不同步交易的滑动平均模型及其回报分析(英文)

• 作 者: 刘小茂 张钧
• 机 构: 华中科技大学数学系,华中科技大学图像信息处理与智能控制教育部重点实验室 武汉,430074\\r\\r\\r\\r\\r\\r\\r\\r\\r\\n,武汉,4
• 出 处: 数学杂志
• 发表日期: 2004年期
• 关键词: 回报 高频数据 滑动平均模型 不同步交易 统计特性 金融证券 参数估计 交易模型 中高频 对文

不同步交易乃金融中高频数据处理的重要课题之一。本文对文 [1 ]和 [2 ]给出的金融证券的不同步交易模型进行了推广 ,并对推广的模型考察了可观察回报的有关统计特性 ,最后给出了模型的参数估计。

Out-of-sync trading is one of the important topics in the financial high-frequency data processing. In this paper, the unsynchronized trading models of financial securities given in [1] and [2] are generalized, and the statistical models of observable returns are investigated in the extended model. Finally, the parameter estimation of the model is given.