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摘 要：近年来，我国实体经济总体发展下行压力增加，企业成本上升、尤其是融资成本上升，已越来越成为制约企业发展的瓶颈。本文通过对江苏省盐城市采购经理样本企业融资现状调查结果进行客观分析，找出企业融资存在的问题并提出合理化建议，以期对盐城企业融资有所裨益。
关键词：企业经营；融资问题；调查分析
据国家统计局盐城调查队调查资料显示：2014年1-7月份盐城制造业PMI平均为49.6%，非制造业为47.1%，整体跌入收缩区间，实体经济总体呈下行之势，企业成本上升、尤其是融资成本上升，已越来越成为制约企业发展的瓶颈。7月盐城调查队就融资成本问题对企业开展问卷调查，此次调查企业共计106家，其中制造业企业61家，非制造业企业45家，大型企业20家，中型企业46家，小微企业40家。调查结果显示：企业融资难、融资贵问题较为普遍，企业期盼降低贷款利率，拓宽融资渠道，进一步降低融资成本。
一、七成企业资金紧张，大部分企业融资困难
调查显示，去年7月份以来，有32%的企业资金充足，无融资压力；有68%的企业都出现了不同程度的资金紧张，去年7月份，有过融资的70家企业中，34%的企业融资较容易；51%的企业融资比较困难；15%的企业资金非常紧张，融资非常困难，大部分企业认为融资困难。
二、小微企业较大中型企业融资更加困难
小微企业因规模小，自身条件有限，和大中型企业相比，融资遇到的困难更多。此次调查的106企业，小微企业占了37.7%。从分规模看，大中型企业中认为融资比较困难的占23%，认为融资非常困难的仅占3%。小微企业中融资比较困难的占35%，比大型企业高出12个百分点；融资非常困难的占10%，比大型企业高出7个百分点。融资难问题在小微企业中更加突出。
三、企业融资总成本高的原因
在调查企业中，近三成企业融资总成本（占贷款总额的百分比）超过10%，其中，16.2%的企业融资成本在10-12%；8.1%的企业融资成本在12%-15%；1.3%的企业在15%-18%；还有1.3%的企业在18%以上。
1.银行贷款利率平均上浮高达17%。目前央行规定的一年期贷款基准利率是6%，调查中，企业贷款利率平均上浮17%，即实际贷款利率为7.02%。其中有资产抵押者上浮14.3%，无资产抵押者上浮19.7%。在调查企业中，有资产抵押者最高上浮高达40%，无资产抵押上浮最高达到60%。
对待不同的企业，上浮的标准也不同。制造业平均上浮17.5%，其中有资产抵押者上浮15.5%，无资产抵押者上浮19.4%。非制造业平均上浮16.6%，其中有资产抵押者上浮13.1%，无资产抵押者上浮20%。
2.14%企业被银行收取存贷利差费用。调查中，有14%的调查企业反映银行要求贷款企业将部分贷款存入银行，存贷比（存入数/实际能使用的贷款数）平均高达到39%。更有甚者，有三家企业存贷比高达100%。
3.承兑汇票贴现比例高，成本高。调查显示，有29.2%的企业向银行贷款时被要求开承兑汇票，融资总额中，承兑汇票平均占到33.5%。承兑汇票贴现的比例（提前兑现额/承兑汇票总额）平均达48.4%，平均贴现率为8.6%，企业反映贴现成本较高。
4.搭售理财产品，收费名目繁多。调查中，有7.5%的企业反映在向银行贷款时，银行搭售了一些保险、基金和理财产品等，这无形中增加了企业的融资成本。调查了解，银行搭售的理财产品与企业的贷款金额挂钩，搭售款占贷款总额的比例在0.5%-50%不等，平均比例为9.7%。
企业反映：银行在向企业发放贷款时，会收取一定的贷款咨询费、财务顾问费、管理费等。调查中，有26.4%的企业交了这类费用。
5.第三方收费不可小觑。保证金、手续费、抵押评估费用等第三方收费，加重了企业负担。调查中，有14%的企业在融资过程中向担保公司缴纳了保证金，保证金平均占贷款本金的12.2%；有13%的企业在担保中被收取了手续费，手续费占贷款本金的比例在0.05%-20%不等，平均占比为2.87%；抵押评估费用平均占贷款本金的1.33%。
6.短期拆借利息费用高昂。调查显示，融资过程中，部分企业由于贷款到期，急需还款，而申请的银行贷款又没能及时审批，此时企业往往通过小贷公司或者民间借款等方式还贷。据调查，发生民间借贷（或小贷公司）的调查企业短期拆借费用平均在3.6‰/天，换算成年利率为131.4%，有11%的企业在去年7月份至今选择如此高昂的融资方式。
四、企业的期盼
一是降低企业贷款利率。企业普遍希望银行降低上浮利率，减少融资成本。悦达纺织厂财务总监建议对信用好的企业，利息给予优惠，在利率市场化推进过程中，企业贷款风险不同，银行给出的利率也应该有所不同。
二是打破金融垄断，拓展间接融资渠道.
我国金融体系主体是四大国有商业银行，其信贷份额占全部份额的75%以上，由于地方性中小金融机构资金有限，难以承担支持众多中小企业发展的重任，所以国有商业银行在解决企业融资问题上，仍是关键环节。
在发挥国有商业银行提供资金的主渠道作用的同时，还要不断发展和壮大现有中小金融机构和不断发挥我国民间资本优势。政府可通过对现有运行良好的中小金融机构进行公司制改造，加快农村信用社的重组、规范、转制，对部分暂时出现支付困难的城市中小金融机构进行清产核资，以及允许并鼓励民营资本和国外金融资本参股我国中小金融机构等措施，来发展和壮大中小金融机构的实力，通过立法来鼓励民间资本的发展。允许民间资金进入，建立区域性、股份制的民营小银行，这样同样能降低企业的贷款利率。
三是贷款能够向小微企业倾斜。由国家直接出资，中央和地方政府建立专门负责小微企业融资的政策性中小金融机构。在形式上，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设此类业务，但要保证贷款专项使用；在资金来源上，可以由中央财政拨款，也可与地方财政共同出资。
四是简化审批手续，加快融资速度。虽然近年来我国陆续有一些地区性的担保政策和中小企业担保基金出台，但担保力度不够且缺乏统一的政策规范。究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，尽快颁布《中小企业信用担保法》，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，从而持续、有力地促进中小企业发展。
作者简介：刘秉洁（1987- ），女，汉族，山东沂南人，统计师，本科，单位：国家统计局盐城调查队，研究方向：企业调查
关键词：企业经营；融资问题；调查分析
据国家统计局盐城调查队调查资料显示：2014年1-7月份盐城制造业PMI平均为49.6%，非制造业为47.1%，整体跌入收缩区间，实体经济总体呈下行之势，企业成本上升、尤其是融资成本上升，已越来越成为制约企业发展的瓶颈。7月盐城调查队就融资成本问题对企业开展问卷调查，此次调查企业共计106家，其中制造业企业61家，非制造业企业45家，大型企业20家，中型企业46家，小微企业40家。调查结果显示：企业融资难、融资贵问题较为普遍，企业期盼降低贷款利率，拓宽融资渠道，进一步降低融资成本。
一、七成企业资金紧张，大部分企业融资困难
调查显示，去年7月份以来，有32%的企业资金充足，无融资压力；有68%的企业都出现了不同程度的资金紧张，去年7月份，有过融资的70家企业中，34%的企业融资较容易；51%的企业融资比较困难；15%的企业资金非常紧张，融资非常困难，大部分企业认为融资困难。
二、小微企业较大中型企业融资更加困难
小微企业因规模小，自身条件有限，和大中型企业相比，融资遇到的困难更多。此次调查的106企业，小微企业占了37.7%。从分规模看，大中型企业中认为融资比较困难的占23%，认为融资非常困难的仅占3%。小微企业中融资比较困难的占35%，比大型企业高出12个百分点；融资非常困难的占10%，比大型企业高出7个百分点。融资难问题在小微企业中更加突出。
三、企业融资总成本高的原因
在调查企业中，近三成企业融资总成本（占贷款总额的百分比）超过10%，其中，16.2%的企业融资成本在10-12%；8.1%的企业融资成本在12%-15%；1.3%的企业在15%-18%；还有1.3%的企业在18%以上。
1.银行贷款利率平均上浮高达17%。目前央行规定的一年期贷款基准利率是6%，调查中，企业贷款利率平均上浮17%，即实际贷款利率为7.02%。其中有资产抵押者上浮14.3%，无资产抵押者上浮19.7%。在调查企业中，有资产抵押者最高上浮高达40%，无资产抵押上浮最高达到60%。
对待不同的企业，上浮的标准也不同。制造业平均上浮17.5%，其中有资产抵押者上浮15.5%，无资产抵押者上浮19.4%。非制造业平均上浮16.6%，其中有资产抵押者上浮13.1%，无资产抵押者上浮20%。
2.14%企业被银行收取存贷利差费用。调查中，有14%的调查企业反映银行要求贷款企业将部分贷款存入银行，存贷比（存入数/实际能使用的贷款数）平均高达到39%。更有甚者，有三家企业存贷比高达100%。
3.承兑汇票贴现比例高，成本高。调查显示，有29.2%的企业向银行贷款时被要求开承兑汇票，融资总额中，承兑汇票平均占到33.5%。承兑汇票贴现的比例（提前兑现额/承兑汇票总额）平均达48.4%，平均贴现率为8.6%，企业反映贴现成本较高。
4.搭售理财产品，收费名目繁多。调查中，有7.5%的企业反映在向银行贷款时，银行搭售了一些保险、基金和理财产品等，这无形中增加了企业的融资成本。调查了解，银行搭售的理财产品与企业的贷款金额挂钩，搭售款占贷款总额的比例在0.5%-50%不等，平均比例为9.7%。
企业反映：银行在向企业发放贷款时，会收取一定的贷款咨询费、财务顾问费、管理费等。调查中，有26.4%的企业交了这类费用。
5.第三方收费不可小觑。保证金、手续费、抵押评估费用等第三方收费，加重了企业负担。调查中，有14%的企业在融资过程中向担保公司缴纳了保证金，保证金平均占贷款本金的12.2%；有13%的企业在担保中被收取了手续费，手续费占贷款本金的比例在0.05%-20%不等，平均占比为2.87%；抵押评估费用平均占贷款本金的1.33%。
6.短期拆借利息费用高昂。调查显示，融资过程中，部分企业由于贷款到期，急需还款，而申请的银行贷款又没能及时审批，此时企业往往通过小贷公司或者民间借款等方式还贷。据调查，发生民间借贷（或小贷公司）的调查企业短期拆借费用平均在3.6‰/天，换算成年利率为131.4%，有11%的企业在去年7月份至今选择如此高昂的融资方式。
四、企业的期盼
一是降低企业贷款利率。企业普遍希望银行降低上浮利率，减少融资成本。悦达纺织厂财务总监建议对信用好的企业，利息给予优惠，在利率市场化推进过程中，企业贷款风险不同，银行给出的利率也应该有所不同。
二是打破金融垄断，拓展间接融资渠道.
我国金融体系主体是四大国有商业银行，其信贷份额占全部份额的75%以上，由于地方性中小金融机构资金有限，难以承担支持众多中小企业发展的重任，所以国有商业银行在解决企业融资问题上，仍是关键环节。
在发挥国有商业银行提供资金的主渠道作用的同时，还要不断发展和壮大现有中小金融机构和不断发挥我国民间资本优势。政府可通过对现有运行良好的中小金融机构进行公司制改造，加快农村信用社的重组、规范、转制，对部分暂时出现支付困难的城市中小金融机构进行清产核资，以及允许并鼓励民营资本和国外金融资本参股我国中小金融机构等措施，来发展和壮大中小金融机构的实力，通过立法来鼓励民间资本的发展。允许民间资金进入，建立区域性、股份制的民营小银行，这样同样能降低企业的贷款利率。
三是贷款能够向小微企业倾斜。由国家直接出资，中央和地方政府建立专门负责小微企业融资的政策性中小金融机构。在形式上，可以设立相应的政策性银行，也可以委托现有的商业银行开设此类业务，但要保证贷款专项使用；在资金来源上，可以由中央财政拨款，也可与地方财政共同出资。
四是简化审批手续，加快融资速度。虽然近年来我国陆续有一些地区性的担保政策和中小企业担保基金出台，但担保力度不够且缺乏统一的政策规范。究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，尽快颁布《中小企业信用担保法》，使信用担保机构能依法经营、依法防范风险和规范经营行为，从而持续、有力地促进中小企业发展。
作者简介：刘秉洁（1987- ），女，汉族，山东沂南人，统计师，本科，单位：国家统计局盐城调查队，研究方向：企业调查