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20世纪50年代以前，无论是经济理论界还是各国政府都认为大企业是规模经济和效率的代名词，大企业代表企业发展的方向，与此相应的自然是广大的中小企业将会被排挤和吞并，最终遭到淘汰，因而，中小企业在社会经济中处于无足轻重的地位。然而，现实经济的发展却对上述观点提出了质疑和挑战。随着组织结构和经营模式的变革，工业时代以规模经济为特征的大企业虽然在在经济生活中仍占据着主导地位，但一直处于弱势地位的中小企业也表现出非凡的活力。首先,中小企业是推动经济发展基本力量。不论是发达国家还是发展中国家中小企业的数量都大约占据90％以上的比重(日本和美国的比重都在98％以上)，对新增GDP的贡献率也维持在较高的水平上。其次，中小企业是维护市场公平竞争的重要力量。从中小企业自身的性质和特点来看，在同行业中属于弱势群体，所以对于市场的公平性和透明性要求更高，这样就容易打破市场的垄断，促进市场的充分竞争。尤其是像我国目前还处于体制转轨和市场经济发展的初级阶段情况下，中小企业在市场机制形成中的作用更是举足轻重。再次，中小企业是解决就业问题的主渠道。在20世纪70年代中期以前，人们一直认为大部分的就业机会是由大企业提供的，麻省理工学院的伯杰教授在其《美国大部分新的工作岗位来自小企业》的报告中，第一个对此提出质疑。后来一些英法的学者在研究中也证实了这一点。而且在经济危机或萧条时，大企业的失业人员往往被中小企业所吸收，因此中小企业还维护着社会的稳定。最后，中小企业是技术创新和产业结构调整不可忽视的重要力量。据统计20世纪的主要发明中的60％以上是由独立的发明人或小企业形成的。因此，若考虑到小企业在历史上的产出仅占20％的话，那么他们发明创造的“有效性”至少可以说是大企业的三倍。进入到20世纪90年代，中小企业较强的技术创新能力，在推动传统产业向高新技术产业的转化方面起了重要的推动作用，促进经济结构的调整。
但值得关注的是，尽管中小企业在经济生活中扮演着日益重要的角色，其发展仍面临着诸多的制度障碍和资源约束，处于“强势弱位”的状态，众所周知，外部金融资源的获得历来是制约中小企业发展的一个“瓶颈”，中小企业融资问题是一个世界性的难题。针对中小企业融资难的问题，西方学者从信息不对称理论和道德风险(Stiglitz和Weiss，1981)及信贷配给(De Meza和Webb 1992)理论出发，论证了中小企业融资受到约束的原因。针对这些问题，各国都从本国实际出发，采取了不同的措施，扶持在竞争中处于劣势的中小企业。
在既是发展中国家又是经济体制转型国家的中国，自改革开放以来，中小企业始终是推动经济市场化和经济增长的主要力量，但近年来其发展却遭遇严重的金融压抑。中小企业的融资环境非但没有随着金融体制改革和金融业结构调整的步伐而趋于宽松，反而随着后者的推进日趋窘迫。这一矛盾说明，中小企业金融问题具有其内在的特殊性。因此，对中小企业的融资理论进行系统的研究，并对我国中小企业融资的现状进行实证分析，从中发现中小企业融资发展的内在规律，探索中小企业融资在效率与公平、市场机制与政策支持等矛盾中的应有地位，从源头上根治中小企业融资难，促进中小企业持续、健康发展具有十分重要的理论意义和现实意义。本文研究的主要目的是针对我国中小企业融资约束这一现实问题，在理论归纳和模型推导的基础上，探究融资约束生成的原因，寻求解决中小企业融资困境的现实途径。文章从中小企业资金供求入手，对中小企业融资特点进行了全面分析，并指出来自企业、金融机构与市场多方面的因素导致中小企业融资结构不合理，表现为融资困难。要改变中小企业的融资困境，必须多管齐下，通过加大政府支持力度、加快金融创新步伐、注重提升企业自身融资能力，完善中小企业融资支持体系，从源头上消除中小企业融资“瓶颈”
本文在研究中采用了三种研究方法：
1、理论分析的方法论文对企业融资结构理论、信息不对称理论、关系融资与非正式金融理论进行了归纳和演绎，奠定了分析中小企业融资困境的理论基础。
2、实证分析的方法从实证的角度分析和研究中小企业的融资行为。针对中小企业融资问题这一综合性的研究对象，理论分析从基本假设和现实假设出发，从总体上明确研究对象的理论目标。同时，在实证分析的基础上，通过放松某些假设条件，就当前中小企业融资问题中涉及到的有关问题进行规范分析，旨在提出某些更具针对性的解决路径。
3、比较分析和历史分析的方法本文通过对发达国家中小企业金融支持政策进行回顾和比较，旨在获取值得借鉴的经验和做法，为解决中国中小企业融资问题拓宽思路和视野。
本文在以下方面有所创新：
1、分析了中小企业融资约束形成机理。针对中小企业信贷融资难的现象，通过定性和定量分析，论证了融资交易前的信息不对称与融资交易后的道德风险是信贷配给的成因。由于在非对称信息的信贷配给理论中，S—W模型将利率作为信贷配给的唯一内生变量，但这并不能充分说明中小企业较之大企业更容易受到银行的信贷配给约束。因而需要对原有的信贷配给模型进行修正，将企业规模因素纳入信贷配给模型，去寻找企业规模在信贷配给中信号传递和信息甄别的作用。内生化企业规模后的信贷配给模型，说明了企业规模与信贷配给程度的逆向关系作用。
2、构建了中小企业融资能力函数。中小企业融资能力的大小关系到中小企业外源融资的获得性。本文在提出中小企业融资能力评价指标的基础上构建了中小企业融资能力函数，从资金需求方、资金供给方与市场环境三方面分析对中小企业融资能力的影响，提出了培育中小企业融资能力的路径选择。
3、中小企业集群的形成和发展在很大程度上缓解了单个企业融资约束的问题。本文针对企业集群的融资机制进行了探讨，认为中小企业集群作为单纯中小企业个体的替代形式，对中小企业融资产生了增进效应。一是基于社会资本网络而形成的企业集群，促进了非正规金融的发展，降低了正规金融的配给程度；另一方面企业集群的根植性和地缘性特征，便于集群内信息的传递和共享，减少了交易成本和信息搜集成本，因此，金融机构也愿意并积极参与对中小企业集群的支持。中小企业集群可以看成是对资本市场高昂交易成本(或称货币资本稀缺性)的适应性制度安排。
4、对制约中小企业融资的市场因素、制度性因素及其关联性影响进行了实证研究，并根据中小企业发展过程中制度演进的规律，从政府、银行和企业等方面提出制度改进和制度创新的可行路径及带前瞻性的思路。