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利率和时间（期限）的关系被定义为利率的期限结构，并以一条以时间（期限）为横轴、以所对应时间的无风险利率为纵轴的曲线的形式表示。利率期限结构在固定收益证券、利率衍生品和其他金融资产的定价中发挥着基准的作用，其作用的发挥依赖于一条精确的利率期限结构，因此，关于利率期限结构的拟合研究就具有重要的理论和现实意义。由于在现实世界里不存在绝对的无风险利率，一般将零息国债的到期收益率作为无风险利率，然而债券市场上的国债的种类和数量有限，仅仅通过市场上已有的国债仍无法得到任意期限的零息国债到期收益率，因此可以采用一定的拟合技术，利用市场上已知时点的、分散的国债收益率数据得到连续的利率期限结构。比较常见的一种拟合技术，是将即期利率或者远期利率表示成某一个或者某一组带未知参数的函数形式，再通过债券的定价公式得到由未知参数决定的债券的理论价格，紧接着通过调整未知参数使得所有债券的理论价格和债券的实际价格之间的误差和最小化。得到误差和最小化时的那一组参数值后，就可以得到即期利率关于时间的一个函数形式，即利率期限结构。 利率期限结构的拟合过程涉及到模型的选择、数据的选择和处理、模型关键要素的配置以及目标函数的选择，不同模型、不同数据来源以及数据处理方法、不同的关键要素配置方法以及不同的目标函数的选择都会对利率期限结构的拟合效果产生影响。本文以我国银行间国债收益率期限结构为研究对象，采用20周我国银行间市场国债交易的周收盘数据，对三种NS系列模型在不同流动性约束条件以及采用不同目标函数下的拟合效果进行了比较研究。实证分析的结果表明，对于NS系列模型，增加模型的参数能够提高模型的拟合精确度;在存在流动性约束的条件下，模型的拟合精确度较高;相对于RMSE（均方根误差），采用MAD（平均绝对偏差）作为目标函数时，模型的拟合精确度更高;模型的拟合精确度越高，拟合得到的曲线平滑度越低。