于企业年金运行的经济和社会环境，以企业年金所在的资本市场为研究平台，以现代风险管理理论为借鉴，以企业年金在资本市场投资运营中面临的各种风险为基础搭建全文的逻辑构架，探讨了企业年金风险管理的理论和实务操作问题。
本文研究的重点是企业年金风险管理体系的架构。通过透析企业年金在资本市场投资运营中面临的各种风险，力图为构建我国企业年金的风险管理体系提供一些有意义的思路。