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近年来,随着全球的金融业的大融合,越来越多的金融机构采用混业经营的模式.中国保险业也跟随着大趋势而迅速地改变,也采取了混业经营的模式.保险经营的集团化越来越明显,国内也相继出现了一些金融类大集团.然而,保险集团在从协同效应中获得巨大收益的同时,保险集团所面临的风险和现在的危机也与日剧增.特别是,针对于大的保险集团更应该注意其风险在其内部的传导.但是国内外关于这一领域的研究很少,甚至在某种程度上可以说是一片空白.这一难题无论对于各大保险公司还是相关的金融监管部门都亟待解决.本文将系统地分析研究保险集团内集团公司和各个子公司,各个子公司之间金融风险的相关性、传导机制和风险程度.首先,与其他单个金融机构不同的是,由于保险集团的协同作用,保险集团内的各个公司面对的总风险不是简单叠加,而且金融资产收益率的分布呈现明显的尖峰厚尾和相应的对称性.本文将应用copula函数的方法来研究保险集团各金融资产之间的相关关系,将采用藤copula函数和PCC模型来检验保险集团内部的风险传导.最后将对平安保险集团进行相关的实证分析.在本文的最后,将会绘制保险集团内风险传导的串并联示意图,得出保险集团风险传导的特征并且提出相关的建议.近年来,随着全球的金融业的大融合,越来越多的金融机构采用混业经营的模式.中国保险业也跟随着大趋势而迅速地改变,也采取了混业经营的模式.保险经营的集团化越来越明显,国内也相继出现了一些金融类大集团.然而,保险集团在从协同效应中获得巨大收益的同时,保险集团所面临的风险和现在的危机也与日剧增.特别是,针对于大的保险集团更应该注意其风险在其内部的传导.但是国内外关于这一领域的研究很少,甚至在某种程度上可以说是一片空白.这一难题无论对于各大保险公司还是相关的金融监管部门都亟待解决.本文将系统地分析研究保险集团内集团公司和各个子公司,各个子公司之间金融风险的相关性、传导机制和风险程度.首先,与其他单个金融机构不同的是,由于保险集团的协同作用,保险集团内的各个公司面对的总风险不是简单叠加,而且金融资产收益率的分布呈现明显的尖峰厚尾和相应的对称性.本文将应用copula函数的方法来研究保险集团各金融资产之间的相关关系,将采用藤copula函数和PCC模型来检验保险集团内部的风险传导.最后将对平安保险集团进行相关的实证分析.在本文的最后,将会绘制保险集团内风险传导的串并联示意图,得出保险集团风险传导的特征并且提出相关的建议.