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供应链的全球延伸加剧了供应链运营的不稳定性，同时也给全球经济的发展带来了负面影响。许多案例表明，由于供应链网络结构的复杂性、外部环境的不稳定性和供应链管理者过于追求精益化、忽视风险管理而造成的脆弱性等因素，供应链越来越容易遭受各类风险的侵袭。而某种风险一旦发生，往往会给供应链造成巨大的危害，甚至造成供应链彻底断裂。对供应链风险进行有效的管理能够使供应链更加富有弹性，从而增强对各类风险的抵抗力，使供应链能够避免或者减少由于风险带来的损失。供应链风险管理要求决策者在不降低供应链盈利性的同时，提高供应链对各种不确定性和风险的应对能力。因此，在供应链管理的研究中，有必要在传统的供应链管理问题中加入“风险”衡量因子，从供应链风险管理这个全新的视角来重新定义、阐释和考量供应链管理。
本文主要以管理学和经济学理论为基础，借鉴金融工程中的方法和工具，从风险识别、风险度量和风险控制三个方面展开研究。结合中国国情和钢铁企业供应链运作的特点，对供应链管理和风险控制进行交叉研究，寻求全球背景下的中国企业供应链风险的管理方法。
首先，建立了供应链风险管理的分析框架。通过梳理供应链风险管理的相关理论，界定了风险及风险管理的定义。风险是某一事件出现的实际状况与预期状况有背离，从而产生的一种潜在损失；风险管理是对可能出现的各种风险进行识别、测定和分析评价，采取有效的方法进行防范和控制，保证其经济利益免受损失的管理过程。其次，阐明了供应链风险的相关概念和特征，综合分析了可能导致供应链风险的多种因素，据此对供应链风险进行分类，研究了供应链风险管理的流程和方法，建立了供应链风险管理的分析框架。
第二，提出供应链风险识别框架，并通过访谈和问卷调查进行实证分析。在总结供应链风险管理理论的基础上，根据风险识别的原则和方法，归纳了四种风险分类标准，对不同分类标准下各种供应链风险因素进行简要阐述；然后提出了供应链风险识别框架--基于关系管理的三元三层的供应链风险识别框架，将供应链风险分为内部关系风险、合作关系风险和外部关系风险，并详细分析每一类别中的风险因素和变量；然后通过企业访谈和问卷调查进行实证分析，验证供应链风险识别框架的有效性，并识别出供应链中的关键风险因素--采购风险。
第三，针对供应链风险中的关键因素--采购风险中的价格问题进行度量。针对采购价格风险和由价格波动所造成的供应商违约风险进行分析，构建现货市场和远期合约市场并存下的采购价格风险分析框架。首先，分别建立了远期合约市场和现货市场下的产品定价模型，对产品价格的影响因素进行分析。在远期合约市场中，基于确定性等价理论构建定价模型，并针对谈判定价这种常见的采购方式，分别讨论了价格博弈中的定价模型和基于轮流出价的定价模型。同时，在现货市场上，根据随机定价理论，推导出产品价格的均值模型。然后对两种市场中的价格风险进行度量。在远期合约市场中，利用金融工程中的风险度量工具VaR，测算价格风险值，结论是：对采购方来说，原材料价格波动带来的远期合约的风险值是有θ-(1-c)的概率至多损失VaR。在现货市场中，通过分析铁矿石现货价格的波动过程，利用随机微分方程和偏微分方程，推导出估计铁矿石价格均值和度量价格风险值的模型，描述价格风险指标的动态轨迹，对现货价格波动造成的损失进行定量分析。最后，分析了当价格发生波动时，供应商违约给采购方造成的风险。当现货市场的价格高于远期合约定价时，供应商可以选择放弃执行合约，转向现货市场销售，并支付给采购方一定的违约金进行补偿；或者双方可以对先前签订的合约价格进行调整，既让供应商享受到现货市场价格上涨的利益，也将采购方的损失降到最低。通过构建模型对两种违约情况进行量化分析，度量价格波动所造成的违约风险。
第四，在度量采购价格风险的基础上，提出采购风险的两种控制模式--基于供应商选择的风险控制模式和基于风险分担的风险控制模式。
一是在分析供应链风险管理和合作伙伴选择的相关理论的基础上，从供应链风险控制的角度，将供应商选择问题分为两个子问题：最佳供应商数目决策和供应商选择的成本结构问题。根据供应商违约概率固定的线性成本函数和非线性成本函数，分别构建供应商数量选择模型，计算供应商选择的最优数目以及相应的供应商管理成本。接着，建立供应商选择成本的双层模型--确定性的单周期供应商选择成本结构模型和动态的供应商选择成本结构模型，分析不同运作情况下企业选择供应商的成本结构。
二是分析了供应链中利益相关者和利益风险的分配问题，在此基础上，建立了基于供应-制造二元结构的供应链风险效用模型，验证了当制造商以最优价格销售钢铁产品且供应商以最优价格销售铁矿石，二者都满足价格的帕累托最优解时，才能实现供求双方的整体利益最大化。然后分析了不同的风险偏好对双方交易行为的影响：①当供应商和制造商均为风险中性时，双方的效用函数为递增的线性函数，供应商的效用只与制造商的产品销售数量相关(把铁矿石的售价看作钢铁产品售价的函数)，而制造商的效用与供应商的售价线性相关，而且与销售数量线性相关；②当供应商为风险厌恶型而制造商为风险中性时，供应商的效用和某个制造商的销售数量无关，制造商承担全部的市场风险，供应商为固定收益，即不论销售数量和钢铁产品的售价如何，原材料的价格不受终端市场波动的影响，所有的市场风险均由制造商承担，只要签订交易协议，供应商就将全部的市场风险转嫁给制造商；③当供应商为风险中性而制造商为风险厌恶型，制造商只要按最优的价格销售钢铁产品，供应商出售给制造商的原材料价格就为固定的数值，而且与制造商的购买数量无关，供应商完全承担市场需求波动的风险；④当双方均为风险厌恶型时，制造商对风险的厌恶程度越高，销售数量对其效用的影响程度也越小；供应商对风险的厌恶程度越高，供应商的效用随制造商的销售价格和销售数量的变化也越接近线性。
最后，选取一家钢铁股份有限公司进行案例分析，说明在全球运营的背景下，如何从供应链的角度管理采购价格风险。先对该公司的供应链风险进行识别，然后利用前文的供应商选择模型模拟测算该公司供应商选择的最优数目和最优成本，并结合该公司供应链管理的现状，提出采购价格风险的控制策略，包括全面推进风险管理、深化供应链合作机制和健全利益风险分配机制。
本文的贡献主要在于以下几点：
第一，构建了供应链风险识别框架。基于关系管理的三元三层供应链风险识别框架，从关系管理的角度将供应链风险分为内部关系风险、合作关系风险和外部关系风险，并通过实证分析进行验证，识别出供应链风险的关键因素--采购价格风险，为供应链企业的风险管理实践提供了新的分析框架和评价指标。
第二，建立了基于现货市场和远期合约市场的采购定价模型。分别根据远期合约市场和现货市场中不同的采购定价机制进行建模，分析采购价格的影响因素，为企业在实际运作中如何更好地进行采购定价提供了理论指导和新的见解。
第三，提出了采购价格风险的度量模式。根据两种市场中的定价模型，分别对现货价格风险和远期合约价格风险进行度量；并测算了供应商放弃执行合约的违约金和合约再协议定价下的利润分配，为企业进行风险量化管理提供了新的思路和理论依据。
第四，提出了基于供应商选择的采购风险控制模式。构建供应商数量选择模型，计算供应商选择的最优数量和供应商管理成本。建立供应商选择成本的双层模型，分析供应商选择的成本结构。这种控制模式便于企业在实际运作中通过合理选择供应商，有效规避采购价格风险，进而降低整条供应链的风险。
第五，提出了基于风险分担的采购风险控制模式。通过风险偏好模型，分析制造商和供应商的交易最优价格，并分析了不同的风险偏好对双方交易行为的影响。这种控制模式可增强供应链企业间合作的稳定性，从而提高供应链的整体运作绩效。