股票相对内在价值多因素估值模型及其实证研究

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该论文将国外成熟的股票定价理论与中国证券市场国情相结合,建立了基于沪深两市A股的股票相对内在价值多因素估值模型(简称MFPM模型).该模型能够帮助投资人有效描述和跟踪市场变化,其实践意义重大,不仅有助于了解国内股票市场基本面中包含的股价信息含量大小,同时也将为如何提高国内股票市场基本面定价效率提供一些有益的思考.通过该论文的研究,可以了解个股基本面因素对股票相对内在价值的作用机制、作用力度及作用形式,找出相对内在价值被市场低估和高估的股票,并制定相应的价值型投资策略.
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