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摘 要：本文主要讲了我国农村土地承包经营权抵押贷款的一些基本内涵，笔者认为对它的评估应该根据土地的地理位置、用途、周围的环境、使用的年限、容积率等多因素进行。在我国农村土地承包经营权价格的评估中，主要采用的是市场比较法。
关键词：农村土地；承包经营权；非线性规划；估价
从对国外农地金融制度模式的比较分析中我们知道，农地金融制度的建立必须做到：①要有完善的农地承包经营权抵押制度立法；②农地金融业务要有很高的组织化程度；③创造良好的金融环境，让农业发展有足够的金融支持；④需要政府的大力支持。长期以来，中国农地制度改革都是从农村吸取资本，实现工业化，因此农业金融环境一直处于农地金融制度的临界点以下。到现在为止都没有建立起为农业企业化经营服务的、真正意义上的现代农地金融制度。中国农业也面临着巨大的挑战，由于国外资本主义农业的冲击，中国的农业、农民、农村又该何去何从，己经成为每一个有识之士关注的焦点。从世界各国的农业发展经验来看，农业要发展必须要有金融支持，否则农业无法达到规模发展。而农地金融制度可以加速农村土地的流转，鼓励农民发展一长期投资项目，这是农业可持续发展的强有力杠杆，有助于改变我国农业的弱势局面，从而实现农业现代化、国际化，这对农民富强、农村繁荣兴旺具有划时代的现实意义。
中国农村人口众多，农业发展落后，采用集体土地抵押担保、农产品抵押都是不具有可行性的，它抑制了中国农村金融的发展，所以我们必须基于中国国情，建立中国特色农地金融制度，将创新贯穿于始终，实行制度创新、组织创新，加强风险管理控制，加强配套保障措施的建设。根据我国特殊的金融环境和现有的农村金融机构来看，我认为当前应该在现有的农村金融机构中寻找载体。因此，建立新的农村金融制度体系，由三个层次的组织机构组成：最高层是农业发展银行，中间层为农村信用社，最基层是基层土地经营权抵押组织，由愿意以农地作为抵押贷款的农民自愿组成，属于合作组织，或者农业企业，由农民通过股份合作流转土地承包经营权的规模经营主体。该方案既在贷款过程中信息对称，又能有效地控制风险；按照各自的优势赋予新的职能，具有可行性。
为了使上述理论更加直观，使得农村土地承包经营权抵押贷款制度得以有效运行，必须使相关主体利益达到最优化，这样才有制度运行的原动力。在此建立多目标非线性规划模型，并对其求解，找到最优的利率和最为合适的政府贴息，鼓励金融机构给农户发放贷款，使得金融机构就在一定的风险控制下，达到利润的最大化，同时鼓励农户发展农业，减轻农户的信贷压力，增加农户的农业收入，从而使得农村土地达到规模化经营，保障耕地高效利用。国家为了拉动GDP增长，促进就业，发展农村经济，必然通过贴息积极推动农地金融，从而获得经济效益和社会效益。在此分析的基础上建立数学模型并进行求解。
假定贷款数量为L，金融机构贷款利率为r，贷款不发生违约的概率为p，贷款违约概率为1-p，当农户经营不善，发生违约时，银行在这笔贷款的资本回收比率为k。其中k取决于被抵押土地经营权的具体情况，以及政策因素、当地经济情况等因素； p取决于贷款的利率 （r）、农户面临的自然环境、 政策环境和经济因素等外部条件（θ1）以及农户自身因素（θ2），即p=p（r，θ1，θ2）。在贷款违约率确定的情况下 ，银行发放贷款 L的预期收益为：
（1）
（2）
农户从银行取得贷款，其投入资本所产生的经济效益为：
因此，银行、政府、农户就贷款达成一个关于贷款利率r和政府贴息Q1的均衡合约 ，就是求解下列规划问题的最优解：
s.t
{
即可求出上述规划中的最优解
银行会根据自己的经营状况，来确定其能承受的农户的不违约概率，得到最优利率解。不会为了追求高利润，确定过高的利率，导致农户违约概率增加。
农村土地承包经营权是土地使用者依法对土地经营或依法对其经营权进行出让、出租、转让、抵押、投资的权利。其属于无形资产，并且是无形资产中的对物产权，其价值的大小则取决于土地的特性和条件。对它的评估应该根据土地的地理位置、用途、周围的环境、使用的年限、容积率等多因素进行。其中：土地优劣影响因素则涉及土壤因素、地貌的条件、还有环境气候条件，土地的区位影响因素其中包括交通运输条件、基础设施是否完备以及完备的程度，离城镇距离的远近【1】。
采用市场比较法对土地承包经营权进行估价。根据替代的原理，将待估土地承包经营权与具有替代性的、且在近期交易的类似土地承包经营权交易实例相比较，并且对类似的土地承包经营权价格进行失当的修正，从而评估出待估土地承包经营权的价格。也就是说，用已经定价成交的土地承包经营权与待估土地承包经营权相比较，从而推算出待估土地承包经营权的价格。
先确定一个参考子集，通过关联度分析，再求得比较数列与参考数列之间的关联程度，从而计算得出的数据越大，说明比较数列与参考数列之间的关联程度越深，也就是说两者之间的相似程度越深。我们通常将参考数列命名为X0，而被比较的数列则命名为Xi，i=1，2，3，…，n
X0={X0（1），X0（2），...X0（n）}，
Xi={Xi（1），Xi（2），...Xi（n）}，i=1，2，...n，
假设参考数列以及比较数列：
X0=[3，3，3，2，1，2，3，3]；
X1=[3，3，2，4，3，2，3，4]；
X2=[2，2，3，1，1，2，2，3]；
X3=[3，1，2，2，3，2，3，3]；
求出关联度：
r1=sum（ξ1）/8=0.7083 r2=sum（ξ2）/8 =0.7042 r3=sum（ξ3）/8 =0.7708
从而采用关联度计算各个案例的权重为：
w1=r1/（r1+r2+r3）=0.3244 w2=r2/（r1+r2+r3） =0.3225 w3=r3/（r1+r2+r3） =0.3531
再根据各个权重，利用加权平均法计算待估土地的单价。
因此，从制度到组织结构的设计，农村土地承包经营权抵押模型的建立，及其估价都能得到很好的解决。
参考文献：
[1]朱仁友.农村集体土地承包经营制度下影响农地价格的特定因素[J].农村经济，2002.
[2]吴琴伟，杨朝军.公司价值与投入资本收益率、增长率关系的实证研究[J].上海交通大学学报，2004.
[3]吴青.《巴塞尔协议Ⅱ》、内部信用评级及小企业贷款[J].国际银行业，2006
作者简介：
张莉（1982年11月～）女，湖南长沙长沙商贸旅游职业技术学院，教师，研究方向：农村金融。
关键词：农村土地；承包经营权；非线性规划；估价
从对国外农地金融制度模式的比较分析中我们知道，农地金融制度的建立必须做到：①要有完善的农地承包经营权抵押制度立法；②农地金融业务要有很高的组织化程度；③创造良好的金融环境，让农业发展有足够的金融支持；④需要政府的大力支持。长期以来，中国农地制度改革都是从农村吸取资本，实现工业化，因此农业金融环境一直处于农地金融制度的临界点以下。到现在为止都没有建立起为农业企业化经营服务的、真正意义上的现代农地金融制度。中国农业也面临着巨大的挑战，由于国外资本主义农业的冲击，中国的农业、农民、农村又该何去何从，己经成为每一个有识之士关注的焦点。从世界各国的农业发展经验来看，农业要发展必须要有金融支持，否则农业无法达到规模发展。而农地金融制度可以加速农村土地的流转，鼓励农民发展一长期投资项目，这是农业可持续发展的强有力杠杆，有助于改变我国农业的弱势局面，从而实现农业现代化、国际化，这对农民富强、农村繁荣兴旺具有划时代的现实意义。
中国农村人口众多，农业发展落后，采用集体土地抵押担保、农产品抵押都是不具有可行性的，它抑制了中国农村金融的发展，所以我们必须基于中国国情，建立中国特色农地金融制度，将创新贯穿于始终，实行制度创新、组织创新，加强风险管理控制，加强配套保障措施的建设。根据我国特殊的金融环境和现有的农村金融机构来看，我认为当前应该在现有的农村金融机构中寻找载体。因此，建立新的农村金融制度体系，由三个层次的组织机构组成：最高层是农业发展银行，中间层为农村信用社，最基层是基层土地经营权抵押组织，由愿意以农地作为抵押贷款的农民自愿组成，属于合作组织，或者农业企业，由农民通过股份合作流转土地承包经营权的规模经营主体。该方案既在贷款过程中信息对称，又能有效地控制风险；按照各自的优势赋予新的职能，具有可行性。
为了使上述理论更加直观，使得农村土地承包经营权抵押贷款制度得以有效运行，必须使相关主体利益达到最优化，这样才有制度运行的原动力。在此建立多目标非线性规划模型，并对其求解，找到最优的利率和最为合适的政府贴息，鼓励金融机构给农户发放贷款，使得金融机构就在一定的风险控制下，达到利润的最大化，同时鼓励农户发展农业，减轻农户的信贷压力，增加农户的农业收入，从而使得农村土地达到规模化经营，保障耕地高效利用。国家为了拉动GDP增长，促进就业，发展农村经济，必然通过贴息积极推动农地金融，从而获得经济效益和社会效益。在此分析的基础上建立数学模型并进行求解。
假定贷款数量为L，金融机构贷款利率为r，贷款不发生违约的概率为p，贷款违约概率为1-p，当农户经营不善，发生违约时，银行在这笔贷款的资本回收比率为k。其中k取决于被抵押土地经营权的具体情况，以及政策因素、当地经济情况等因素； p取决于贷款的利率 （r）、农户面临的自然环境、 政策环境和经济因素等外部条件（θ1）以及农户自身因素（θ2），即p=p（r，θ1，θ2）。在贷款违约率确定的情况下 ，银行发放贷款 L的预期收益为：
（1）
（2）
农户从银行取得贷款，其投入资本所产生的经济效益为：
因此，银行、政府、农户就贷款达成一个关于贷款利率r和政府贴息Q1的均衡合约 ，就是求解下列规划问题的最优解：
s.t
{
即可求出上述规划中的最优解
银行会根据自己的经营状况，来确定其能承受的农户的不违约概率，得到最优利率解。不会为了追求高利润，确定过高的利率，导致农户违约概率增加。
农村土地承包经营权是土地使用者依法对土地经营或依法对其经营权进行出让、出租、转让、抵押、投资的权利。其属于无形资产，并且是无形资产中的对物产权，其价值的大小则取决于土地的特性和条件。对它的评估应该根据土地的地理位置、用途、周围的环境、使用的年限、容积率等多因素进行。其中：土地优劣影响因素则涉及土壤因素、地貌的条件、还有环境气候条件，土地的区位影响因素其中包括交通运输条件、基础设施是否完备以及完备的程度，离城镇距离的远近【1】。
采用市场比较法对土地承包经营权进行估价。根据替代的原理，将待估土地承包经营权与具有替代性的、且在近期交易的类似土地承包经营权交易实例相比较，并且对类似的土地承包经营权价格进行失当的修正，从而评估出待估土地承包经营权的价格。也就是说，用已经定价成交的土地承包经营权与待估土地承包经营权相比较，从而推算出待估土地承包经营权的价格。
先确定一个参考子集，通过关联度分析，再求得比较数列与参考数列之间的关联程度，从而计算得出的数据越大，说明比较数列与参考数列之间的关联程度越深，也就是说两者之间的相似程度越深。我们通常将参考数列命名为X0，而被比较的数列则命名为Xi，i=1，2，3，…，n
X0={X0（1），X0（2），...X0（n）}，
Xi={Xi（1），Xi（2），...Xi（n）}，i=1，2，...n，
假设参考数列以及比较数列：
X0=[3，3，3，2，1，2，3，3]；
X1=[3，3，2，4，3，2，3，4]；
X2=[2，2，3，1，1，2，2，3]；
X3=[3，1，2，2，3，2，3，3]；
求出关联度：
r1=sum（ξ1）/8=0.7083 r2=sum（ξ2）/8 =0.7042 r3=sum（ξ3）/8 =0.7708
从而采用关联度计算各个案例的权重为：
w1=r1/（r1+r2+r3）=0.3244 w2=r2/（r1+r2+r3） =0.3225 w3=r3/（r1+r2+r3） =0.3531
再根据各个权重，利用加权平均法计算待估土地的单价。
因此，从制度到组织结构的设计，农村土地承包经营权抵押模型的建立，及其估价都能得到很好的解决。
参考文献：
[1]朱仁友.农村集体土地承包经营制度下影响农地价格的特定因素[J].农村经济，2002.
[2]吴琴伟，杨朝军.公司价值与投入资本收益率、增长率关系的实证研究[J].上海交通大学学报，2004.
[3]吴青.《巴塞尔协议Ⅱ》、内部信用评级及小企业贷款[J].国际银行业，2006
作者简介：
张莉（1982年11月～）女，湖南长沙长沙商贸旅游职业技术学院，教师，研究方向：农村金融。