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2000年以来,我国证券行业发展迅速,证券公司之间的竞争也变得异常激烈,证券公司的激励机制面临着前所未有的困境。要在激烈的市场竞争中站稳脚跟,构建有效的激励机制框架就成为证券公司最重要的基础环节。因此,对XZ证券XL营业部激励机制的研究具有重要的现实意义和指导意义。
通过以激励的需求理论为逻辑起点,借鉴美国等西方发达国家证券机构多年来形成的激励机制,重点针对我国证券公司特别是XZ证券XL营业部激励机制存在的问题进行分析,最后提出建立适合XZ证券XL营业部激励机制的对策建议。在研究方法上,通过理论与实践相结合,在阐释重要指导理论的基础上,对激励机制进行了规范分析。
随着证券公司之间的竞争也变得异常激烈,XZ证券XL营业部在内的我国证券公司的激励机制面临着前所未有的困境。为了解决这一问题,对国内外专家学者及研究机构对证券公司的激励机制的研究进行了梳理和分析,并研究了美国等西方发达国家证券机构的激励机制。通过研究发现美国证券机构的激励机制具有:激励机制重点向高管人员倾斜、激励工具多元化、激励层次多样化以及激励目标长期化等特点；分析了美国这些激励机制有效运作的条件和配套机制。接着对我国证券公司以及XZ证券XL营业部的现行的激励机制、措施、手段进行了归类描述和分析。通过对我国证券公司以及XZ证券XL营业部的现行激励机制、措施、手段进行了深入分析,发现其激励机制困境,包括:激励机制缺乏系统性和深刻性、缺乏与市场接轨的激励机制、缺乏长期激励约束机制、缺乏有效的风险约束体系、缺乏激励评价体系、缺乏精神激励、缺乏激励文化等困境。在理论与实践的基础上,提出完善XZ证券XL营业部激励机制的设计指导原则,这些原则主要有:“经济人”激励与“社会人”激励相结合原则、物质激励与精神激励相结合原则、短期激励与长期激励相结合原则、公平与绩效相结合原则、激励与约束相结合原则。在确定激励机制设计指导原则的基础上,从动力机制、保障机制、竞争机制、约束机制四大方面着手,提出完善XZ证券XL营业部激励机制对策建议,主要有:形成多层次多元化系统性激励方式、注重发挥保健因素作用、建立公平分配机制、逐步建立企业文化、建立包括竞争机制的隐性激励机制、建立评价考核机制、强化激励与约束对立统一辩证机制等。