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2005年7月21日，人民币兑美元一次性升值2％，拉开了中国新一轮汇改的序幕。在之后的两年多时间里，央行推广了人民币兑外汇远期交易，先后推出了人民币兑外汇掉期交易，人民币利率互换交易，人民币外汇货币掉期交易(涉及利率互换)及人民币远期利率协议交易，并计划推出人民币兑外汇期权交易。文章从衍生产品的基本概念和功能落笔，进而介绍了境内衍生产品市场的现况及存在的问题，并分析产生问题的根源。
随后文章将重点放在发展境内衍生产品市场的建议上，提出引进境外衍生产品与加强境内衍生产品市场基础建设双管齐下策略。在境外引进产品方面，结合具体案例分析介绍了将境外成熟市场期权为企业提供不同的避险方案。同时在境内市场建设方面，提出以Shibor为基准利率，发展OIS(隔夜利率掉期)和远期利率协议，将流动性和交易性从近端向远端传输，从而构筑收益率曲线，并以企业债和人民币理财产品发展的外力推动利率市场化，进一步完善收益率曲线；同时提出积极鼓励和引进做市商和货币经纪公司为衍生产品市场提供流动性，并建议拥有大量客户资源的中资银行加强风险管理，加强专业人才培养和客户培训，推动企业对衍生产品的需求，发展与繁荣人民币衍生产品市场。
作者先后在中资银行与外资银行担任外汇交易员，在香港与新加坡境外人民币市场进行交易，并从事人民币与外汇衍生产品的方案设计工作，因此对于中资银行与外资银行，境内衍生产品市场与境外市场衍生产品的具体运作情况有深入的了解，希望通过对当前我国境内衍生产品市场的研究，能为推动市场的发展提供借鉴方法与思路。