基金经理的秘诀:价值观、专业、勤奋和坚守

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  购买基金其实就是委托基金经理投资股票,绩效取决于它的掌舵者——基金经理。怎样才是值得信赖和托付的基金经理?一位基金研究人士指出,这就要求基金经理不但要有价值观、有责任心,而且应该具备专业能力并保持勤奋,此外还要坚守原则。
  鹏华基金研究部总经理,同时也是当前正在发行中的鹏华创新驱动(005967)基金经理的梁浩,就是这样一位能力杰出、“心里装着投资者”的基金经理。记者了解到,基金经理梁浩进入基金行业已有10年,能够始终坚守以客户利益为先的价值观。梁浩曾在市场高点拒绝渠道主动要求的新增规模、并在市场泡沫化阶段选择进行大比例分红、在帮助持有人锁定收益的同时捍卫了胜利的投资果实,已成为鹏华基金旗下又一张有价值观的权益投资王牌。
  价值观与责任心已成渠道佳话
  掌管着上亿甚至上百亿的资金,让基金经理被称为最充满“诱惑”的职业,他们可以“无限亲密接触”上市公司,掌握市场“不对称信息”……,但“是否心里装着客户、是否能以客户利益为先”,却仍备受市场考验。
  在现实环境中,基金经理常常背负着巨大的业绩排名压力、乃至规模考核的压力,能坚持以客户利益为先的基金经理,更加值得珍惜。梁浩曾在业绩屡创新高的时候拒绝渠道主动要求的新增规模、并曾在2015年5月的市场泡沫化阶段进行大比例分红,彼时梁浩认为市场已严重泡沫化,选择分红给基民,助力投资者锁定回报实现落袋为安。
  2015年初,全民沉浸在如火如荼的大牛市中,基金狂卖,规模暴涨,行业沉浸在久违的大发展中,而这个时候的梁浩却非常“焦虑”。“现在增加规模,找不到合适的投资标的,不想增加”,进而拒绝了营销。
  专业+勤奋+坚守,铸就“可持续的业绩”
  诚然,以持有人利益为先令人肃然起敬,然而仅凭着满腔热血远远不够。作为具有10年丰富投研经验的明星基金经理,除了经验的逐渐积累以外,梁浩能力圈的“后天因素”很大程度上仍取决于其“勤奋度”——对产业、公司的深入研究程度、以及后续研究跟踪的紧密程度,特别是对于定位新兴产业研究方向的基金经理而言,更需要不断学习掌握新事物的钻研精神。
  专注于挖掘“绩优成长股”的梁浩,就是业内较为认可的研究型基金经理,对于自身重仓个股的研究程度很深。“如果不想持有3年就不会持有1天”的原则尽管备受行业推崇,但能够坚持这一点的在行业里可谓寥寥无几,而梁浩就是其中一个,从2013年至2015年的牛熊周期前十大重仓股的变化中,可以明显感受到,其重仓股在不断换血更新,持仓比例也在持续调整。
  数据显示,截至5月16日,该基金自2011年6月15日成立至今总回报155.64%,年化回报近15%,大幅超越沪深300指数与偏股混合基金同期总回报及年化回报。出类拔萃的业绩表现使其赢得专业认可,日前梁浩荣膺2017年中国基金业英华奖“五年期权益类投资最佳基金经理”,其管理的鹏华新兴产业混合基金荣获“英华奖·公募基金20年最佳回报混合型基金”,此外还曾获晨星3年、5年五星评级,并连续14个季度入选招商银行五星之选重点基金池,并入选招行“摩羯智投”标的基金。
  志同道合联袂管理,A+H全覆盖
  随着互联互通机制下A股和港股的逐渐融合,投资者将面对一个更大的、整合化的中国股票市场,因而也不再满足于坚守传统投资领地,日益向往开疆拓土的财富探索之旅。在此背景下,建立“A+H”一体化投资体系,做到扎根中国与全球视野,将成为获取投资回报的基本功。
  目前,由在A股領域的明星掌舵人梁浩,联手具有丰富港股投资研究经验的基金经理聂毅翔,由其共同执掌的鹏华创新驱动混合基金(005967)正在发售,两位基金经理联袂探索“A+H”未来财富疆界,将更利于发挥各自优势实现合力制胜。
  和追求长期回报的梁浩相映衬,鹏华创新驱动的另一位基金经理聂毅翔,也注重挖掘可持续的成长股。聂毅翔不仅拥有丰富的港股投资研究经验,尤为擅长稳健成长(Growth at Reasonable Price-GARP)策略,注重个股挖掘,投资风格稳健。据Wind统计数据显示,截至2018年5月16日,聂毅翔管理的鹏华沪深港互联网(004292)自2017年4月成立以来总回报达23.66%,大幅领先于同期股票型基金10%的平均收益率,年化回报21.04%,位列同类前9%。
  除双明星基金经理强强联合,鹏华创新驱动混合基金还由超30人的“A+H”一体化股票研究团队为投资保驾护航。目前鹏华基金已搭建以研究部为A+H研究主体和平台,包括国际业务部、资产配置与基金投资部、绝对收益部等各相关部门协同配合的A+H研究与投资体系,投研团队共32人,其中博士学历6人,占比18.75%,硕士学历26人,占比81.25%。研究部28名研究员对A股和港股所有近百个二级子行业进行全面覆盖,通过对行业和上市公司进行深入研究与持续跟踪把握企业盈利的可持续性。
  据了解,鹏华创新驱动混合基金中拟投向股票资产占基金资产的比例为50%~95%。较为灵活的股票仓位,有助于基金经理在不同市况下量化择时,优化资产配置。同时该基金将重点投资于在产品和服务、技术、商业模式等方面具有创新能力的企业,此外还将通过A+H灵活配置,捕捉沪深港市场机会,并积极关注以下几类港股通标的:比如在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;具有行业稀缺性的港股上市公司;在行业结构、估值、AH 股折溢价、分红率等方面具有吸引力的港股投资标的。在新一轮科技和产业革命蓄势待发之际,由“A+H”双明星基金经理联袂掌舵的鹏华创新驱动基金,将积极探索“A+H”未来财富疆界,深度挖掘创新驱动下的投资机会,从而有望发挥权益王牌的合力优势,持续为投资者创造稳健超额回报。
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