论文部分内容阅读
企业集团化，是市场经济发展的必然趋势，对企业集团而言，母公司只有控制了子公司的财务收支及其资金的流动，才能使子公司按照母公司所确定的发展战略开展生产经营活动。目前我国企业集团资金管理方面存在着资金管理失控、监控手段缺乏、资金利用效率低下等方面的问题。如何选择合适的资金集中管理模式关系到整个集团的生存和发展。 随着互联网和全球经济一体化的推进，企业集团在资金管理上也不断探索，“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”已经成为现代企业管理普遍接受的重要理念。资金集中管理模式是指在价值链理论的指导下，构建资金管理的IT环境，通过组织创新、流程创新、管理创新实现集团动态管控资金，保持资金的均衡有效流动，保证集团最大的经济效益。 企业集团资金管理多采用集中模式，即企业集团资金集中管理，就是将银行管理机制引入企业集团，设立专门的资金管理机构，统筹整个集团的融资、结算、调度、预算计划，监控、实现资金的集中管理、统一结算、统一借贷。资金集中管理是近几年我国企业集团普遍采用的方式，在资金管理的实践中，逐步形成了统收统支、收支两条线、结算中心、财务公司、现金池等多种管理模式，但企业集团在选择资金管理方式时，必须结合企业发展战略、产业特点、地域等因素及正确认识企业所处的不同发展阶段。 中化化肥公司(Sinochem fertilizer company limited)是中国最大的产供销一体化经营的综合型化肥企业。公司于2005年7月在香港联合交易所挂牌上市（股票代码:00297），是中国化肥行业首家在香港上市的企业。其下属有分公司17家，分销中心2100家，参控股企业14家，是一家企业集团。公司的资金管理部门是负责拟订公司投融资战略和实施方案、推进内部银行管理，保障公司资金使用安全高效的职能部门，目前公司资金管理实行一体化管理，所谓一体化是指在四项制度和五大业务板块上均实行资金集中管理。其中四项制度包括:资金预算管理、现金集中管理、融资集中管理、银行账户集中管理;五大业务板块包括:资金计划管理、内部银行管理、分公司资金管理、投资项目资金管理、资金分析与运营决策支持。 虽然化肥公司目前资金实行一体化管理，但深入剖析其资金管理实践中存在着问题，包括宏观与微观两方面。宏观方面包括财务地位与功能弱化、资金管理目标与全局观弱化、资金管理方式与手段弱化;微观方面具体包括:融资主要依赖银行贷款，方式相对单一;中长期资金短缺;控股企业资本结构不稳健，短贷长投严重;在资金管控、提高效率和降低成本等方面还有待于进一步提升;随着分销客户的不断下沉，现有的资金归集手段不能完全满足终端客户的便捷支付需求，产融结合手段尚未实施。 基于目前公司资金管理存在着宏观与微观等多方面的问题，为构造和优化化肥公司的资金管理体系，必须对目前化肥公司的资金管理工作进行全面深入分析，正确认识目前资金管理方面所具有的优势和劣势，并坚持系统性、科学性、安全性与可操作性的原则，组成一个以资金管理目标和任务为导向、资金管理方式为手段、资金管理内容为对象、资金管理原则为指导、资金管理工作思路为框架的资金管理有机系统。化肥公司的资金管理目标主要包括安全性、保障性和效益性三方面;资金管理的内容主要从资金种类视角、资金管理业务视角、资金管理环节视角分析;资金管理必须遵循集中控制与分级管理、合理配置资金、收益与风险均衡、资金占用最小化、现金流转平衡等五大原则;资金管理的工作思路主要是树立现代资金管理的理念、优化资金管理组织、健全资金管理制度、规范资金管理流程、有效组织资金调度、加强资金监控、完善资金管理系统运行的配套支持。但是，在构建化肥公司资金集中管理模式之前，必须相应完成成立资金管理委员会、实施全面预算管理、完善和强化内控制度、实行会计委派制度等前提工作。 成立结算中心、严格资金贷款审批程序、建立资金一体化管理监控体系是化肥公司资金一体化管理的具体运作方式。结算中心主要指在资金结算、融资和财务风险控制方面实现对资金的管理;严格资金贷款审批程序是指对下属二级单位的贷款和授信额度都必须经过严格的审批程序;建立资金一体化管理监控体系是指必须建立事前、事中、事后三个层级的监控体系。 成立结算中心是一个系统工程，首先需要业务、技术通力配合。即在业务模式的确定、授信额度的审批、费率的统一、项目实施等方面需要做大量的协调工作，同时化肥公司、下属成员单位以及其他各方都需要步调一致相互配合。其次还需进行摸底工作、选择合作银行、制定结算中心各方的职责分工;最后应严格按照化肥公司制定的研讨期、开发期、实施推广期、拓展期四大步骤有计划进行实施。 资金集中管理的一个重要环节是信息技术的支持，因此，公司应认真构建资金集中管理的网络环境，同时对资金集中管理模式的软件资源进行总体规划，实现基于资金集中统一监控、动态资金分析报告、银企直联的资金集中管理系统。通过创建这种资金集中管理架构，可逐步实现化肥公司近期、远期的资金管理目标，切实解决资金管理中存在的问题，同时还可充分利用资源整合优势，降低资金风险，最大限度地提高资金的整体效益和价值增值。