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本文主要研究我国证券市场上，“市场谣言”对股价的冲击影响以及官方“澄清公告”的市场反应，并从投资者注意力的角度，分析了其对“传谣效应”和“辟谣效应”的影响。 为了研究传谣、辟谣对我国证券市场的影响，我们共查看了从2014年1月1日至2015年12月1日在上交所网站和深交所网站上发布的所有上市公司澄清公告，并最终通过筛选得到符合条件的104条澄清公告作为研究样本，然后利用事件研究法，确定了“传谣日”和“辟谣日”作为研究的“事件日”，利用“市场模型”计算出所有“事件日”和“观察期窗口”的涉谣股票的异常收益率，并进行显著性检验，实证结果发现传谣会对涉谣股票的价格造成影响，利好谣言会使股票出现正的异常收益率，利空谣言会使股票出现负的异常收益率，且利好谣言的冲击更显著。相对于传谣，无论是利好谣言还是利空谣言，辟谣的效果都不显著。这可能是由于我国的证券市场起步较晚，发展还不完善，且投资者普遍对监管机构和上市公司缺乏信任。 除此之外，本文又通过多元回归模型，检验了“投资者注意力”水平与“传谣效应”和“辟谣效应”之间的相关关系，结果发现，投资者注意力越强，谣言造成的股价冲击越强，但与“辟谣效应”之间的关系却不明显。