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摘 要：在经济全球化、融资渠道多元化的情况下，诸多企业终因资金链断裂而无法继续维持。资金与企业生存发展息息相关，掌握着企业经济命脉，如何提高资金管理效率，以面对周期性经济震荡和时断时续的贸易摩擦，是现代企业迫切需要解决的问题。本文将A企业作为案例进行研究，论述资金管理的重要性，与当前A企业资金管理工作中存在和隐藏的问题，提出解决A企业面临资金管理效率低下的策略。
关键词：资金管理 资金管理效率 A企业
前 言：21世纪国有企业为我国经济发展做出了巨大贡献。受到全球化经济的剧烈影响，国有企业纷纷打破传统经营模式，寻求新的市场机遇。A企业作为典型的“中国特色”国有企业，兼具计划与市场的双重属性，一方面具有事业单位的性质，部分经费来源于财政直接拨款；另一方面能看到企业单位的影子，需通过自身研发与市场开拓，自主创收。这些严峻的挑战，对A企业而言，困难与机遇同在。此时，把握好资金运作，提高资金管理效率，对企业发展有着至关重要的作用。但目前，该企业的资金管理因循原体制部分管理思路，还存在着较大的提升空间。
1 资金管理效率的重要性
资金管理的目的是提高企业资金运作效率，企业通过对资金优化配置，调整资金运作方式，确保企业经营活动过程中资金运动的合理性，加强企业资金有效使用，避免资金流失，为企业发展进行合理的资源配置，保障企业扩大规模的需要。资金管理效率能够有效保障对企业资金管理工作的评价，以及对企业资金运作再创价值的评价。
1.1 保证企业内部资金的良性循环，提升财务管控力度
资金管理效率的提高可以有效预防企业资金周转不稳引起的财务风险，能加强企业对资金运作的控制与资金活动的可持续发展，对企业的稳定发展有重要作用。能够让投资者对企业偿债能力及其资源配置是否合理进行有效评价，让企业生产发展活动所需资金能够得到良性循环，促进企业管理效率的进一步提高。
1.2 缩短资金使用周期，实现资金的效益最大化
提升资金管理效率，可以强化企业对市场反应的灵敏度，促使企业及时调整经营结构，降低因库存积压而造成的大量资金的沉淀。督促企业加强应收账款管理，注重销售收入的质量，减少坏账、呆账的概率，全方位多维度地提高营运资金周转速度，从而最大限度地保证资金的质量，
1.3 降低资本成本，促进企业的可持续发展
高效的资金管理，能够将企业各种闲散资金进行充分地利用，然后进行集中管理和统一调配，引导各类资金发挥最大使用价值，实现资金的优化配置。对于自主研发型企业，在加大研发力度投入的同时，适量引进高端人才，减少产品研发周期与人力资源的浪费；根据资金导向，适时调整市场开发与占有策略，降低机会成本与产品质量成本，实现企业的可持续健康发展。
2 影响A企业资金管理效率的瓶颈
A企业是以国家作为投资主休的典型国有企业，资金来源分为财政拨款与自主创收两个渠道。它所隶属的集团公司内部建立有自己的财务公司，履行结算、融资、资本运作与理财服务，推行的资金集中管理与外部商业银行开立账户“资金池”管理模式，实现了大额资金风险的可控性与集团整理资本成本的最优化。但就A企业本身来讲，在资金管理效率方面还存在以下突出的问题：
2.1 对资金管理认识程度不够，重视程度不高
A企业成立的背景较为特殊，有很长一段时间，企业仅依靠国家财政拨款维持。因此，仍抱有之前的经营思路，竞争意识比较薄弱。随着经济全球化的不断发展，企业为了继续经营下去，必须要在国内外市场中抢占更多资源，及尽可能多地争取到国家计划任务，在管理方面也做出与当代企业发展相符的改变和革新，虽然效果比较明显，但是目前在这一块的关注度不够。企业管理者对资金管理工作的不重视，直接导致财务人员对资金管理工作的松懈，在崗工作人员没有引起相应的重视程度。企业管理者需对资金管理工作引起重视，才能引起财务人员的重视，由上而下强调资金管理的重要性，才能打造一个良好的资金管理工作氛围，从而提高资金管理效率，实现资金的有效运作。
2.2 在研产品占用成本大，资金周转效率低
A企业自2004年成立独立的研发中心以来，先后投入的研发项目近百项。截止2018年底，已经通过国家、集团公司以及自研立项且未达到结算条件的有七十余项，占用资金5亿余元。其中，已明确损失无法收回的某项目占用资金1.8亿元；另还有一已实施完毕的项目，因余款将近50%未能回收，尚余2000多万成本，一再推迟办理正常结算。存货的大量积压，致使该企业资金周转效率一直低于同行业平均水平、研发人员劳动报增长率趋于缓和、核心技术骨干辞职率居高不下、人才流失严重，研制产品周期长、耗费大、且迟迟未见成效，从而导致市场占有率下滑的恶性循环。
2.3 对专项资金管理滞后，政策优势发挥受阻
对A企业而言，专顶资金的运作占据着非常重要的作用，A企业的业务与指导性都很强，在资金管理中占有很大比例。受到各方
因素的妨碍， A企业针对专项资金的管理存在一些问题，在专项资金运作中未能较好的发挥出专款专用的作用。究其原因，大体上A企业对财务人员不够重视，未对财务工作者人员在业务能力水平上进行有计划的提高培训指导。财务人员对专项资金的管理，大多只是进行简单核算，按照要求进行付款业务，对专项资金管理的核心工作内容不甚了解，专业技能不熟悉，后期也没有进行工作能力的提高，不能在对应的岗位中发挥应有其作用，让专项资金的运作效用低，造成专项资金流失。
3 提升A企业资金管理效率的对策
鉴于上达瓶颈，笔者认为A企业可以充分学习借鉴国内外优秀企业的资金管理经验与方法，通过以下途径提升自身资金管理效率：
3.1 层层分解，强化资金管理意识
企业管理者需同企业自身经营特性与企业未来发展规划相结合，根据当前同行现状及未来行业发展大方向，对财务资金的使用进行合理安排，对资金活动做出规划，加强资金管理。同时，在考虑好企业面对的财务风险，做好相应的风险防范措施和补救措施，进行筹资活动，以保障企业发展所需的资金支持；另外，资金管理其本质是对人使用资金行为的管理，在企业内部需对员工强调资金管理的重要性，加强企业员工的资金管理意识，让资金管理工作由上到下进行有效的管理。通过年度资金预算管理，将资金管理工作责任分解到相关部门和个体，保障资金管理工作的落地运行。
3.2 厘清界限，充分发挥各类资金优势
准确划清并把握固定资金、流动资金、专用资金的使用界限，实行资金计划管理，对各项资金的使用，既适应国家计划任务的要求，又按照企业的经营决策有效地利用资全。纵观企业整本发展战略和实际要求，通过编制资金预算的手段，确定合理的投融资及营运资金需求额度，保障生产经营不间断地进行。
3.3 量入为出，加强资金计划与存量管理
把握好四道资金关口管理。资金流入方面，识别销售收入质量的好坏，加强货款回收，将资金回笼与绩效考核进行强关联，积极争取预收账款；资金流出方面，严格按照“有预算不超支，无预算不支出”的刚性原则，规范大额资金支付管理，控制支付时间节点，税款工资在月中支付，资本性支出根据合同条款按期支付，大额费用支出原则上在月末最后三个工作日支付，外协费活用商业票据支付，日常零星支出按需支付；资金存量方面，根据资金支付周计划，合理确定未来周度、月度、季度、半年度资金使用额度，将分散在各个账户的资全集中管理，关注财务公司各个期限存款利率与委贷利率，使有限的存量资金获得最大的时间价值；资金成本方面，借助财务公司的平台，积极争取较低的委贷利率，时时跟进贷款优惠和手续费减免政策，善用政策红利。
4 结束语：
提高企业的资金管理效率是当代企业必须面临的问题，也是必然趋势。作为当代发展国民经济企业中的重要主力，A国有企业对资金管理工作更应重视，与时代同步，保障资金运作在能在企业经营发展中发挥最佳效用，为企业全球竞争打下夯实基础。
参考文献：
[1]林力维.国有企业提升资金管理效率的分析.企业技术开发
[2]温素彬、陈敏.基于利益相关者视角的企业营运资金管理效率影响机理研究.财务研究
[3]李佳.企业集团资金管理效率提升探析.时代金融
关键词：资金管理 资金管理效率 A企业
前 言：21世纪国有企业为我国经济发展做出了巨大贡献。受到全球化经济的剧烈影响，国有企业纷纷打破传统经营模式，寻求新的市场机遇。A企业作为典型的“中国特色”国有企业，兼具计划与市场的双重属性，一方面具有事业单位的性质，部分经费来源于财政直接拨款；另一方面能看到企业单位的影子，需通过自身研发与市场开拓，自主创收。这些严峻的挑战，对A企业而言，困难与机遇同在。此时，把握好资金运作，提高资金管理效率，对企业发展有着至关重要的作用。但目前，该企业的资金管理因循原体制部分管理思路，还存在着较大的提升空间。
1 资金管理效率的重要性
资金管理的目的是提高企业资金运作效率，企业通过对资金优化配置，调整资金运作方式，确保企业经营活动过程中资金运动的合理性，加强企业资金有效使用，避免资金流失，为企业发展进行合理的资源配置，保障企业扩大规模的需要。资金管理效率能够有效保障对企业资金管理工作的评价，以及对企业资金运作再创价值的评价。
1.1 保证企业内部资金的良性循环，提升财务管控力度
资金管理效率的提高可以有效预防企业资金周转不稳引起的财务风险，能加强企业对资金运作的控制与资金活动的可持续发展，对企业的稳定发展有重要作用。能够让投资者对企业偿债能力及其资源配置是否合理进行有效评价，让企业生产发展活动所需资金能够得到良性循环，促进企业管理效率的进一步提高。
1.2 缩短资金使用周期，实现资金的效益最大化
提升资金管理效率，可以强化企业对市场反应的灵敏度，促使企业及时调整经营结构，降低因库存积压而造成的大量资金的沉淀。督促企业加强应收账款管理，注重销售收入的质量，减少坏账、呆账的概率，全方位多维度地提高营运资金周转速度，从而最大限度地保证资金的质量，
1.3 降低资本成本，促进企业的可持续发展
高效的资金管理，能够将企业各种闲散资金进行充分地利用，然后进行集中管理和统一调配，引导各类资金发挥最大使用价值，实现资金的优化配置。对于自主研发型企业，在加大研发力度投入的同时，适量引进高端人才，减少产品研发周期与人力资源的浪费；根据资金导向，适时调整市场开发与占有策略，降低机会成本与产品质量成本，实现企业的可持续健康发展。
2 影响A企业资金管理效率的瓶颈
A企业是以国家作为投资主休的典型国有企业，资金来源分为财政拨款与自主创收两个渠道。它所隶属的集团公司内部建立有自己的财务公司，履行结算、融资、资本运作与理财服务，推行的资金集中管理与外部商业银行开立账户“资金池”管理模式，实现了大额资金风险的可控性与集团整理资本成本的最优化。但就A企业本身来讲，在资金管理效率方面还存在以下突出的问题：
2.1 对资金管理认识程度不够，重视程度不高
A企业成立的背景较为特殊，有很长一段时间，企业仅依靠国家财政拨款维持。因此，仍抱有之前的经营思路，竞争意识比较薄弱。随着经济全球化的不断发展，企业为了继续经营下去，必须要在国内外市场中抢占更多资源，及尽可能多地争取到国家计划任务，在管理方面也做出与当代企业发展相符的改变和革新，虽然效果比较明显，但是目前在这一块的关注度不够。企业管理者对资金管理工作的不重视，直接导致财务人员对资金管理工作的松懈，在崗工作人员没有引起相应的重视程度。企业管理者需对资金管理工作引起重视，才能引起财务人员的重视，由上而下强调资金管理的重要性，才能打造一个良好的资金管理工作氛围，从而提高资金管理效率，实现资金的有效运作。
2.2 在研产品占用成本大，资金周转效率低
A企业自2004年成立独立的研发中心以来，先后投入的研发项目近百项。截止2018年底，已经通过国家、集团公司以及自研立项且未达到结算条件的有七十余项，占用资金5亿余元。其中，已明确损失无法收回的某项目占用资金1.8亿元；另还有一已实施完毕的项目，因余款将近50%未能回收，尚余2000多万成本，一再推迟办理正常结算。存货的大量积压，致使该企业资金周转效率一直低于同行业平均水平、研发人员劳动报增长率趋于缓和、核心技术骨干辞职率居高不下、人才流失严重，研制产品周期长、耗费大、且迟迟未见成效，从而导致市场占有率下滑的恶性循环。
2.3 对专项资金管理滞后，政策优势发挥受阻
对A企业而言，专顶资金的运作占据着非常重要的作用，A企业的业务与指导性都很强，在资金管理中占有很大比例。受到各方
因素的妨碍， A企业针对专项资金的管理存在一些问题，在专项资金运作中未能较好的发挥出专款专用的作用。究其原因，大体上A企业对财务人员不够重视，未对财务工作者人员在业务能力水平上进行有计划的提高培训指导。财务人员对专项资金的管理，大多只是进行简单核算，按照要求进行付款业务，对专项资金管理的核心工作内容不甚了解，专业技能不熟悉，后期也没有进行工作能力的提高，不能在对应的岗位中发挥应有其作用，让专项资金的运作效用低，造成专项资金流失。
3 提升A企业资金管理效率的对策
鉴于上达瓶颈，笔者认为A企业可以充分学习借鉴国内外优秀企业的资金管理经验与方法，通过以下途径提升自身资金管理效率：
3.1 层层分解，强化资金管理意识
企业管理者需同企业自身经营特性与企业未来发展规划相结合，根据当前同行现状及未来行业发展大方向，对财务资金的使用进行合理安排，对资金活动做出规划，加强资金管理。同时，在考虑好企业面对的财务风险，做好相应的风险防范措施和补救措施，进行筹资活动，以保障企业发展所需的资金支持；另外，资金管理其本质是对人使用资金行为的管理，在企业内部需对员工强调资金管理的重要性，加强企业员工的资金管理意识，让资金管理工作由上到下进行有效的管理。通过年度资金预算管理，将资金管理工作责任分解到相关部门和个体，保障资金管理工作的落地运行。
3.2 厘清界限，充分发挥各类资金优势
准确划清并把握固定资金、流动资金、专用资金的使用界限，实行资金计划管理，对各项资金的使用，既适应国家计划任务的要求，又按照企业的经营决策有效地利用资全。纵观企业整本发展战略和实际要求，通过编制资金预算的手段，确定合理的投融资及营运资金需求额度，保障生产经营不间断地进行。
3.3 量入为出，加强资金计划与存量管理
把握好四道资金关口管理。资金流入方面，识别销售收入质量的好坏，加强货款回收，将资金回笼与绩效考核进行强关联，积极争取预收账款；资金流出方面，严格按照“有预算不超支，无预算不支出”的刚性原则，规范大额资金支付管理，控制支付时间节点，税款工资在月中支付，资本性支出根据合同条款按期支付，大额费用支出原则上在月末最后三个工作日支付，外协费活用商业票据支付，日常零星支出按需支付；资金存量方面，根据资金支付周计划，合理确定未来周度、月度、季度、半年度资金使用额度，将分散在各个账户的资全集中管理，关注财务公司各个期限存款利率与委贷利率，使有限的存量资金获得最大的时间价值；资金成本方面，借助财务公司的平台，积极争取较低的委贷利率，时时跟进贷款优惠和手续费减免政策，善用政策红利。
4 结束语：
提高企业的资金管理效率是当代企业必须面临的问题，也是必然趋势。作为当代发展国民经济企业中的重要主力，A国有企业对资金管理工作更应重视，与时代同步，保障资金运作在能在企业经营发展中发挥最佳效用，为企业全球竞争打下夯实基础。
参考文献：
[1]林力维.国有企业提升资金管理效率的分析.企业技术开发
[2]温素彬、陈敏.基于利益相关者视角的企业营运资金管理效率影响机理研究.财务研究
[3]李佳.企业集团资金管理效率提升探析.时代金融