【摘 要】
：
引入日内高频数据计算的已实现波动,能够提高波动模型预测能力。本文将日收益和已实现波动联合建模,提出一种新的波动模型。选取尺度调整t分布和F分布作为日收益和已实现波动
【机 构】
：
上海财经大学经济学院; 上海财经大学数理经济学教育部重点实验室;
【基金项目】
：
国家社科基金重大项目(16ZDA031)
论文部分内容阅读
引入日内高频数据计算的已实现波动,能够提高波动模型预测能力。本文将日收益和已实现波动联合建模,提出一种新的波动模型。选取尺度调整t分布和F分布作为日收益和已实现波动的分布,更为充分和灵活地捕捉厚尾性,采用得分驱动方法设定波动模型更新项,得出广义自回归得分(GAS)波动模型,提高对实际模型的逼近效率。本文对模型遍历性和平稳性进行证明,并与同类模型进行比较。蒙特卡罗模拟实验显示,在数据生成过程误设的情况下本文提出的GAS-HEAVY模型比同类模型具有更好的数据拟合效果。基于沪综指、深成指和沪深300指数2013.1至2017.4日内1分钟高频数据实证分析表明,不同损失函数的SPA检验下GAS-HEAVY模型的波动预测能力显著强于其它同类模型。本文给出的GAS-HEAVY模型为有关理论研究和市场应用提供了新的波动计量工具。
其他文献
分析了化学成分和轧制工艺对50W600冷轧无取向电工钢电磁性能的影响,通过降低连铸坯中硫、氮等有害元素的质量分数,降低热轧加热温度,提高热轧卷取温度,有效提高了产品的电磁
目的探究快速康复外科理念对上尿路结石患者经皮肾镜碎石取石术后生活质量及护理满意度的影响。方法将在我院进行经皮肾镜碎石取石术治疗的106例上尿路结石患者随机分为对照
2012年8月,笔者接到江苏省南通市如东县兵房镇黄老板报告其养殖的南美白对虾出现甲壳溃疡病(俗称“黑斑病”),经现场诊断及治疗,取得了良好的效果,现将具体情况简单介绍如下
目的：了解性关系障碍人群的心理健康状况。方法：收集2014年10月至2015年10月心理咨询门诊就诊的性关系障碍患者,根据症状自评量表（SCL-90）、明尼苏达多项人格问卷（MMPI-399）来分析
小微企业是国民经济和社会发展的重要基础，是创业富民的重要渠道，在扩大就业、增加收入、改善民生、促进稳定等方面发挥着重要作用。小微企业融资难、融资责日益成为困扰政府监
<正>浙江省院士专家工作站推介建站单位:浙江圣达生物药业股份有限公司建站院士:陈十一、沈寅初建站时间:2014年12月省级站认定时间:2018年2月浙江圣达生物药业股份有限公司(
目的观察加速康复外科(FTS)护理在上尿路结石患者中的应用效果。方法2016—2017年该院行经皮肾镜碎石取石术的上尿路结石患者90例,随机分为观察组与对照组各45例。两组均予常
崩岗是我国南方花岗岩地区破坏性极强的水土流失类型。以鄂东南地区两个典型的崩岗剖面为对象,探讨崩岗剖面包括表土层、红土层、斑纹层和碎屑层的土壤水分特征及方程拟合过
以内部结构复杂的汽车活动接触座塑件为例,分析了薄壁件压板镶拼式侧抽芯三板注塑模具中的关键技术。塑件含有多孔、深槽和侧向凸台等多种细节特征,运用UG NX 软件进行塑件特
近年,品种选育、营养与饲料配方调剂都有改良,并加快推进了标准化牛改站(点)、繁育体系的建设,完善了基本养殖设施等,但是存在的问题众多,该文将对这些问题进行综述,提出对应