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在“十一五”期间，我国经济迅速增长，证券市场也形成了十分可观的规模。与此同时，我国居民平均收入以及个人财富也有所增加。自2010年下半年以来，我国消费者物价指数开始较快的上涨，并超过了银行一年期定期存款利率，使居民的存款实际上处于负利率时代。本文的研究目的就是要通过构建一个投资组合，使个人的财富实现保值和增值。 在选择具体投资品种时，本文选择了普通居民都较易购买的A股股票。在选择具体股票时，首先对宏观经济进行了分析，并选定行业;然后对具体行业，具体股票经行了基本面分析，以尽量避免非系统性风险。选定股票后，通过对其历史数据的分析，构建均值—方差组合，做出最优投资组合边界。最后，就做出的结果，运用夏普指数，“Z-Score”以及指数对比的方法来对其进行检验。 本文通过在A股中构建的马科维茨最优投资组合，对马科维茨的理论在中国的适用性进行了检验和证明。同时，也纠正了投资中的一些误区，如指数基金的波动和其成分股数量有关，样本越大风险越小等。本文的通过整体的分析，对个人投资者在A股的投资起到了指导作用。