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在商业银行外汇风险暴露的相关研究中,主要使用资本市场法和现金流量法.资本市场法主要是分析银行股票回报率对汇率波动的敏感性来衡量外汇风险暴露程度,现金流量法主要是利用银行财务报表中披露的营运收入和汇率的关系来衡量外汇风险暴露程度.股权价值是公司未来现金流贴现的总和,因此利用资本市场法估计外汇风险暴露是一种前瞻性预测.由于我国汇率制度以及中国银行业正在经历结构性变化,资本市场法相比现金流量法更具优势和现实意义.因此本文选择使用资本市场法测度外汇风险暴露.