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美国次贷危机的爆发和后续引发的全球金融风暴,让全世界领悟了住房抵押贷款风险控制的重要性,与美国的情况不同,中国的住房抵押贷款风险主要体现在提前还款风险上。
截止于2008年,中国房地产市场发展迅速,个人住房抵押贷款市场规模不断扩大,根据中国人民银行《2007年中国区域金融运行报告》显示,2007年末,全国主要金融机构个人住房贷款余额达2.7万亿元,在各项贷款中的占比接近10％,监测分析个人住房贷款风险已经变得非常必要。
随着近年来个人住房抵押贷款业务的发展和利率从持续降低到增高再到不断降低,部分地区在特定时间段上不断出现提前还款的高峰。提前还款的大量出现,虽然在一定程度上降低了商业银行的个人信用风险和抵押物风险,却给商业银行带来了很多方面的困扰。首先是提前还款直接造成商业银行个人住房贷款的余额出现负增长及预期利息收入损失；其次,银行通过提前还款回收的资金,如果无法及时贷出,将面临资金闲置的损失；此外,商业银行在提前还款过程中投入了大量的管理成本和服务成本,如果没有对应的回报,将严重影响到贷款的收益,同时,对基于固定利率的个人住房抵押贷款证券,过高的提前还款率还将直接导致债券的收益受到重大影响,减少投资人的收益。
近年来,各商业银行对提前还款的态度,已经从个人住房贷款业务开办初期的默许,转变为限制和控制,部分地区、部分银行对提前还款行为也出台了一系列相关的限制政策,但实际执行的效果并不理想。
提前还款影响因素的识别和提前还款风险规避的政策制定,已经成为个人住房抵押贷款风险管理的重要课题。本文通过对收集的个人住房抵押贷款数据进行实证研究,识别出现阶段影响我国个人住房抵押贷款提前还款风险的主要因素,为商业银行有效进行个人住房抵押贷款提前还款风险管理提供理论和技术参考。本文的大致思路是从研究当前我国个人住房抵押贷款实际运作状况出发,提出所要研究的提前还款风险问题,随后对几个重要概念进行解析,介绍了本论文采取的研究方法和技术路线,并对核心问题进行明确。