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伟星新材：或将持续上攻
扁平化渠道，为公司战略提供有利护城河。为配合“零售为先，工程为辅”的战略布局，伟星新材（002372）使用超募资金1.1亿元加快公司营销网络纵向发展。项目预计2013年底建设完毕，到时公司渠道架构将进一步完善。扁平化渠道为公司战略提供了有效护城河：1、加强对终端把控，有利公司PPR产销规模进一步加大；2、中间环节少，减少中介对产品毛利挤占，公司留存利润高。
品牌效应持续加强。公司在加强自身营销网点建设的同时，积极开展多项服务强化公司品牌效应：1、通过多种品牌传播渠道以及电子商务等方式加大品牌宣传力度，深化“伟星管”的高端形象；2、采用“星管家”，“伟星好导购”等为代表的服务体系，增强与客户互动关系；3，积极推进电商模式，采取天猫等网销模式拓宽销售渠道。
操作策略：二级市场上，今年以来该股整体处于上行通道中，特别是6月末以来，该股展开强势上攻的态势，至今涨幅已经超过50%。公司产品主要定位于中高端家装市场，近年来大力推进“零售商业模式”，当前盈利模式进入收获期。公司在稳固华东区自身品牌地位的同时加速中西部网点布局，未来业绩增长值得期待。二级市场上，该股有望继续保持上攻态势。
硕贝德：3D先进封装打开成长空间
苹果示范效应有望引爆行业新需求。苹果iPhone5S配置的指纹识别CMOS芯片由3D先进封装技术制造，鉴于苹果在智能终端领域的示范效应以及指纹识别对移动支付，账户隐私等安全性的提升作用，指纹识别有望成为其他品牌中高端产品的标配。预计指纹识别对3D先进封装的需求将达13万片/月，不仅产能需求较高，单位产值也将大幅超越影像产品。
公司明后年业绩存在大幅超预期的可能。硕贝德（300322）进入3D先进封装的蓝海，产能居国内前三，在行业供给严重不足及影像，指纹识别，MEMS等下游应用市场快速成长的情况下，预计该业务将大幅推动公司业绩增长；LDS，双色注塑天线等产品已突破大客户供应链并进入放量阶段；NFC天线和无线充电产品有望在明年爆发，公司在国内市场占据先发优势和龙头地位。
操作策略：二级市场上，该股创近期新高后冲高回落，尔后调头向上，并一度涨停。该股自2012年上市以后，一直处于震荡上行的态势中。公司公告收购苏州科阳光电，拟利用其现有在建厂房，建设一条年产能超过12万片的半导体集成电路封装生产线，打造一个国内领先的半导体集成电路3D先进封装平台，未来成长空间巨大，投资者可积极关注。
潍柴动力：有望保持震荡上行
销售好转，毛利率及费用支出同时上行。受国四标准预期，替换需求带动，3月份起重卡销售回暖，2季度各月行业销量出现30%以上同比升幅。上半年潍柴动力（000338）重卡用发动机销量提升22.7%，14吨以上重卡市场配套率38.5%，同比升4.5个点。控股公司重卡及变速器销量分别增长0.5%和23.1%，带动上半年收入上行。重卡及部件销售回升，单位折旧等固定成本下降致上半年毛利率提高1.1个点到20.3%。综合费用方面，三包费、人员成本及市场开拓费用同比升高。
销售回升带动现金流好转，应收款显著上升，上半年经营现金流大幅好转，每股现金0.37元，上年同期每股现金流出0.55元，受行业回暖影响，2季度销售收现大幅回升带动现金流明显好转。重卡销售以信用结算居多，销量回升带动应收款显著上行，期末应收款相比年初升高71.4%，净增101.6亿元。存货略有增加，期末较期初增加7.7%。
操作策略：二级市场上，该股今年以来总体处于下行趋势中，与该股2010以来的走势一致。当前，公司自今年最低股价反弹了约20%。重卡行业3月份起开始回暖，受此影响2季度公司业绩同比环比出现大幅好转，预计全年业绩有望稳定增长。同时考虑到该股已经经过长时间下跌，有估值修复的需求，后续有望震荡上行。
华兰生物：血液制品王者归来
血液制品供给格局将再现紧缩。截至8月底，国内血液制品企业2/3未进入GMP改造受理流程。由于GMP认证平均历时约4个月，估计到年底大限前可能有相当数量的企业无法完成，2014年上半年血液制品供给可能进一步紧缩。
血液制品业务将延续价量齐升的局面。（1）预计2014年景气上升后，华兰生物（002007）盈利水平有望维持高位或进一步提升。2013年由于零售价和增值税调整，留出了平均15-20%的提价空间，估算2013H公司已综合提价6%左右。（2）供给缺口加大将有助于公司继续扩张单采浆站。
迅速切入单抗仿制。（1）单抗药物将是国内仿制药的下一轮浪潮，公司在研的4个单抗仿制品种在国内尚处专利药培育市场阶段，估计2012年专利药规模已达20亿元。（2）有别于通常“引进团队，复制技术路线”的单抗研发模式，公司通过外部合作，直接引入成熟的技术，同时生产开发也同步推进，研发进度快于传统模式。
操作策略：二级市场上，该股颇受机构投资者的青睐，截止2013年6月30日，公司十大股东中，各基金和保险产品占了其中5席。今年以来，该股经过了上涨、横盘调整，然后再强势上涨的过程。当前，公司股价经调整反弹后，处于相对高位，但从历史上看，则仍然较低，且公司当前动态PE在同行业中较低，投资者可积极关注。
苏宁环球：上攻信号或已发出
预售数据近几年持续增长。2011年苏宁环球（000718）预售30亿元，2012年预售66亿元，今年上半年完成预售40亿元，公司全年销售计划是完成100亿元。全年100亿元销售难度不低，但完成的可能性仍然较大。今后公司的推盘量将保证2-3年每年预售超过100亿，
RNAV折价率高。前期公司现金收购浦东公司16%的股权，按照12.48亿元的收购价格，楼面价大约2600元，和目前南京江北7000-8000元/平的成交楼面地价相比，显著低估。考虑注入后公司RNAV10.52元，折价率高。
管理层趋于稳定，战略积极。公司对南京房价的判断是基本合理，但是江北还存在一定的低估，随着地铁3号线即将通车，江北的房价已经有了较为普遍的上涨，公司愿意随行就市，快速去化。这点从公司这几年销售较快增长也可部分验证。另外公司以往不太稳定的管理层，近期呈现稳定的迹象。
操作策略：二级市场上，该股自前期高点回落，经过两个过多月横盘调整后，突然启动，在9月25日放量涨停，成交量创近年来新高。从历史上看，该股自2007年历史最高价位之后，一直处于下行通道。公司RNAV折价高，加上今年和未来几年的快速去化， 再考虑公司3年没有获取新的土地，到了2016年每股净资产和目前公司股价接近，安全边际高，投资者可择机介入。
新安股份：草甘膦景气向上
受益草甘膦景气，公司业绩弹性大。新安股份（600596）目前草甘膦产能为8万吨/年，为国内草甘膦的龙头企业，自2012起草甘膦价格维持上升的势头，2013年上半年较去年同期市场价格同比上涨37%，公司上半年农药业务营收同比增长41.17%。预计9-10月份需求旺季叠加环保核查开工受限，导致供给持续偏紧，草甘膦价格将持续上扬。
公司为有机硅产业一体化标杆企业。公司现有22万吨有机硅单体及7万多吨相关下游装置，是中国有机硅行业上下游产业链最完整，生产成本最低的企业。氯甲烷是草甘膦生产过程中的副产物，是有机硅合成的主要原材料，公司在具有上游成本优势下，同时积极拓展有机硅下游产业，加速结构调整，使产品结构走向终端化。2013年上半年公司有机硅毛利率达17.78%，远高于行业平均值5.3%的水平，显示了公司有机硅业务的综合竞争实力。目前有机硅行业底部已确定，未来随着行业的复苏，将作为龙头企业，最先受益。
操作策略：二级市场上，该股自去年底以来，一直保持强势上攻的态势，自今年八月中旬，最大涨幅接近200%。公司当前股价较今年最高位调整已接近30%，投资拐点或再次显现。公司作为草甘膦和有机硅的双龙头企业，具有多方面的竞争优势。受益于行业景气提升，股价有望筑底反弹。
扁平化渠道，为公司战略提供有利护城河。为配合“零售为先，工程为辅”的战略布局，伟星新材（002372）使用超募资金1.1亿元加快公司营销网络纵向发展。项目预计2013年底建设完毕，到时公司渠道架构将进一步完善。扁平化渠道为公司战略提供了有效护城河：1、加强对终端把控，有利公司PPR产销规模进一步加大；2、中间环节少，减少中介对产品毛利挤占，公司留存利润高。
品牌效应持续加强。公司在加强自身营销网点建设的同时，积极开展多项服务强化公司品牌效应：1、通过多种品牌传播渠道以及电子商务等方式加大品牌宣传力度，深化“伟星管”的高端形象；2、采用“星管家”，“伟星好导购”等为代表的服务体系，增强与客户互动关系；3，积极推进电商模式，采取天猫等网销模式拓宽销售渠道。
操作策略：二级市场上，今年以来该股整体处于上行通道中，特别是6月末以来，该股展开强势上攻的态势，至今涨幅已经超过50%。公司产品主要定位于中高端家装市场，近年来大力推进“零售商业模式”，当前盈利模式进入收获期。公司在稳固华东区自身品牌地位的同时加速中西部网点布局，未来业绩增长值得期待。二级市场上，该股有望继续保持上攻态势。
硕贝德：3D先进封装打开成长空间
苹果示范效应有望引爆行业新需求。苹果iPhone5S配置的指纹识别CMOS芯片由3D先进封装技术制造，鉴于苹果在智能终端领域的示范效应以及指纹识别对移动支付，账户隐私等安全性的提升作用，指纹识别有望成为其他品牌中高端产品的标配。预计指纹识别对3D先进封装的需求将达13万片/月，不仅产能需求较高，单位产值也将大幅超越影像产品。
公司明后年业绩存在大幅超预期的可能。硕贝德（300322）进入3D先进封装的蓝海，产能居国内前三，在行业供给严重不足及影像，指纹识别，MEMS等下游应用市场快速成长的情况下，预计该业务将大幅推动公司业绩增长；LDS，双色注塑天线等产品已突破大客户供应链并进入放量阶段；NFC天线和无线充电产品有望在明年爆发，公司在国内市场占据先发优势和龙头地位。
操作策略：二级市场上，该股创近期新高后冲高回落，尔后调头向上，并一度涨停。该股自2012年上市以后，一直处于震荡上行的态势中。公司公告收购苏州科阳光电，拟利用其现有在建厂房，建设一条年产能超过12万片的半导体集成电路封装生产线，打造一个国内领先的半导体集成电路3D先进封装平台，未来成长空间巨大，投资者可积极关注。
潍柴动力：有望保持震荡上行
销售好转，毛利率及费用支出同时上行。受国四标准预期，替换需求带动，3月份起重卡销售回暖，2季度各月行业销量出现30%以上同比升幅。上半年潍柴动力（000338）重卡用发动机销量提升22.7%，14吨以上重卡市场配套率38.5%，同比升4.5个点。控股公司重卡及变速器销量分别增长0.5%和23.1%，带动上半年收入上行。重卡及部件销售回升，单位折旧等固定成本下降致上半年毛利率提高1.1个点到20.3%。综合费用方面，三包费、人员成本及市场开拓费用同比升高。
销售回升带动现金流好转，应收款显著上升，上半年经营现金流大幅好转，每股现金0.37元，上年同期每股现金流出0.55元，受行业回暖影响，2季度销售收现大幅回升带动现金流明显好转。重卡销售以信用结算居多，销量回升带动应收款显著上行，期末应收款相比年初升高71.4%，净增101.6亿元。存货略有增加，期末较期初增加7.7%。
操作策略：二级市场上，该股今年以来总体处于下行趋势中，与该股2010以来的走势一致。当前，公司自今年最低股价反弹了约20%。重卡行业3月份起开始回暖，受此影响2季度公司业绩同比环比出现大幅好转，预计全年业绩有望稳定增长。同时考虑到该股已经经过长时间下跌，有估值修复的需求，后续有望震荡上行。
华兰生物：血液制品王者归来
血液制品供给格局将再现紧缩。截至8月底，国内血液制品企业2/3未进入GMP改造受理流程。由于GMP认证平均历时约4个月，估计到年底大限前可能有相当数量的企业无法完成，2014年上半年血液制品供给可能进一步紧缩。
血液制品业务将延续价量齐升的局面。（1）预计2014年景气上升后，华兰生物（002007）盈利水平有望维持高位或进一步提升。2013年由于零售价和增值税调整，留出了平均15-20%的提价空间，估算2013H公司已综合提价6%左右。（2）供给缺口加大将有助于公司继续扩张单采浆站。
迅速切入单抗仿制。（1）单抗药物将是国内仿制药的下一轮浪潮，公司在研的4个单抗仿制品种在国内尚处专利药培育市场阶段，估计2012年专利药规模已达20亿元。（2）有别于通常“引进团队，复制技术路线”的单抗研发模式，公司通过外部合作，直接引入成熟的技术，同时生产开发也同步推进，研发进度快于传统模式。
操作策略：二级市场上，该股颇受机构投资者的青睐，截止2013年6月30日，公司十大股东中，各基金和保险产品占了其中5席。今年以来，该股经过了上涨、横盘调整，然后再强势上涨的过程。当前，公司股价经调整反弹后，处于相对高位，但从历史上看，则仍然较低，且公司当前动态PE在同行业中较低，投资者可积极关注。
苏宁环球：上攻信号或已发出
预售数据近几年持续增长。2011年苏宁环球（000718）预售30亿元，2012年预售66亿元，今年上半年完成预售40亿元，公司全年销售计划是完成100亿元。全年100亿元销售难度不低，但完成的可能性仍然较大。今后公司的推盘量将保证2-3年每年预售超过100亿，
RNAV折价率高。前期公司现金收购浦东公司16%的股权，按照12.48亿元的收购价格，楼面价大约2600元，和目前南京江北7000-8000元/平的成交楼面地价相比，显著低估。考虑注入后公司RNAV10.52元，折价率高。
管理层趋于稳定，战略积极。公司对南京房价的判断是基本合理，但是江北还存在一定的低估，随着地铁3号线即将通车，江北的房价已经有了较为普遍的上涨，公司愿意随行就市，快速去化。这点从公司这几年销售较快增长也可部分验证。另外公司以往不太稳定的管理层，近期呈现稳定的迹象。
操作策略：二级市场上，该股自前期高点回落，经过两个过多月横盘调整后，突然启动，在9月25日放量涨停，成交量创近年来新高。从历史上看，该股自2007年历史最高价位之后，一直处于下行通道。公司RNAV折价高，加上今年和未来几年的快速去化， 再考虑公司3年没有获取新的土地，到了2016年每股净资产和目前公司股价接近，安全边际高，投资者可择机介入。
新安股份：草甘膦景气向上
受益草甘膦景气，公司业绩弹性大。新安股份（600596）目前草甘膦产能为8万吨/年，为国内草甘膦的龙头企业，自2012起草甘膦价格维持上升的势头，2013年上半年较去年同期市场价格同比上涨37%，公司上半年农药业务营收同比增长41.17%。预计9-10月份需求旺季叠加环保核查开工受限，导致供给持续偏紧，草甘膦价格将持续上扬。
公司为有机硅产业一体化标杆企业。公司现有22万吨有机硅单体及7万多吨相关下游装置，是中国有机硅行业上下游产业链最完整，生产成本最低的企业。氯甲烷是草甘膦生产过程中的副产物，是有机硅合成的主要原材料，公司在具有上游成本优势下，同时积极拓展有机硅下游产业，加速结构调整，使产品结构走向终端化。2013年上半年公司有机硅毛利率达17.78%，远高于行业平均值5.3%的水平，显示了公司有机硅业务的综合竞争实力。目前有机硅行业底部已确定，未来随着行业的复苏，将作为龙头企业，最先受益。
操作策略：二级市场上，该股自去年底以来，一直保持强势上攻的态势，自今年八月中旬，最大涨幅接近200%。公司当前股价较今年最高位调整已接近30%，投资拐点或再次显现。公司作为草甘膦和有机硅的双龙头企业，具有多方面的竞争优势。受益于行业景气提升，股价有望筑底反弹。