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随着社会经济的不断发展，我国利率政策逐渐从早期的严格管制逐步过渡到当前的“存款只管高限、贷款只管低限”的政策，央行制定存贷款基准利率。由于存贷款基准利率间具有一定的利差，商业银行只要做大存贷款总量，并做好信用风险的管理，经营效益自然会产生。然而，商业银行经营者对利率管理和利率风险防范的重视程度不够，也缺乏对利率风险管理的经验，利率的制定由中央银行决定，商业银行一直处于被动的接受地位，没有制定利率的决定权，缺乏对利率风险管理的经验。随着国内利率市场化进程的逐步加快，我国商业银行面临的利率风险逐渐增大，银行管理者意识到一旦利率完全放开交由市场决定，那么利率的波动幅度将会增大且频繁，由于，当前银行收入的主要来源“存贷利差”将逐步缩小，并对银行经营带来很大冲击；银行不会倒闭的“神话”也会成为过去，如果不加以及时防范，将会给我国商业银行带来极大的损失。因此，我国商业银行迫切需要选择合适的方法来应对利率风险，稳定自身发展，保障国家利益。虽然经过将近20年的利率改革过程，我国的利率市场已经取得了一定的成绩，但是仍存在诸多隐患。本文立足于我国的实际情况，通过从根源上剖析商业银行利率风险概念，正视其面对的风险挑战，因病制宜，提出适当的防范对策。
一、利率波动频繁引发商业银行危机
随着社会主义金融市场的不断完善，正在逐步实现利率市场化，但是由于市场变化多端，影响因素错综复杂，因此，使得市场利率不断出现变化，难以准确预测，宏观调节难以发挥预计的作用，因此，市场的波动带来利率的波动，利率的波动带来经济的波动，三者互相循环影响的模式。这种对经济态势把握不准的状况，给商业银行的发展政策制定带来了巨大的困难。难于预测利率变动趋势，无法准确制定策略来规避利率变化带来的种种金融风险。与此同时，不仅是国内市场变动产生影响，经济全球化的影响加深，由国外金融市场变动所带来的蝴蝶效应，也正逐步的加深影响，世界性金融危机的破坏性影响，更使商业银行处在了危机的风口浪尖。
二、商业银行利率自主化引发危机
由于我国逐渐放开对市场的调控，加大市场发展的自主性，因此对商业银行的利率管制也逐步放宽，使得商业银行获得一定利率定价权。随着商业银行定价权的扩大，商业银行业务拓展中，为有效应对同业竞争，做大资产负债总量，商业银行间的竞争中价格手段被频繁使用；存款业务理财化，贷款利率按低限执行就是最好的表现。这种现象的存在导致商业银行存贷利差逐步收缩，盈利空间不断被挤压。可以预见，价格手段的过渡使用将使商业银行陷入财务危机进而对商业银行生存带来威胁。长此以往，将会导致商业银行的资金收益率大幅下降，威胁到银行财务稳定和长远发展。
三、忽视利率风险管理引发危机
由于长期受到中央银行利率管制和庇护，使得商业银行本身忽视利率风险，管理意识薄弱，应对手段不多。随着我国利率市场化的逐步深入，商业银行面对的利率风险也日益突出，由于缺乏管理意识及人才匮乏；面对危机时，商业银行缺乏应对手段来有效缓解风险压力，只能被动接受、适应市场利率变化，给银行经营活动带来较大的损失。同时商业银行自身经营活动中的不成熟也加大了利率风险，从而对银行经营活动带来影响。例如为做大资产、负债总量，过渡使用价格手段；利率管理粗放，对利率执行中的明细条款缺乏管理，利率上行时期执行固定利率定价、利率下行时期执行浮动利率定价；缺乏预警机制，不能准确判断利率趋势，且面对风险时缺乏有效的避险机制；以及利率政策固化，不能贴近市场和形势等。商业银行以上在利率管理中的不成熟行为终将会影响自身的高效、正常运作。但是，面对以上困境和不足，我们也应该清醒理智的意识到，这种现象的出现时利率由管制向市场转化的必经之路。清楚地认识问题，及时找到应对方法，我国商业银行的发展必定会越来越好。如何改善这种境况，可以从以下几个方面进行思考。
（一）提高风险意识，完善自身建设
利率市场化是金融改革的大方向，也是改革中的深水地带。当前由于宏观形势和微观条件尚未具备，国家还对存贷款基准利率进行规定，并在具体执行中实行“存款只管高限、贷款只管低限”的政策，使得金融机构在业务经营中能保持一定的利差水平。对此，各商业银行要有清醒认识，要充分运用好利率真正市场化前的有限缓冲期，练好内功，积极应对利率市场化对银行业务经营带来的冲击。
只有这样才能降低利率市场化所带来的冲击。银行高层管理者（决策层）要提高利率风险管理意识，重视利率管理工作，要把利率风险管理的重要性放在与信用风险管理同等的位置，并加强利率风险管理机制的建设，从而带动并提高全系统对利率风险认识，做好自身的利率管理工作，有效防范利率风险。商业银行在完善利率管理机制建设方面，首先是要完善机构设置，建立利率风险管理委员会（或确定管理部门和人员），定期对全系统的利率风险情况进行监测和分析，及时预警自身面对利率风险，并能根据市场变化和自身面对的利率风险情况，及时调整利率执行策略。其次要建立利率管理制度，规范利率执行授权管理，做好利率明细条款执行和管理，加强利率执行中的内控。同时要确立自身的存贷款业务定价模型建设，按照成本加利润的原理建立商业银行自身的贷款业务定价模型；按照贴近市场的原则建立主动负债业务的定价模型，确保业务经营中主体业务的收入。最后是要加强前台经营机构和客户经理的定价、议价能力建设，运用考核、培训等措施来有效提升前台机构和人员的定价、议价能力。
（二）培养专业人才，以科技手段捕捉信息
面对利率市场化的大背景，商业银行更应该依靠专业的金融工作人员来进行实际操作，规避风险，应对挑战。专业的领导人才，可以敏锐的感受市场变化趋势，正确制定商业银行发展前景规划，利用环境转换为商业银行带来的发展机遇，促使商业银行在竞争中把握机遇，深化挑战，实现商业银行的发展飞跃。同时专业的管理人员也能在实际操作中，做到提升工作效率，降低工作误差，保证银行长期发展规划的执行效果。因此，注重培养商业银行的专业人才，是保障商业银行长远发展的根本。与此同时，互联网时代，商业信息瞬息万变，如何及时捕捉到有用的商业信息，占取商业先机，是有力保障商业发展的关键因素。因此，注意利用科技手段，面的感受市场变化，制定合理的利率政策，对于商业银行的发展大有裨益。
（三）合理运用宏观调控，趋利避害
当前我国利率市场化虽然在逐步推进，但央行仍对存贷款规定了基准利率，保证商业银行在业务经营中能有相当的利差收入。因此，商业银行应最大限度的利用这一优势和特点，规避市场的无形，利用有形的手，来尽量阻止市场无序变化带来的利率波动频繁所带来的危机隐患。市场的变化导致利率的不断调整，使得银行在面对利率制定时容易造成滞后，这种现象的出现使得商业银行本身加大了应对风险的危机性，因此，利用政府、央行的宏观调控，可以有力的将这种风险性降低。但是与此同时也要注意利用有度，过度的依赖宏观调控和政策导向，容易产生信息滞缓，应对危机能力减弱，无法实现行之有效的特色政策。
（四）吸取外国和同业成功经验，为己所用
由于经济全球化的逐步加深，国内外市场环境的逐步全球化、一体化，注意吸取国外和同业的先进成功经验和管理技术，取长补短，为己所用，是商业银行稳健经营和有效发展的重要途径。西方国家利率市场化的发展已经成熟，预警机制和应对危机的机制也已经成熟，吸取其成功经验和先进管理技术为我所用，是与国际接轨，学习先进，少走弯路，加快发展的重要途径。但与此同时，也应避免全盘照搬和不加甄别的借用，否则将会带来适得其反的效果；因此，我们在学习成功经验和先进管理技术的同时，要注意结合自身实际，有选择地学习和借用。
综上所述，在利率市场化的大背景下，商业银行面对巨大危机和挑战，如何利用好这把双刃剑，是商业银行稳健经营和有效发展的重大课题，也是银行经营管理中的重点工作。
参考文献
[1] 姚远.利率市场化进程中我国商业银行利率风险防范意识[D].西北大学，2010(6).
[2] 屈扬.利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究[D].西南财经大学，2007(6).
作者简介：陈国平（1972-），就职于中国农业银行股份有限公司台州分行，研究方向：资产负债管理、利率管理、经济资本管理等。
（责任编辑：唐荣波）
一、利率波动频繁引发商业银行危机
随着社会主义金融市场的不断完善，正在逐步实现利率市场化，但是由于市场变化多端，影响因素错综复杂，因此，使得市场利率不断出现变化，难以准确预测，宏观调节难以发挥预计的作用，因此，市场的波动带来利率的波动，利率的波动带来经济的波动，三者互相循环影响的模式。这种对经济态势把握不准的状况，给商业银行的发展政策制定带来了巨大的困难。难于预测利率变动趋势，无法准确制定策略来规避利率变化带来的种种金融风险。与此同时，不仅是国内市场变动产生影响，经济全球化的影响加深，由国外金融市场变动所带来的蝴蝶效应，也正逐步的加深影响，世界性金融危机的破坏性影响，更使商业银行处在了危机的风口浪尖。
二、商业银行利率自主化引发危机
由于我国逐渐放开对市场的调控，加大市场发展的自主性，因此对商业银行的利率管制也逐步放宽，使得商业银行获得一定利率定价权。随着商业银行定价权的扩大，商业银行业务拓展中，为有效应对同业竞争，做大资产负债总量，商业银行间的竞争中价格手段被频繁使用；存款业务理财化，贷款利率按低限执行就是最好的表现。这种现象的存在导致商业银行存贷利差逐步收缩，盈利空间不断被挤压。可以预见，价格手段的过渡使用将使商业银行陷入财务危机进而对商业银行生存带来威胁。长此以往，将会导致商业银行的资金收益率大幅下降，威胁到银行财务稳定和长远发展。
三、忽视利率风险管理引发危机
由于长期受到中央银行利率管制和庇护，使得商业银行本身忽视利率风险，管理意识薄弱，应对手段不多。随着我国利率市场化的逐步深入，商业银行面对的利率风险也日益突出，由于缺乏管理意识及人才匮乏；面对危机时，商业银行缺乏应对手段来有效缓解风险压力，只能被动接受、适应市场利率变化，给银行经营活动带来较大的损失。同时商业银行自身经营活动中的不成熟也加大了利率风险，从而对银行经营活动带来影响。例如为做大资产、负债总量，过渡使用价格手段；利率管理粗放，对利率执行中的明细条款缺乏管理，利率上行时期执行固定利率定价、利率下行时期执行浮动利率定价；缺乏预警机制，不能准确判断利率趋势，且面对风险时缺乏有效的避险机制；以及利率政策固化，不能贴近市场和形势等。商业银行以上在利率管理中的不成熟行为终将会影响自身的高效、正常运作。但是，面对以上困境和不足，我们也应该清醒理智的意识到，这种现象的出现时利率由管制向市场转化的必经之路。清楚地认识问题，及时找到应对方法，我国商业银行的发展必定会越来越好。如何改善这种境况，可以从以下几个方面进行思考。
（一）提高风险意识，完善自身建设
利率市场化是金融改革的大方向，也是改革中的深水地带。当前由于宏观形势和微观条件尚未具备，国家还对存贷款基准利率进行规定，并在具体执行中实行“存款只管高限、贷款只管低限”的政策，使得金融机构在业务经营中能保持一定的利差水平。对此，各商业银行要有清醒认识，要充分运用好利率真正市场化前的有限缓冲期，练好内功，积极应对利率市场化对银行业务经营带来的冲击。
只有这样才能降低利率市场化所带来的冲击。银行高层管理者（决策层）要提高利率风险管理意识，重视利率管理工作，要把利率风险管理的重要性放在与信用风险管理同等的位置，并加强利率风险管理机制的建设，从而带动并提高全系统对利率风险认识，做好自身的利率管理工作，有效防范利率风险。商业银行在完善利率管理机制建设方面，首先是要完善机构设置，建立利率风险管理委员会（或确定管理部门和人员），定期对全系统的利率风险情况进行监测和分析，及时预警自身面对利率风险，并能根据市场变化和自身面对的利率风险情况，及时调整利率执行策略。其次要建立利率管理制度，规范利率执行授权管理，做好利率明细条款执行和管理，加强利率执行中的内控。同时要确立自身的存贷款业务定价模型建设，按照成本加利润的原理建立商业银行自身的贷款业务定价模型；按照贴近市场的原则建立主动负债业务的定价模型，确保业务经营中主体业务的收入。最后是要加强前台经营机构和客户经理的定价、议价能力建设，运用考核、培训等措施来有效提升前台机构和人员的定价、议价能力。
（二）培养专业人才，以科技手段捕捉信息
面对利率市场化的大背景，商业银行更应该依靠专业的金融工作人员来进行实际操作，规避风险，应对挑战。专业的领导人才，可以敏锐的感受市场变化趋势，正确制定商业银行发展前景规划，利用环境转换为商业银行带来的发展机遇，促使商业银行在竞争中把握机遇，深化挑战，实现商业银行的发展飞跃。同时专业的管理人员也能在实际操作中，做到提升工作效率，降低工作误差，保证银行长期发展规划的执行效果。因此，注重培养商业银行的专业人才，是保障商业银行长远发展的根本。与此同时，互联网时代，商业信息瞬息万变，如何及时捕捉到有用的商业信息，占取商业先机，是有力保障商业发展的关键因素。因此，注意利用科技手段，面的感受市场变化，制定合理的利率政策，对于商业银行的发展大有裨益。
（三）合理运用宏观调控，趋利避害
当前我国利率市场化虽然在逐步推进，但央行仍对存贷款规定了基准利率，保证商业银行在业务经营中能有相当的利差收入。因此，商业银行应最大限度的利用这一优势和特点，规避市场的无形，利用有形的手，来尽量阻止市场无序变化带来的利率波动频繁所带来的危机隐患。市场的变化导致利率的不断调整，使得银行在面对利率制定时容易造成滞后，这种现象的出现使得商业银行本身加大了应对风险的危机性，因此，利用政府、央行的宏观调控，可以有力的将这种风险性降低。但是与此同时也要注意利用有度，过度的依赖宏观调控和政策导向，容易产生信息滞缓，应对危机能力减弱，无法实现行之有效的特色政策。
（四）吸取外国和同业成功经验，为己所用
由于经济全球化的逐步加深，国内外市场环境的逐步全球化、一体化，注意吸取国外和同业的先进成功经验和管理技术，取长补短，为己所用，是商业银行稳健经营和有效发展的重要途径。西方国家利率市场化的发展已经成熟，预警机制和应对危机的机制也已经成熟，吸取其成功经验和先进管理技术为我所用，是与国际接轨，学习先进，少走弯路，加快发展的重要途径。但与此同时，也应避免全盘照搬和不加甄别的借用，否则将会带来适得其反的效果；因此，我们在学习成功经验和先进管理技术的同时，要注意结合自身实际，有选择地学习和借用。
综上所述，在利率市场化的大背景下，商业银行面对巨大危机和挑战，如何利用好这把双刃剑，是商业银行稳健经营和有效发展的重大课题，也是银行经营管理中的重点工作。
参考文献
[1] 姚远.利率市场化进程中我国商业银行利率风险防范意识[D].西北大学，2010(6).
[2] 屈扬.利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究[D].西南财经大学，2007(6).
作者简介：陈国平（1972-），就职于中国农业银行股份有限公司台州分行，研究方向：资产负债管理、利率管理、经济资本管理等。
（责任编辑：唐荣波）