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改革开放以来，我国人民的生活水平得到大幅提高，三十年间GDP的年均增长率达到9.8％，而中国取得这样伟大的成就在很大程度上应当归功于我国的市场经济改革。市场经济帮助我们优化资源配置，从而做大了“经济蛋糕”。但是市场经济同样是竞争的经济，“优胜劣汰”是市场经济的不二法则。无论从每年倒闭的企业数量还是企业寿命的角度来看，我国的形势都不容乐观。上市公司同样也不例外，也会受到财务困境的影响甚至遭遇退市。而上市公司牵连广泛，一旦陷入财务困境势必将对各相关利益方造成极大的损失。因此，社会各界对于准确有效的财务预警模型的需求也越来越强烈。然而传统的财务预警通常并不分行业，而是采取一概而论的方式。
正是基于这样的背景，本文提出研究上市公司财务预警模型的行业差异。本文的研究目的是研究不同行业的财务预警模型之间有没有差异，具体是怎样的差异。本文共分为四章，分别为引言、研究框架和方法、模型构建和结论。
第一章为引言部分。该部分首先介绍了本研究的研究背景和研究意义。然后，我们介绍了国内外在财务预警模型方面的文献及其研究成果，最后，我们介绍了论文的整体结构。
第二章是研究框架和方法。该部分首先介绍了本文的研究框架，主要分为样本和指标的选取，均值差异检验，因子分析和模型构建。然后我们介绍了文中涉及到的一些统计方法，具体包括Kolmogorov-Smirnove检验，Mann-Whitney检验，因子分析和Logistic回归。
第三章是文章的主体部分。我们选取六个子行业划分为原材料行业和消费行业，并将消费行业和原材料行业作为一个行业处理，并选取了14个财务指标作为财务预警模型的预测变量。在均值差异分析中，我们三个行业财务指标的差异是有区别的。之后，我们对于有明显的差异的财务指标进行因子分析，原材料行业、消费行业和加总行业分别提取了5个、4个和4个公共因子。基于因子分析的结果，对三个行业进行Logistic回归，发现不同行业最终进入财务预警模型的公共因子也是有区别的。
第四章是文章的结论部分。我们认为不同行业的财务预警模型是有着显著差别的。支持这一结论的论据主要有四点：不同行业之间有着显著的差异的财务指标并不一致；因子分析提取的公共因子的数量和各因子的贡献度也有显著差别；最终进入Logistic回归模型的公共因子也不一样；加总行业的财务预警模型的预测准确率低于分行业的财务预警模型。但是本文同样存在一些局限性；本文对于行业的划分过于笼统，部分抹杀了行业特性；本文仅仅选取了财务指标作为预测变量，在指标的选取上不够全面。
以上是本研究的全部内容，我们认为不同行业的财务预警模型是有着显著差别的，因此，分行业建立财务预警模型是非常有必要的。