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银行卡从上世纪50年代初在美国产生到全世界范围蓬勃发展已有半个多世纪。我国银行卡市场起步较晚，但发展迅速。2016年，我国银行卡的发卡、受理和交易规模分别是美国同期的4.3倍、1.7倍和1.6倍，均位居世界第一，银行卡渗透率已达48.47％。在全球银行卡市场的快速发展中，围绕银行卡交换费定价机制、方式及其定价水平等问题的争论不断，欧美国家针对VISA与万事达卡两大国际银行卡组织交换费定价方式与行为的各种诉讼频发，各国政府对交换费定价的监管也在逐步增强。在我国经济发展进入新常态、第三方支付方式与场景快速创新应用、新兴移动支付高速增长的背景下，我国银行卡市场发展及其交换费定价机制出现诸多问题，成为各方争论焦点。 作为典型的双边市场，银行卡市场交换费定价的机制、方式及其价格结构与水平，均是银行卡组织或政府监管机构平衡参与各方需求，维护市场持续发展的关键因素。在我国银行卡市场发展的新阶段，其市场发展与交换费定价存在哪些问题？我国银行卡市场的交叉网络外部性特征与强度如何？国外银行卡定价实践对我国解决银行卡市场问题有哪些启示？我国应如何调整优化现有定价机制与价格？ 为研究、分析和回答上述问题，笔者在综述银行卡市场发展研究国内外文献、总结国内外相关理论研究成果和国外银行卡交换费定价实践研究文献的基础上，提出了双边市场理论视角下银行卡市场交叉网络外部性与交换费定价的研究框架;通过比较研究，建立了我国银行卡交换费定价模型，探讨了我国银行卡交换费定价机制的相关理论问题;通过归属曲线模型和联立方程模型实证检验了我国银行卡市场的交叉网络外部性特征和不同时期交换费定价水平、市场结构等外部因素对市场发展的影响，分析了我国银行卡双边市场具体特征、存在问题及其需进一步优化的方向，提出了进一步完善我国银行卡交换费定价机制的相关建议。本文的主要研究内容与研究结论如下: 第一，本文回顾了我国银行市场发展历程与现状，梳理了我国银行卡交换费定价演变历程、定价机制和定价特征，重点分析了我国现阶段特别是近年新兴移动支付高速增长和支付方式与支付服务的快速创新应用下，银行卡价格机制、定价水平及市场发展出现的线上线下定价不统一、线上线下监管标准不一致、银行卡刷卡手续费新政导致贷记卡就刷现象等问题。 第二，本文研究提炼了国外银行卡交换费定价实践对我国的重要启示。从美国、欧洲和澳大利亚的银行卡交换费定价及监管实践来看，由于各国和地区经济金融发展、支付市场结构和支付体系建设差异，其交换费定价、费率水平与监管也有较大差异，但均实行借贷分离，基于商户行业、交易类别和卡片等级进行差别定价;近年国外银行卡市场整体呈现定价主体由卡组织集中定价向政府指导定价并强化政府监管转变;与此同时都在探索采用交换费率与发卡成本、收益和风险相关的成本定价方法。 第三，本文基于双边市场理论并结合我国银行卡市场特征建立了银行卡交换费定价一般模型，研究了交换费内生与外生两种不同定价机制对发卡银行、收单机构及银行卡组织的决策和社会福利水平的影响;进而并在该模型上扩展，针对我国银行卡市场是否应采用借贷差别定价进行了研究。研究结果表明，交换费的存在是合理的，但因现实中市场主体与运行的复杂性，最优交换费的确定十分困难。现实中可采用统一的外生交换费制定策略，但费率水平需考虑参与各方的成本因素;借贷差别定价虽具有一定合理性，但需依据国内不同时期国内银行卡市场发展现状而采取差异化策略。 第四，本文通过我国银行卡市场历史数据，采用归属曲线模型和联立方程模型刻画并实证检验了我国银行卡市场的交叉网络外部性特征和市场结构、交换费定价水平等因素对市场发展的影响。实证分析结果表明，我国银行卡发卡与收单市场之间存在显著的双向正向交叉网络外部性，但交叉网络外部性强度具有显著的非对称特征，发卡对收单市场的交叉网络外部性强度显著较大。随着市场的发展，两市场间交叉网络外部性均呈现逐步递减趋势，而且市场竞争结构变化和以往刷卡手续费调整等因素均对我国银行卡市场发展有重要影响。 第五，基于上述研究和实证分析结果，本文认为，我国银行卡市场应持续扩大收单市场范围与规模，加强发卡市场卡片精细化管理与服务，探索依据商户交易规模实行阶梯差异定价，推进线上线下不同渠道监管公平与定价统一，前瞻性探讨成本定价方法，由此进一步完善我国银行卡交换费定价机制。