Parallel Binomial American Option Pricing under Proportional Transaction Costs

来源 :应用数学(英文) | 被引量 : 0次 | 上传用户：guocheng19896230801

【摘要】

：

We present a parallel algorithm that computes the ask and bid prices of an American option when proportional transaction costs apply to trading in the underlyin

【作者】

：

Nan Zhang Alet Roux Tomasz Zas

【机构】

：

DepartmentofComputerScienceandSoftwareEngineering,DepartmentofMathematics

【出处】

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应用数学(英文)

【发表日期】

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2012年11期

【关键词】

：

PARALLEL Algorithm American OPTION PRICING BINOMIAL Tree Model TRANSACTION COSTS

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We present a parallel algorithm that computes the ask and bid prices of an American option when proportional transaction costs apply to trading in the underlying asset. The algorithm computes the prices on recombining binomial trees, and is designed for m

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