论文部分内容阅读
笔者打破传统的有效市场假设，在假定外汇市场为分形市场的前提下，结合Bender和Elliott等给出的欧式未定权益的分数Black-Scholes模型，建立了基于分数Black-Scholes模型的欧式外汇定价公式。利用招商银行提供的外汇期权交易数据进行了实证检验，检验结果表明：基于分数Black-Scholes模型的外汇期权定价公式的定价性能与定价精度都优于传统的外汇期权定价公式。