论文部分内容阅读
当今中国银行业正面临的“过时的分业和不成熟的混业”的格局，商业银行作为主导的金融中介正遭遇的金融脱媒化的挑战，本文认为对银行业范围经济的探究是迎接这一挑战的突破口。 基于范围经济的理论基础，即新产业组织理论的微观银行学以及金融中介理论，本文应用对偶法定义了商业银行的投入产出，将商业银行的投入定义为资金成本和劳动成本，将商业银行的产出定义为贷款和非利息收入，将商业银行的总成本定义为其营业支出。通过使用银行效率研究参数方法：超越对数成本函数，据传统的理论模型设定了本文基础模型，利用1999-2008年中国4家国有商业银行和10家股份制商业银行的面板数据，以固定效应模型估计出基础模型的系数。据此计算了国有商业银行样本、股份制商业银行样本以及总体样本的总体范围经济系数(GSOE)、贷款范围经济和投资范围经济(PSSOE)。 结果表明：第一，在总体范围经济方面，国有商业银行样本存在着轻微的总体范围不经济，其总体范围经济系数近年来十分接近零，说明其业务结构正朝范围经济的方向发展;股份制商业银行样本存在明显的总体范围经济，整体趋势比较平稳，但范围经济系数呈现微弱的下降趋势；由于国有样本和股份制样本的平均范围经济系数的差距正在减小，因而全体样本存在微弱的总体范围经济。所以，各银行产品及业务的联合生产性是存在的，也表明中国银行业垄断竞争性的加强给国有银行和商业银行带来了机遇和挑战。第二，在特定产品范围经济方面，国有商业银行的贷款PSSOE系数和投资PSSOE系数呈现出微弱范围不经济，而且投资的范围不经济程度稍微大一些，不良贷款比重的降低和非利息收入增长过慢是导致这一差距的主要原因。股份制商业银行的贷款PSSOE系数和投资PSSOE系数普遍呈现出范围经济，同时投资PSSOE系数普遍大于贷款PSSOE系数，说明产品组合中增加投资比增加贷款更能节约成本。股份制商业银行的贷款PSSOE系数和投资PSSOE系数都要高于国有银行，一定程度反映了股份制商业银行比国有商业银行在产品创新的深度和效果上更高一筹。 最后，文章从金融中介间的业务合作，商业银行运营模式的创新的角度，就如何提高中国商业银行范围经济提出了建议和展望。本文认为，在“过时的分业和不成熟混业”金融组织体系的格局下，各个商业银行自身在优化业务结构、加强业务合作深度，应联合生产具有比较优势的产品和服务，优化中间业务结构。在利率市场化进程推进的过程中，提高非利息收入对总收入的贡献率是非常有必要的;同时，随着金融控股公司等新型形态的逐渐发育，本文建议明确监管主体和监管方式，建立商业银行风险隔离制度和存款保险制度也势在必行，以提高银行业范围经济水平。