董事会对公司管理层舞弊监管的研究

• 作 者: 张福友
• 机 构: 南开大学
• 出 处: 南开大学
• 发表日期: 2008年期

随着安然、帕玛拉特等一系列舞弊事件的发生，不可避免的引发了资本市场的巨大恐慌、引起了社会公众的强烈不满，也危及到资本市场的健康发展。而在这些重大财务舞弊案中，都存在着严重的管理层舞弊问题，企业管理层有着不可推脱的责任。如何对管理层舞弊进行有效的监管成为社会公众关注的焦点。　　
作为公司治理核心的董事会与公司管理层的接触和沟通最为频繁和直接，董事会的政策制定、监管的力度和形式等，直接影响和决定管理层的行为和利益取向。因此，在对公司管理层舞弊的监管的诸多手段之中，董事会的监管最为直接和有效。　　
本文采用规范研究、案例分析和定性分析相结合等方法，以国内外管理层舞弊案例引出管理层舞弊的含义、特征和危害，并在前人研究的基础上，借鉴有关管理层舞弊的研究成果，对管理层舞弊的动机、客观因素和监管的体系及现状等进行了介绍。针对目前关于管理层舞弊监管体系及方法的不足，提出了董事会对管理层舞弊监管的必要性，并进一步对董事会监管的框架、有效性和监管方法进行了分析和阐述。　　
正文主要由四部分组成。第一部分旨在阐述作为本文核心概念的监管的含义以及针对管理层舞弊及监管的相关理论和研究的现状。第二部分介绍了管理层舞弊的含义、特征及危害，详细论述了管理层舞弊的动机及形成舞弊的客观因素，通过介绍和分析目前对管理层舞弊进行监管的一般体系及不足之处，进而着重强调了董事会监管的必要性问题。第三部分着重阐述了董事会对管理层舞弊监管的一般性框架及现状，通过对董事会监管有效性的分析，提出了董事会对管理层舞弊监管的有效方法和改进措施。第四部分通过分析精英公司管理层舞弊案例的舞弊动机、客观原因，结合董事会对公司管理层舞弊监管的相关理论和方法，对改进精英公司董事会对管理层的监管提出了具体的解决方案，进而印证了董事会监管在管理层舞弊监管体系中的重要地位和意义。