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自上世纪八十年代中期以来，银行危机就频繁地、大规模地爆发，至今全世界已经先后发生了100多起。尤以2007年爆发的美国次贷危机及其演变而成的金融危机，使全球银行业遭遇了自上世纪30年代以来最为严峻的挑战。其规模、破坏性、传染性非常之大，造成了全球尤其是欧美银行业的巨额亏损以及大量的关停并转和政府注资行为。2011年8月，标准普尔下调美国政府评级致使全球股市暴跌以及欧债危机恶化等事实，显示此次全球危机真正见底还需要时日。 银行危机通常会给一国的社会福利、经济发展带来巨大的损失。不仅直接影响到与银行相关的利益各方，如员工、股东、债权人、存款人以及政府财政等，还会导致一国经济增长速度放慢甚至负增长，投资者信心崩溃，以至可能出现国家债务危机和国家信用危机等一系列的间接影响。此次2007-2009年国际金融危机中，中国虽未发生大规模的商业银行危机，中国历史上也仅发生过1998年海南发展银行因挤兑而倒闭的事件，但是中国银行业的主导地位以及中国的金融自由化、市场化、国际化趋势决定了研究商业银行危机预警体系还是很有意义的。基于此，本文以2007-2009年国际金融危机为背景来研究构建银行危机预警指标体系，其最终目的是希望通过对欧美国家银行危机问题的研究，来预警并防范中国出现单一或系统性的银行危机。 基于此次2007-2009年金融危机中受灾最为严重的是欧美国家银行，而且过去以美国CAMELS为代表的风险评价体系并未及时发现并预警银行危机。因此本文选择欧美国家银行为主的35家国际大型银行集团为样本银行，从资本充足性、资产质量和结构、盈利能力、流动性水平、扩张速度与风险承担，以及风险抵补能力六个方面选取15个指标来筛选构建银行危机预警指标体系，并利用中国16家上市银行进行应用检验。通过描述性统计分析和配对样本T检验，笔者发现在危机中出现显著变化的八个指标分别是:不良贷款率、资产收益率、资本收益率、营业收入增长率、存贷比、资产增长率、拨贷比和拨备覆盖率，基本符合文中假设，可以有效预警银行危机。危机发生后，35家国际大型银行的不良贷款率、存贷比和拨贷比均值有了显著上升;资产收益率、资本收益率、营业收入增长率、资产增长率和拨备覆盖率均值有了显著降低。笔者还利用上述八个预警指标值的变化及危机中银行评级下调与否构建Logistic回归模型，回归结果显示对银行发生危机可能性有较大影响的三个因素是不良贷款率变化、存贷比变化和拨备覆盖率变化。不良贷款率和存贷比的上升以及拨备覆盖率的下降都将增大银行发生危机的概率，这三个指标应成为银行危机预警中的重点监测指标。通过应用危机预警指标及危机可能性模型对中国上市银行的风险状况进行实证检验，结果发现现阶段我国上市银行的经营总体上还是较为稳健的，不存在发生单一或系统性银行危机的可能性。除个别指标有所变差（如2009年营业收入增长率下降明显）外，整体而言，中国上市银行各项指标在这三年没有发生大的不利变化，指标值要么比较稳定（如存贷比和拨贷比），要么向好的方向发生了显著变化（如不良贷款率和拨备覆盖率）。而且根据Logistic危机可能性模型，我国各上市银行发生危机的概率都很低。当然，如果考虑到现阶段我国银行的房地产贷款和政府融资平台贷款普遍存在的风险隐患，银行加强贷款质量管理和指标监测仍是非常重要的。 与同类研究相比，本文的主要贡献如下: 1.与过去其他类似研究相比，本文侧重于此次2007-2009年国际金融危机，强调从商业银行自身内因来构建银行危机预警指标体系。国内外学者对商业银行危机预警体系的研究中，非常关注宏观经济和制度层面的影响，但是基于人力资源、成本、监管分工以及取得数据的限制，笔者认为日常银行危机预警和监测中很难面面俱到，外因毕竟只是次要的辅助性的因素，更应当关注商业银行自身内因。此次2007-2009年大规模的系统性银行危机最早出现于美国的事实，显示出过去以美国CAMELS监管评级体系为代表的银行自身危机预警体系并不能及早发现和及时预警严重的银行危机，因此本文从商业银行自身因素来研究对银行危机预警的敏感指标，并判断银行危机发生的可能性。 2.采用外部评级（本文采用标准普尔的评级）是否下调作为国际大型银行集团危机的衡量指标并作为Logistic回归模型的因变量。现有国内外类似研究中，大多使用资产负债率、坏帐覆盖率、不良贷款率等单一指标来作为Logistic回归模型的因变量。笔者认为，因为不同国家会计政策、监管标准和方法可能存在差异，外部评级综合考虑了财务实力和外部支持，能够相对较为客观、独立、全面地反映银行经营管理和风险的变化，外部评级下调通常是银行出现较大风险以至危机的直接体现。所以，本文以该指标作为Logistic回归模型的因变量，实证分析更具有可比性。 3.与过去其他类似研究相比，本文的数据来源较为充足，样本银行选择更具代表性，着重对此次2007-2009年国际金融危机前后的比较分析以及中外资商业银行的比较分析。现有国外类似研究中，较少使用中国银行业的数据;国内现有研究中，主要使用东南亚、西班牙或土耳其等样本银行数据，代表性较差，尤其是未能总结借鉴国外银行危机经验而应用于国内实际，并未与此次2007-2009年国际金融危机相结合进行实证研究。笔者认为，2007-2009年国际金融危机中受灾最为严重的是欧美国家银行，因此本文侧重于以欧美国家为主的35家国际大型银行集团为样本银行进行实证研究，以危机前2004-2006年这三年各项指标数据的平均值来代表正常值，以危机全面爆发的2008年、危机继续深化的2009年这二年各项指标数据的平均值代表危机中的表现。将构建的国际银行危机预警指标体系应用于中国实践，采用中国16家上市银行2008-2010年的年度数据，通过实证分析来评价中国银行业的危机可能性。同时通过指标均值的对比，还发现中国上市银行和国际大型银行在经营上存在的一些差异，既存在盈利能力、资产增长等方面的优势，也存在存贷比过低等不足之处。 4.通过对35家国际大型银行集团的实证研究，发现不良贷款率、资产收益率、资本收益率、营业收入增长率、存贷比、资产增长率、拨贷比和拨备覆盖率等八个指标是银行危机前后出现显著变化的指标，而且对银行发生危机可能性有较大影响的三个因素是不良贷款率变化、存贷比变化和拨备覆盖率变化。过去美国CAMELS评价方法对预警银行危机发挥了一定作用，但是却没有成功预测2007-2009年的国际金融危机，笔者认为其原因主要是定性分析方法的固有缺陷，即现场检查的时限性较长以及考虑管理水平及资本充足率、资产质量等主观判断和人为定分值的因素。基于此并考虑到中国银监会的最新监管要求，本文从资本充足性、资产质量和结构、盈利能力、流动性水平等六个方面选取15个指标来进行实证研究，研究认为可以使用上述八个显著变化的指标来预警银行危机。同时为有效防范和预警银行危机，应在日常监管中特别重视银行资产质量、流动性水平以及风险抵补能力管理，不良贷款率、存贷比、拨备覆盖率是银行危机的重要监测指标。此外，本文还利用前述危机预警指标体系及Logistic危机可能性模型对中国16家上市银行风险状况的实证检验，得出现阶段中国上市银行的总体经营还是较为稳健的，不存在发生单一或系统性银行危机的可能性的结论。这在国内同类研究中并不多见。