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在现代市场经济中，金融体系是经济体系的核心，而银行是金融体系的重要组成部分，因此，银行的运行质量和效率已成为经济发达程度的一个重要标志。但是，自从商业银行产生，风险就与之相伴。商业银行就是在控制和管理风险的过程中实现盈利和发展。银行依存于经济环境，要受到国家经济体制、国家经济政策、法律制度、经济发展水平、企业经营状况等方面的影响，面临着信用风险、市场风险和操作风险，但最主要的风险还是信用风险。正是信用风险在银行经营和管理中极其重要性，巴塞尔委员会从1988年到2004年先后出台了一系列关于加强银行包括信用风险内的风险计量、管理和控制的指导文件，国际性大型商业银行和研究机构也对信用风险度量和管理提出了新的理论和计量方法，并进行了大量的实践活动。
2005年底，企业债券获准进入银行间市场。随着未来更多的企业债券进入银行间市场，企业债券流动性不足的问题将会得到有效解决；而商业银行投资企业债，也将有利于减少资金闲置，提高投融资效率，优化资产管理。但是，随着债券市场的进一步发展，更多的次优质量甚至投机级的企业债券的发行，企业债投资的信用风险管理问题将会显得越来越重要。而同时，中国商业银行与国外先进商业银行相比，风险管理意识较为薄弱，信用风险资本的配置效率较差，还面临着信用风险识别困难，衡量水平有限，监管和控制难以有效实施等问题。这与巴塞尔新资本协议的要求还有相当长的一段路要走，严重威胁着中国金融的安全和国际竞争力。因而，研究国际先进的信用风险度量模型和方法对加强我国银行业企业债券投资的信用风险管理具有十分重要的意义。
《新巴赛尔资本协议》规定银行计量信用风险的依据是评级，分为内部评级法和外部评级法，具体情况应根据特定银行采用的风险资本计量方法来确定。使用标准法计量的银行必须采用外部评级结果，其信用风险管理方法在相当程度上依赖于外部评级机构。使用内部评级的银行则可以选择多种信用风险度量模型对企业债券等资产进行信用评级，从而进行信用风险管理，其中主要的模型有信用度量制和KMV模型两种。本文主要通过内部评级法和外部评级法在我国商业银行企业债券投资信用风险管理方面的适用研究，分析国际先进的信用风险度量模型和方法在我国的可应用状况，意在为加强我国商业银行企业债券信用风险管理提出自己的建议。
全文共分为五个部分，内容如下：
第一部分为导言，以选题背景和现实意义的形式简要叙述我国企业债券市场的发展状况，分析加强我国商业银行企业债券投资信用风险管理的重要性和迫切性；
第二部分即第一章，介绍企业债券及其信用风险理论知识；
第三部分即第二章，从我国企业债市场的发展现状以及我国目前银行流动性过热的状况入手，分析我国商业银行企业债投资的重要性，然后结合《新巴塞尔资本协议》分析我国商业银行在企业债投资信用风险管理方面的不足；
第四部分即第三章为本论文的主题部分，进行企业债券风险管理标准法在我国的实践应用分析，然后分别运用信用度量制模型和KMV模型具体分析内部评级法在我国的适用情况；
第五部分即第四章，得出结论和相关政策建议。其中第四部分(即本文第三章)是论文主体。