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摘要：本文根据银行授信工作实务中对企业现金流分析以及理论上的论证，分析了企业现金流量数据调整的理论依据和实际要求，并重点对涉及营运资金类的科目———应收票据、应付票据等调整情况作了分析。
关键词：商业银行；授信；调查；现金流量
作者简介：徐文川（1973—），男，徽商银行马鞍山分行经济师。
中图分类号：F830.5；F275 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.06.40 文章编号：1672-3309（2012）06-97-02
企业财务会计的总体确认原则为权责发生制，而目前企业无力进行大规模会计电算化改造和账务重组而实施直接法编制现金流量表，大部分企业现金流量表是以间接法编制的。而间接法编制本身的缺陷，影响到银行对企业授信的客观分析。经营性现金流分析与以银行授信为目的对企业进行的经营性现金流量分析既有共同点，也有各自不同点。基于银行评审视角分析企业财务现金流时，有必要对企业提供的现金流量表等材料作调整，通过对企业现金流的实质性分析，才能真实地判断企业的经营和财务情况。
对于影响企业现金流量数据失真，需要调整会计科目和现金流科目的，主要有以下几个方面：
一、基于现金流量表本身制度和编制方式的缺陷，不能全面真实地反映银行所需要的企业真实的现金流情形
（一）对应收票据和应付票据的调整
企业应收票据如果是银行承兑汇票，应视同现金类。从银行风险分析角度考虑，银行承兑汇票期限较短（纸质票据期限在6个月以内），并且银行作为承兑人，信用风险也较小，因此，可以将其视同现金类资产。对于应付票据为银行承兑汇票的，应将其敞口余额算作筹资现金流来源。银行承兑汇票保证金部分没有实质性地增加企业的现金来源，因其在资产方同时存入银行存款，并且在银行承兑汇票期限内质押锁定不能使用的，而其敞口部分是实实在在的信用融资。
事实上，企业有可能通过这两个科目操纵企业的现金流量结构及分布。如通过年末临时签发全额保证金银行承兑汇票再间接贴现成现金的方式，可以增加企业的经营性现金流。
因此，对这两个科目的报表数据应作如下调整：经调整后的经营活动产生的现金流净额=经营活动产生的现金流净额（原报表数据）—应付票据敞口增加额（原报表数据）+应收票据增加额（原报表数据）；经调整后的筹资活动产生的现金流净额=筹资活动产生的现金流净额（原报表数据）+应付票据敞口增加额（原报表数据）；现金及现金等价物净增加额=现金及现金等价物净增加额（原报表数据）+应收票据增加额（原报表数据）。
（二）企业可能通过操纵商业信用实施矫造现金流数据的情形
现金流量表的编制基础为现金制，不象资产负债表和损益表等可以正常反映当期赊销和赊购，现金流量表是排斥商业信用的。企业可能通过期初或期末，临时性增加或减少应收账款和应付账款来达到所要期望的现金流量数据。因此，在具体分析时，若发现企业以上两科目短期内不正常的变动，应仔细核查调整。若不能分辨出哪些金额是操纵调整的，可以以其日均应收账款和应付账款数据作为标准，若无条件取得日均数据，可以选择其月末数据的平均值。
（三）现金流量表是一种反映“时点”现金流的报表
因此，特定时点现金科目是能够操纵的。如企业可以通过协商，采取回购式预付款方式（即要求下游企业期末预付款项下期初回购），做大“货币资金”科目（以上也可能是反向操作）。因此对这种非正常的现金流增加，在分析时也应将其增加额予以剔除。
二、企业编制现金流量表时，违反编制规则，有目的将经营性、筹资性和投资性资金科目串用
（一）对预付账款和其他应收款的调整。有很多企业将工程建设、设备购置等用途的资金放入以上两个科目，但其编制现金流量表时，仍将其算作经营性资金。具体调整时应将该两个科目非经营性资金增加在经营活动产生的现金流量净额中剔除，再在相应的投资或筹资现金净额中增加。
（二）预收账款和其他应付款也同样存在隐藏非经营性现金的可能。因此，对这些科目应重点分析其明细构成，分析其经济性质，准确地给其定位现金流性质。然后按其现金流性质调整现金流量情况。
三、商业银行授信评审分析时，按照实质重于形式的原则
从以下3个方面加强对企业现金流分析。
（一）应着重分析企业的银行对账单，结合企业的上下游客户结构，对比其资金结算对象分布，认真计算企业的经营性、投资性和筹资性现金流入和流出。有条件的情况下，可以通过企业的网上银行导出其在各家银行的电子对账文件，再增加每笔走账资金性质的识别代码，借助统计分析工具提取出企业的借贷双方金额、结算频率、结算金额变化等数据和图表。
（二）要运用科学的现金流量分析技术对调整后的现金流量进行分析，同时要对照企业的资产负债表及损益表进行勾稽和联系分析。相应地，资产负债表和损益表其相应会计科目也应作适当调整，具体的现金流量分析方法和技术已经有成熟的体系，笔者在这里不再赘述。需要强调的是，以上分析还要通过企业的实际银行对账单资料的分析结果进行核查确认。
（三）合理利用已调整的历史现金流数据预测企业未来现金流状况。银行授信是基于企业未来授信到期有偿还能力的假定条件基础上的，对企业目前现金流的分析，只是为其未来现金提供了信息和数据基础。对企业未来现金流分析，可以从企业经营性现金、筹资现金和投资现金情况着手，对企业几个主要涉及营运资金科目，如应收类、预付和存货以及负债方的应付和预付的估算，测算其经营现金流变化。对企业未来在银行融资情况和拟注资情况的预测，分析其筹资现金流。经调查企业未来在授信期可能的投资项目及固定资产或投资处置情况，预测企业的投资现金流。
因此，只有对企业现金流项目进行合理的调整，运用科学的现金流分析方法，才不会被企业现金流量表报表表面数据所迷惑，才能真实地分析其实质情况。
参考文献：
[1] 马学峰.现金流表编制及其缺陷分析[J].企业导报，2011，（15）.
关键词：商业银行；授信；调查；现金流量
作者简介：徐文川（1973—），男，徽商银行马鞍山分行经济师。
中图分类号：F830.5；F275 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.06.40 文章编号：1672-3309（2012）06-97-02
企业财务会计的总体确认原则为权责发生制，而目前企业无力进行大规模会计电算化改造和账务重组而实施直接法编制现金流量表，大部分企业现金流量表是以间接法编制的。而间接法编制本身的缺陷，影响到银行对企业授信的客观分析。经营性现金流分析与以银行授信为目的对企业进行的经营性现金流量分析既有共同点，也有各自不同点。基于银行评审视角分析企业财务现金流时，有必要对企业提供的现金流量表等材料作调整，通过对企业现金流的实质性分析，才能真实地判断企业的经营和财务情况。
对于影响企业现金流量数据失真，需要调整会计科目和现金流科目的，主要有以下几个方面：
一、基于现金流量表本身制度和编制方式的缺陷，不能全面真实地反映银行所需要的企业真实的现金流情形
（一）对应收票据和应付票据的调整
企业应收票据如果是银行承兑汇票，应视同现金类。从银行风险分析角度考虑，银行承兑汇票期限较短（纸质票据期限在6个月以内），并且银行作为承兑人，信用风险也较小，因此，可以将其视同现金类资产。对于应付票据为银行承兑汇票的，应将其敞口余额算作筹资现金流来源。银行承兑汇票保证金部分没有实质性地增加企业的现金来源，因其在资产方同时存入银行存款，并且在银行承兑汇票期限内质押锁定不能使用的，而其敞口部分是实实在在的信用融资。
事实上，企业有可能通过这两个科目操纵企业的现金流量结构及分布。如通过年末临时签发全额保证金银行承兑汇票再间接贴现成现金的方式，可以增加企业的经营性现金流。
因此，对这两个科目的报表数据应作如下调整：经调整后的经营活动产生的现金流净额=经营活动产生的现金流净额（原报表数据）—应付票据敞口增加额（原报表数据）+应收票据增加额（原报表数据）；经调整后的筹资活动产生的现金流净额=筹资活动产生的现金流净额（原报表数据）+应付票据敞口增加额（原报表数据）；现金及现金等价物净增加额=现金及现金等价物净增加额（原报表数据）+应收票据增加额（原报表数据）。
（二）企业可能通过操纵商业信用实施矫造现金流数据的情形
现金流量表的编制基础为现金制，不象资产负债表和损益表等可以正常反映当期赊销和赊购，现金流量表是排斥商业信用的。企业可能通过期初或期末，临时性增加或减少应收账款和应付账款来达到所要期望的现金流量数据。因此，在具体分析时，若发现企业以上两科目短期内不正常的变动，应仔细核查调整。若不能分辨出哪些金额是操纵调整的，可以以其日均应收账款和应付账款数据作为标准，若无条件取得日均数据，可以选择其月末数据的平均值。
（三）现金流量表是一种反映“时点”现金流的报表
因此，特定时点现金科目是能够操纵的。如企业可以通过协商，采取回购式预付款方式（即要求下游企业期末预付款项下期初回购），做大“货币资金”科目（以上也可能是反向操作）。因此对这种非正常的现金流增加，在分析时也应将其增加额予以剔除。
二、企业编制现金流量表时，违反编制规则，有目的将经营性、筹资性和投资性资金科目串用
（一）对预付账款和其他应收款的调整。有很多企业将工程建设、设备购置等用途的资金放入以上两个科目，但其编制现金流量表时，仍将其算作经营性资金。具体调整时应将该两个科目非经营性资金增加在经营活动产生的现金流量净额中剔除，再在相应的投资或筹资现金净额中增加。
（二）预收账款和其他应付款也同样存在隐藏非经营性现金的可能。因此，对这些科目应重点分析其明细构成，分析其经济性质，准确地给其定位现金流性质。然后按其现金流性质调整现金流量情况。
三、商业银行授信评审分析时，按照实质重于形式的原则
从以下3个方面加强对企业现金流分析。
（一）应着重分析企业的银行对账单，结合企业的上下游客户结构，对比其资金结算对象分布，认真计算企业的经营性、投资性和筹资性现金流入和流出。有条件的情况下，可以通过企业的网上银行导出其在各家银行的电子对账文件，再增加每笔走账资金性质的识别代码，借助统计分析工具提取出企业的借贷双方金额、结算频率、结算金额变化等数据和图表。
（二）要运用科学的现金流量分析技术对调整后的现金流量进行分析，同时要对照企业的资产负债表及损益表进行勾稽和联系分析。相应地，资产负债表和损益表其相应会计科目也应作适当调整，具体的现金流量分析方法和技术已经有成熟的体系，笔者在这里不再赘述。需要强调的是，以上分析还要通过企业的实际银行对账单资料的分析结果进行核查确认。
（三）合理利用已调整的历史现金流数据预测企业未来现金流状况。银行授信是基于企业未来授信到期有偿还能力的假定条件基础上的，对企业目前现金流的分析，只是为其未来现金提供了信息和数据基础。对企业未来现金流分析，可以从企业经营性现金、筹资现金和投资现金情况着手，对企业几个主要涉及营运资金科目，如应收类、预付和存货以及负债方的应付和预付的估算，测算其经营现金流变化。对企业未来在银行融资情况和拟注资情况的预测，分析其筹资现金流。经调查企业未来在授信期可能的投资项目及固定资产或投资处置情况，预测企业的投资现金流。
因此，只有对企业现金流项目进行合理的调整，运用科学的现金流分析方法，才不会被企业现金流量表报表表面数据所迷惑，才能真实地分析其实质情况。
参考文献：
[1] 马学峰.现金流表编制及其缺陷分析[J].企业导报，2011，（15）.