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根据CreditMetrics信用风险迁移矩阵的时间效应和随机过程中的Brown运动来反映银行贷款风险的非系统因素。确定信贷资产风险随时间变动的数学关系；结合因子模型与Markowitz的均值-协方差模型，建立基于存量与增量组合累计风险的银行贷款决策模型。模型的基本原理是通过对决策前贷款存量组合的风险和收益率与其加入一笔新贷款后的总风险和总收益率的对比来决定是否发放该笔贷款。模型的主要特点：①综合反映贷款存量组合累计风险对贷款决策的直接影响。合理地考虑了贷款存量组合与贷款增量的关系；②信贷资产的信用风险由