有摩擦的美式未定权益的上套期保值价格分析

来源 :湖州师范学院学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yangtianmei03
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研究了投资策略受限制、借款利率大于存款利率、投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的有摩擦金融市场中的美式未定权益的套期保值问题。通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助无摩擦金融市场类,利用Doob Meyer分解和随机控制的方法给出了美式未定权益的上套期保值价格的表达式,并证明了最优上套期保值策略的存在性。
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