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本文提出了一个考虑交易费用,允许以无风险利率自由借贷,追求期末财富最大化的投资组合选择优化模型。进一步,通过实证分析,研究了风险(VaR)限额约束、交易费率变动,以及投资组合间相依结构对证券组合优化配置的影响。
风险限额、交易费用与相依结构:对证券投资组合优化影响的实证研究
【摘 要】
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本文提出了一个考虑交易费用,允许以无风险利率自由借贷,追求期末财富最大化的投资组合选择优化模型。进一步,通过实证分析,研究了风险(VaR)限额约束、交易费率变动,以及投资
【机 构】
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暨南大学经济学院,广州大学数学与信息科学学院
【出 处】
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数理统计与管理
【发表日期】
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2007年06期
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