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说到理财,往往意味着枯燥的数据,相信没有多少人会认为是快乐的事情,但在下文的两个案例中,舒娅女士和林军先生就是两个快乐理财的大家庭,两代人时刻同心协力,不断发挥家庭资产财力的最大效力,促使家庭成员更快走上财务自由之路。
2.14,喜逢中国人的春节,也是国外的情人节,可谓双喜临门,在合家团圆时看看文中两个家庭的理财是如何做到“合家欢”,希望理财专家的建议对拥有大家庭的读者能有所借鉴。
财智整合大家庭
大家庭如何帮助小家庭财务统筹
在上海,被称呼为“啊地咛”(沪方言:外地人)往往带有某种歧视的味道,但如果加一个“新”字,口吻就改善很多,往往意味着对某个外来人员的肯定,比如拥有一份好工作,获得了上海户口等等。33岁的舒娅就是一位来自江西的新上海人,目前在美国某著名财经新闻社任编译主管,她获得这一“荣誉”已经很多年了,但为得到这个美称她花费了很多的精力。
财智双全大家庭
《知心爱人》情定苏州河畔
舒娅本科毕业后在家乡当了英语老师,两年后考入上海攻读英文硕士。教书时一位暗恋她的同事自嘲是“永久牌”(90年代前知名自行车品牌)的,称她是“飞鸽牌”(90年代前知名自行车品牌),所以这段未及见光的恋情也就不了了之,一直到认识艾波时,她还是一个人像单车一样单走单飞。
艾波大她一岁,苏州人,当时在上海攻读国际商法专业硕士。七年前一天,舒娅研二年级下半学年,五月份的一个周末,去找一位高中时的闺密,正巧赶上她们同学在苏州河边的一家歌厅聚会,艾波点了一首《知心爱人》,在场的女伴却没有人会和他对唱,就这样,舒娅临时客串,双方配合得相当默契。生活就是这样神奇,歌厅的酬唱应和终了后,人生的琴瑟合鸣由此拉开了序幕。
艾波父母都是教师,内敛儒雅的他那年夏天毕业后进了上海一家市属国企,待遇比不上外企和大型律师事务所,但工作稳定轻松,对他来说也颇为合适。舒娅思维活跃,那年年底,顺利通过了美国一家大型财经资讯公司的面试,并获准提前进入公司带薪见习。一对“新上海人”的生活就这样开始了。
艾波和舒娅都是先读了本科,去工作,再读研究生,再参加工作,两个来回跑下来,他们在学位证上更上一层楼,但在结婚证上却注定要晚一大截。实际上,自从艾波毕业那天起,他就在着急:怎么才能为小家庭筑巢?那是2003年,上海的房价出现了明显的上涨,自己刚开始工作,没有什么积蓄,而艾波的妹妹艾婷在美国留学,几乎花光了父母的积蓄,面对这个难以解决的现金矛盾,他只有沉默以对。
在此时,舒娅已进入媒体行业,很快也意识到房子问题的急迫。房子不仅仅是大龄青年的生活必需品,而且还是一个有关经济头脑好坏的重大理财决策。虽然那时候上海有关购房退还个人所得税的政策即将终止,但是,只要对比一下房租和月供的金额就一目了然,长期租房不如买房。
两人都认为买房比长期租房好的结论很明确,但是首付两成,也要十几万元,该在哪里搞这笔钱呢?舒娅有时会向远在家乡的父母和弟弟倾诉苦恼,可舒娅的父母都是工人,虽然赞成女儿的想法,但微薄收入用于供养了两个大学生,身体并不算好,所剩积蓄也不多。而且听说两年内厂里会集资建房,要比市面楼盘价格低三分之一,舒妈妈正揣摩着借此机会改善家庭的居住条件,另外还要为舒娅的弟弟结婚成家做准备。
全家合力在上海安家
舒娅夫妇在家里都是老大,父母为了供养孩子们上大学也花费了不少钱,而且辛苦了一辈子也要逐渐考虑自己养老的事情,他们还有什么办法筹钱去买房子呢?
艾波毕竟是学商法的,经常操作的借贷、交换等经济交易使他萌生了一个办法,但还要和舒娅商量,现在唯一能借钱的人是舒妈妈,而钱是弟弟的结婚费用。
舒妈妈经常说,三只瓶子半个盖,放哪里都不够用(三个用钱地:舒娅买房、舒冠结婚费、二老集资房)。的确,舒妈妈的顾虑也是不无道理,毕竟弟弟舒冠财务大专毕业后,在深圳某证券咨询公司做了两年多客户营销,虽说靠着思维灵活,积极肯干,拉来一些客户,收入尚可,但这一行“靠天吃饭”(股市行情好时收益好,行情差时收益差),父母始终担心他的职业风险,希望他能回到南昌找一份踏实的工作。
后来艾波提议舒娅和弟弟商量:由于南昌的房市还不活跃,即使上涨其幅度也将远低于上海。利用时间差,在上海房价上涨之初,举全家之力先付了首付,然后节省任何不必要的开支,以保证在两年内能筹资资金,应付舒家在南昌集资建房或舒冠的成家支出。
弟弟舒冠身在深圳证券行业,对市场嗅觉灵敏,上海房价的确是看涨,也非常赞成姐姐的想法并表示倾囊相助,共三万多元存款全部给姐姐在沪“安居工程”。这样一来,事情颇为顺利,舒妈妈舅姑叔姨齐动手,又凑了十万,就这样首付款终于如期到位,小两口接下来就是等着交房的那一天。
虽然一方面要还银行按揭,一方面要归还亲友的资助,但艾波和舒娅憧憬着幸福的未来,同时享受着房价上涨财富增值的快乐。工作的进步、转正后的加薪以及不断增加的奖金为他们的小日子持续升温。可与此同时,进入2004年,由于证券行业连续两三年的低迷,以及证券咨询行业大量不规范的行为破坏了行业声誉,弟弟舒冠的业务越来越乏人问津,生性乐观的弟弟也时常表露出对前途的迷茫。
艾波通过公司聘请的一位独立董事兼上海某高校会计学教授的介绍,舒冠可以报考该校研究生。舒冠来到上海和姐姐团聚并完成了学业,毕业后因女友回到南昌工作,他就回到南昌市任职于某国有银行分行的外汇交易部,收入水平、社会地位和收入上升空间实现了巨大突破。
这三年里大家的生活都发生了很大变化,舒娅已经做到中文编译部主管,月薪上万,艾波已经是公司法务部副经理,月薪、车贴、房贴和福利俱全,综合年收入约20万元。舒妈妈的新房刚刚落成,由于是集资建房,只花了20万元,舒娅和艾波承担了其中的18万元。而现在舒娅的一家三口在上海也过着新新上海人的幸福生活,孩子两岁,聪明伶俐,而他们的房子,此时已升值一倍,2007年价值150万元。
理财困惑:财富新跨越
“自由现金”时代面临理财新课题
用弟弟舒冠的话说,到了2009年,舒娅夫妇进入了“自由现金”时代:还完了按揭贷款和亲友数十万的借款,大大提高了每月吃穿住行等费用标准后,还能结余1.5万元可以“自由支配”。但这些自由现金除了银行存款似乎没有去处。他俩不像财务硕士的舒冠会投资外汇,也不像舒妈妈甘心存银行买国债,虽然舒娅每天看到的是世界各地的金融信息,除买过几次股票外,始终没有成型的理财手法,艾波经常接触经济案件中的企业投资案例,他俩自然而然总不甘心把储蓄和国债作为财富的永久栖息地。
理财分析
对于舒娅家庭最值得称道的是,在构建小家庭后,借助大家庭的合力,稳健小家发展的根基买了现在价值200万元的房产。他们在六年前非常明智地看清中国各城市房价涨幅的趋势,认为南昌的房市还不活跃,即使上涨其幅度也将远低于上海,利用房价增长的时间差,先购置了上海的房产,后来在房价涨幅不大的南昌给舒弟弟买婚房和父母集资房。如果当初没看清中国不同城市房价涨幅速度及程度,先买了南昌的房子,那么房价飞涨的上海小家,到现在也会有很大的生存压力。所以说,对大家庭理财来说,合力搬动资金以发挥最大效力是大家庭理财的关键。
对于目前家庭的资产结构,理财师首先整理了舒娅的家庭资产负债表和每月收支表(chart 1)后,在做综合理财分析之前,先计算了每年结余等数据:
全年收入2.70万元x12=32.4万元,加两人年终奖8万元,收入至少40.4万元,而除去每年日常固定开销至少1.23万元x12=14.76万元,每年孝敬双方父母2万元,故每年结余至少40.4-14.76-2=23.64万元。
目前舒娅家庭的储蓄比率,即盈余/收入=23.64/40.4=0.59。一般家庭储蓄的合理比率是20%-60%,舒娅家庭生活节俭致使这一比例接近这个区间的上限,每年结余可自由支配收入很多,但是从综合理财的角度考虑,比如家庭的风险保障、将来孩子的教育金以及未来退休双方的养老规划,目前舒娅家庭尚未做此安排。也可能因为艾波关于理财的概念过于笼统,他总以为理财的目标是钱生钱,让钱增值。的确,没有专业系统化地学习过综合理财知识的人,总是有很多的理财误区,但实际上理财不仅是财富总量的增加。还有通过理财活动,实现家庭资产结构改善、生活质量提高和人生风险管理等内容。然而这一切理财的第一步是先要确定全面合理、切实可行的理财目标。
经过理财师和舒娅夫妇双方仔细商讨,舒娅女士家庭理财目标包括以下5部分:
1. 为家庭建立完善的保障体系。
2. 两年后购买第一辆车,用于上班代步及接送女儿上学,车辆每8年更新一次。
3. 每年全家度假旅游和观光游各一次,年花费5万元。
4. 为女儿准备成年前的抚养费和教育经费。
5. 退休后有较好的生活条件与生活保障,退休前积蓄不少于300万元。
很显然,舒娅的家庭资产是一辆财富快车,拥有先进的动力系统(智力密集),正行走在财富高速增长公路上。理财师认为,车速越快越要具备更高的安全系数,当前最迫切的目标是建立家庭保障体系,以确保财富快车高速平稳运行。在手握充分适当的保单后,考虑到舒娅家庭收入水平以及理财潜力,可以从容地制订和实施理财计划,统筹安排各项支出,确保短期(上述第2项)、中期(第3、4项)、长期(第5项)理财目标如期实现。
理财建议
从实现这些理财目标的轻重缓急来说,舒娅家庭的理财步骤如下:
理财步骤一如何护钱?
购买保险
对任何一家庭来说,保障都是稳健发展的安全垫,为家庭达成财务自由起到保驾护航的重要作用。而目前家庭中双方除了享有单位的社保之外,各自只有10万元的重大疾病保险,及艾波有10万元的意外伤害险。但身为家庭主要责任人的舒娅和艾波,要面对20万元的剩余房贷和抚养宝贝女儿的重任,这些保障远远不够。如何才能构建一套完善的家庭保障体系呢?这份保险计划保障的要求是保障必需全面充分,与家庭理财功能相结合,同时也要符合家庭的财务收支变化曲线,达到既能终身防备意外和重大疾患的侵袭;又能补充退休后收入不足的目的。
理财师建议舒娅家庭先补充必要的保障,夫妇先要购买定期寿险和重大疾病险,并且按照家庭责任大小来区别两人保障额度的高低。光从工资水平来看,艾波月收入占家庭月收入61%,所以保额相对舒娅要高点,艾波的定期寿险和终身重大疾病险两项保额至少40万元和30万元,而舒娅至少各是30万元,若是储蓄型保险费约是3-4万元,而消费型两人年保费约是4800元和4000元。如果要考虑住院医疗的额外费用,还可以购买附加综合住院医疗保险。父母是孩子最好的保障,但如果没有合适的投资渠道,可以考虑给孩子投保两全保险,包括儿童20种大病及教育金等保障。
理财步骤二算清到底要花多少钱?
合理安排现金流
舒娅一家有更全面的理财目标后,支出项目和结余数量就有了明显的变化。比如,2011年末一次性购车要花去20万元,每年养车费3.5万元;车辆8年更新一次需递增10万元车价。而每年孝敬双方父母的2万元是不能再少的;女儿幼儿园费用是1500元/月,但是后年要增加小提琴班1000元,舞蹈课100元/次。学龄前每月教育和抚养费至少3000元。进入初中后,教育费用支出逐步增加,初步计算,初中、高中、大学每年约为3万元、5万元,7万元,约共50万元。
2010年年末财富盈余=年初存款、基金等可变现资产存量23万元+当年结余14.64(23.64万元–4万元保险费-5万元旅游支出)=37.64万元。
2011年年末财富盈余=年初余额37.64+当年结余14.64万元-购车款14万元=38.28万元。
2012年年末财富盈余=年初余额38.28+当年结余14.64万元-3.5万元养车费=49.4万元。
2012年末累计盈余达到49.4万元,假设各费用增长率和工资增长率一致,以此类推8年后车辆更新时(2019年)舒娅拥有家庭财富120万元多,以后车辆每8年更新一次,两次车辆更新支出,累计50万元,经过最终核实,除去孩子教育金50万元(假设一次性支出),舒娅夫妇在2036年退休时拥有财富存量超过300万元,圆满完成夫妇理财目标。但值得一提的是,目前期望的300万元养老金也许是不够花的,因为通胀会侵蚀资产,如按3%年通胀率计算,将来30年后300万元等同于花销728万元的消费购物水平,才能保证舒娅夫妇不降低生活水准的几十年退休生活所需。
理财步骤三现在该如何理钱?
发挥优势,资源整合是上策
理财师再次对艾波夫妇毕业后的理财经历表示赞赏,统筹调配大家庭的资源,集中力量早早解决了自己住房问题,堪称典范;理财师建议夫妇二人分别依托自身优势,向不同的理财方向进军,根据理财收益情况决定资源配置,也就是用田忌赛马的办法配置家庭理财资源,即谁的收益好,谁理财份额多。
家庭投资理财的具体办法是:舒娅理财从外汇投资入手,原因是与工作高度相关,她编译的财经资讯中汇率每半小时需要滚动报道一次,另外舒冠是外汇专才,指导舒娅可先从模拟盘做起,实战后由小到大增加理财投入;而艾波空闲时间较多,需要逐渐学习股票和基金,主要投资方向是指数型基金、偏股型基金和股票,有两种投资模式:一是定投,每月定投5000-10000元购买偏股型基金;二是购买指数基金,也能分享股市平均收益。在最开始,可将自由支配资金的30%用于购买股票或偏股型基金,70%用于购买指数基金。随着经验的丰富,可逐步调整投资方向和比例。
Conclusion
无论是企业还是国家管理中,经常会用到战略管理中常用的分析方法——成功要素分析(KSF)工具,其实人们也可以看到舒娅家庭的理财成功所在,他们能看到全局谋划,长远眼光,互帮互助和专业技能在这个大家庭理财中发挥巨大作用。
但是,简单的道理大部分普通家庭却难以成功运用。最主要的原因在于中国人往往怯于情面和传统观念,在综合理财上沟通不够,大家庭合力难以发挥;再加上人往往习惯于受制于周围环境的人云亦云,不能根据自身的条件和资源禀赋,更不能合理运用自身比较优势,如地区差价、理财技能、资讯便利、专业知识、操作方便等因素,所以在安排自己家庭理财生活时往往事倍功半,笔者认为如果人们找到符合自身特色的理财方式,就可能出奇制胜地逐渐实现大家庭中每位成员的财务自由。
快乐理财大家庭
各司其职如何使得家庭理财步步为赢
林军一家,上有双方老人,下有一子一女,夫妇二人开广告公司,为票子、孩子不亦乐乎。历经多次家庭会议,现在每位家庭成员各司其职:林军负责广告公司战略与管理;太太李琳,负责公司财务与人事,同时掌握家中财政大权!“聘请”双方父母为家庭杂务实际执行人,如一日三餐、接送看护孩子等。事实上,家庭理财的主力要依靠家中老人时常看房产看股票看基金信息,背后是林军夫妇坚强的财力支持。一个大家庭运筹帷幄,将财富打理得顺风顺水,正如林军所说:“只要家里经济好,家庭自然就和谐,怎么劳累都值得!”
先创业,后买房
父辈兼职提前过小康
40年前,风华正茂的父母们同在广州国营企业工作。紧巴巴的工资收入、三年的自然灾害、大锅饭的体制、林军与李琳的相继出世,让他们决心孩子在未来不要再过经济窘迫的生活!于是,林军的父亲在唯一的休息日去当泥水工;李琳的父亲做数学家教;双方母亲们下班后用一些钉珠做绣品的活儿,以兼职收入弥补家庭开支。
林军说:父母们的勤勉节俭深深地影响了他们,从来不浪费一分钱;还有父母们相互帮助的情谊也让他们体会人生最珍贵的礼物。1978年的冬天,林军的爷爷患肾病住院,需要透析治疗,储蓄都用上了还不够交医药费。李琳父母得知后,二话没说就把家里存款直接交到医院处。尚是年幼的林军看到流泪的父亲,就发誓,作为家中唯一男儿,一定让父母在将来过上好日子!4年后,林家省吃俭用把李家的钱还清。上世纪80年代中期,两家因单位效益好,各获分配在荔湾区的两居室房子。90年代初期还是单位分房子的年代,已婚者才有资格向单位申请住房的资格。眼看儿子到1995年已经25岁,该和心心相印的李琳结婚了。林李两家动用一切亲戚关系和社会资源,将林军调到一家事业单位。1996年,在单位分配的90平方米新房子里,林军与李琳结为秦晋之好!
创业也是为了开源
2000年,而立之年的林军觉得已累积足够多的经历与社会关系,宣布要创业!虽让保守且受雇一生的父母们惊讶,但开明的父母们还是同意。当时,林军夫妇八年的工资收入结余共只有15万元存款。他一旦离职,除了李琳每年7万元的年薪外,整个家庭就只有父母们每人不足2200元/月的退休工资。毕竟三个臭皮匠顶一个诸葛亮,最后,全家人决定让林军父母搬来与儿子媳妇居住,把荔湾区的房子以20万元卖掉,用这20万元让林军与别人合伙创业开广告公司,让李琳用小家庭的储蓄做大家庭的日常开销。
林军的创业并非一帆风顺,在头一年,亏损4万元。两年后,客户群逐渐多了,2002年公司业务量有500万元,净利润有180万元。但合伙人提出散伙。林军思来想去,召开家庭会议,决定让刚生完龙凤胎休产假的李琳暂时接替一些公司财务工作,双方父母轮流照顾襁褓的两个婴儿。林军的公司在挣扎了一年后,终于在2004年逐渐步入稳定增长期,业务量当年就达到一千万元。从此,公司每年的业务以15%-25%的速度增长,李琳在孩子上幼儿园后,也辞职到林军的公司专职负责财务与人事工作。2005年年底,会计专业毕业的李琳列出了6年来夫妇二人收入与家庭节余,二人的银行存款有203万元了。
梦想真的能实现吗?
为方便子女得到更好的教育,李琳希望在靠近教育资源的区域买套大房子。2006年春天,经过家中老人两个多月的视察,周密商量后,选中了教育资源众多的海珠区一套140平方米的复式高层(精装修),合计105万元。同时,还在市郊外的番禺区看中一套总价54万元,用于周末度假的花园洋房(精装修)。到底如何有效运用资金来实现两套房的梦想呢?
一家人商量后决定:两套房产都买,前一套分期付款,首付4成即42万元,贷款63万元,15年期,月供5200元左右;一次性付款买番禺区的花园洋房。而现所住房子用于出租,租金大概有2500元,能抵扣部分月供款。
2006年,中国的证券市场热火朝天。李琳的爸爸悄悄地到证券所开户,趁看房闲暇时炒得不亦乐乎!还邀林军爸爸参与这个“有趣”娱乐活动。后来“东窗事发”,家庭以认错就好、坦白从宽的态度召开批评会议,李琳爸发挥他的数学天赋,摆出几个月来赚到的收益,有力有据地证明老婆眼中的炒股只是“小赌怡情”。经过林军夫妇二人斡旋,大家庭又做出重要决策:全社会已进入理财时代,咱家也要与时俱进。从此以后,林军爸与李琳爸负责关注股票与基金,但每人只有两万元投资,按家中女性要求,需要随时报告投资状况;妈妈们负责关注各区房子价格;而林军与李琳负责保证公司业务蒸蒸日上,期望整个家庭的钞票滚滚而来!
2007年初,在父亲们的研究下,用20万元买了大盘蓝筹基金;在母亲们的慧眼发现下,用30万元付了四成首付买了第四套房产,白云山附近的75万元的110平方米豪华装修房,用来出租,租金3000元大体能抵扣全部月供款。转眼进入到2007年10月份,时值A股快接近6000点,眼看手中的大盘蓝筹基金居然也翻了倍,冷静的李琳纳闷自己做公司,一年的增长率不过15%-25%左右,如果这么好赚,大家根本不用这么辛苦了!于是坚持要把基金卖了,最后获利16万元。
时隔三个月,2008年1月份中旬股市回调时,林军爸和李琳说“后悔了吧,卖得太早了,坚持到现在就能翻一倍了”。但是很快,跌跌不休的市场证明李琳的观点是对的:天下哪里有这么好赚的钱,在短时间赚个七八成已是高收益了。自那以后,李琳家没有再买过股票。2009年房价股市齐涨,但李琳家庭资金将近两年以来一直按兵不动,没有再去买股票基金和房子,手握超过百万的定期存款也没有找到合适的投资渠道。究其原因一是被2008年的海啸吓了一跳:很担心房价是否在将来会回升;二是2009年在是否投资股票还是房产的犹豫困惑中度过,股票和房价都是涨涨跌跌,实在是看不懂。
随着孩子慢慢长大,公司的广告业务尽管竞争加剧但是还是逐渐趋于稳定,林军和李琳的生活重心慢慢转移到孩子身上,每每看到一对孩子,让他们回忆起自己的童年,虽然不富裕但是很富足和快乐。也许人生梦想是实现了吧?
理财展望:财务自由
提高资产多样化,适当分散家庭风险
现在林军夫妇家庭持有4套房产,面对房价股市齐涨的2009年,虽错过了一些投资机会,但对未来的人生构想:四套房产总市值已比当初买入价翻了一倍,但在2010年房产调控政策出台后,房产是买还是卖呢?还有一件头疼的事情,家中龙凤胎宝贝,都8岁了,还远不如林军与李琳少时懂事,对金钱毫无概念,想什么要什么。有时他们也在反思:是否因为现在的孩子生活条件太优越所致。尽管平常林军夫妇对孩子买玩具、外出就餐等消费有所限制,但孩子会变法儿找家中老人就能全部满足其要求。将来如何教育孩子用钱?这真是让林军夫妇真有点束手无策。
理财分析
从林军整个大家庭40年的理财之路来看,拥有理性及稳健理财的风格,仅是林军这一代都可以看出这点,从Chart 2 就一目了然。这得益于林军两人踏实规划事业,从而从容地实现家庭财富的累积与阶段性的增长;不得不提的是,父辈生活非常勤勉节俭,以言传身教的方式造就现今全家人的富裕生活。总之,林军一家思想开明,保持自己的独立思考去投资,没有脱离经济环境去做守财奴或以赌徒的姿态去投机。所以,家庭和气生财,集家中众人的智慧,保住了财富!
但从资产状况来看,目前资产的配置不大合理,配置银行定期与房产过多,没有任何金融性资产,导致资产配比率为0,非常不健康。从Chart 4 来看,13%的净资产流动比率接近合理数值,但此流动性主要表现在拥有100万元的银行定期,收益率不高。从净资产投资比率来看,生息资产仅仅大于净资产9.11%,而且这部分生息资产全部来自于收取租金的两套房子,租金用以抵消部分每月月供,暂且不能做到钱生钱。不过,较低的资产负债率表明林军家庭还可以适度负债,还有空间加大利用资金的杠杆作用。
Chart 3来看,300万元的股权,虽能分散资产配置的风险,但由于这是创业资金所累积的,流动性比较低,除非把股权卖掉,否则变现不容易,因此,要加大可投资资产的比例,增加财富的现金流动性。总体来说,家庭财务现状属于亚健康!
理财建议
理财建议一 保障最重要
林军夫妇正值人生创造财富的辉煌时期。但毕竟同在一家公司,若遇到公司盈利减少,会极大影响到两人收入,从而影响到整个家庭的现金流与生活来源。目前,两人通过公司交纳社保,无商业保险。无论从个人风险的管理,还是从家庭收入未来保障,目前这种状况是极其危险的。建议林军夫妇分别购买商业保险来补充社保的不足,添加重大疾病医疗与意外险的投入。在具体操作上,林军和李琳各购买储蓄型的终身人寿保险保额至100万元、100万元的20年期定期健康寿险、以及合计1000万元消费型的意外险,家庭年交保费大概在12万元左右。
理财建议二孩子财商是关键
事实上,林军和李琳的优秀来自于父母无意识的财商教育。财商,是一个人如何正确对待金钱与使用金钱的能力。财商水平的高低决定了每个人的财富多寡和人生的顺利程度。8岁,正值孩子形成正确的人生价值观的重要时期,建议林军首先是与祖父母辈达成共识,不能隔代溺爱,任意给孩子买东西。接着是引导孩子合理使用零用钱:例如买两个储蓄罐,鼓励并指导孩子写出一个星期想买的东西,价格多少,够不够支付;如果不够,可以进行储蓄,懂得自我控制冲动,养成不乱花钱,形成延迟消费的习惯与自制力;也可让两个孩子比赛,谁最能省钱,以激发孩子的学习能动性,帮助他们在理财时更有方向和更有目的。
在合适的时机让他们参与旁听一些家庭理财决策会,一方面提升孩子身为小主人翁的责任感,另一方面也从中通过自己的亲身体验,了解家中开支项目,明白家开支是需要父母辛苦劳动换来的,从而更珍惜父母的劳动成果,养成节约的好习惯。
理财建议三刚性需求要提前准备
财富不仅仅是钞票的增加,金钱数字的背后是子女教育金、退休养老金的刚性理财目标的实现。10年后,两个孩子读大学,以年均4%的通货膨胀率、6%的学费增长率,现重点大学1万元的学费来测算,届时需准备15万元的四年本科学费。若再准备读研究生,14年后,需要准备12万元的两年硕士课程学费。建议林军夫妇从银行定期中一次性拿出15万元进行基金投资,如能达到年均收益率为8%,将有望实现以上本科与研究生的学费准备。
10年后,林军夫妇打算退休,以35年的退休生活年限、年支出12万元来测算(现值,包括两人的品质生活支出,如旅游,但不包括还贷、养育孩子的费用),届时需备620万元的养老金,可通过一次性从定期存款中拿出65万元做一次性投资,同时月定投2.6万元到基金定投。以稳健的8%收益率测算,将可实现养老金的准备。
Conclusion
总而言之,将12万元用于年保费支出、15万元用于子女教育金准备、65万元用于养老金准备后,还余8万元的银行定期与5万元的现金做紧急准备金的储备,平常可放3万元于活期存款、5万元于银行定期、5万元于货币型基金,提高这些流动性资金的收益率。
而从资产配置的合理性,以未来的两人收入节余,不再建议买房产,还可伺机先卖出一套投资用的房子,以防资产泡沫破灭对财富的侵蚀。逐步将闲置资金通过最适合他们的基金投资来实现资产组合,以灵活的资产配置达到有效财富管理的目标。无论是个人还是家庭,将人生的主要理财目标确定下来后,按流动性、安全性与收益性将基金、股票、房产等资产进行不同比例的投资与配置,将是财富管理的核心。
小溢则大满
一曲《知心爱人》歌曲让舒娅、艾波这对年轻人走进爱巢,后来又帮助舒冠联系读硕买房等,全家合资金资历共建大家庭;而青梅竹马的林军和李琳也在父辈勤俭致家的影响下,开源创业不断走上致富道路。这些案例共同的特点是:小家庭发挥统筹调配大家庭的资金和信息资源共享优势,小家庭财溢了,大家庭“小猪”罐才能满了。
这种快乐理财的大家庭虽是少数,但看看中国旧传统:俗话说“嫁出去的女,泼出去的水”,意思是娘家拿了礼金全然不管女儿家事;还有很多农村,儿子结婚后和家里又是分地又是分房,有时吃饭也是各自为灶,更别谈像林军那样亲家母亲们一起看房买房,父亲们一起出入股市。在很多人的家庭理财中,从来不愿意透露在小家庭的财务隐私,年轻人做高风险的股票甚至权证期货等高风险投资,即使每年孝敬老人的钱,老人舍不得消费就去买国债或定存。老少一代各管各的,但实际上从大家庭的理财来看,大家庭总体资金利用率低,综合回报差,有时可能大家庭面临的风险也更大。
大家庭不可预知的风险,如现金流短缺、保障不足、职业发展瓶颈、孩子教育不好、没悠闲退休生活等等可能随时发生,正如人的一生会涉及很多的纸张,比如读了二十年才获得的学位证、二十元的结婚证、数十万的房产证、可以偿债的保单、股东证明和各种各样的资产凭证,这些都概括了人生财富管理的重要内容。若不合作发挥家庭金罐子最大效用,那么大家庭的财富池塘也很难形成。
2.14,喜逢中国人的春节,也是国外的情人节,可谓双喜临门,在合家团圆时看看文中两个家庭的理财是如何做到“合家欢”,希望理财专家的建议对拥有大家庭的读者能有所借鉴。
财智整合大家庭
大家庭如何帮助小家庭财务统筹
在上海,被称呼为“啊地咛”(沪方言:外地人)往往带有某种歧视的味道,但如果加一个“新”字,口吻就改善很多,往往意味着对某个外来人员的肯定,比如拥有一份好工作,获得了上海户口等等。33岁的舒娅就是一位来自江西的新上海人,目前在美国某著名财经新闻社任编译主管,她获得这一“荣誉”已经很多年了,但为得到这个美称她花费了很多的精力。
财智双全大家庭
《知心爱人》情定苏州河畔
舒娅本科毕业后在家乡当了英语老师,两年后考入上海攻读英文硕士。教书时一位暗恋她的同事自嘲是“永久牌”(90年代前知名自行车品牌)的,称她是“飞鸽牌”(90年代前知名自行车品牌),所以这段未及见光的恋情也就不了了之,一直到认识艾波时,她还是一个人像单车一样单走单飞。
艾波大她一岁,苏州人,当时在上海攻读国际商法专业硕士。七年前一天,舒娅研二年级下半学年,五月份的一个周末,去找一位高中时的闺密,正巧赶上她们同学在苏州河边的一家歌厅聚会,艾波点了一首《知心爱人》,在场的女伴却没有人会和他对唱,就这样,舒娅临时客串,双方配合得相当默契。生活就是这样神奇,歌厅的酬唱应和终了后,人生的琴瑟合鸣由此拉开了序幕。
艾波父母都是教师,内敛儒雅的他那年夏天毕业后进了上海一家市属国企,待遇比不上外企和大型律师事务所,但工作稳定轻松,对他来说也颇为合适。舒娅思维活跃,那年年底,顺利通过了美国一家大型财经资讯公司的面试,并获准提前进入公司带薪见习。一对“新上海人”的生活就这样开始了。
艾波和舒娅都是先读了本科,去工作,再读研究生,再参加工作,两个来回跑下来,他们在学位证上更上一层楼,但在结婚证上却注定要晚一大截。实际上,自从艾波毕业那天起,他就在着急:怎么才能为小家庭筑巢?那是2003年,上海的房价出现了明显的上涨,自己刚开始工作,没有什么积蓄,而艾波的妹妹艾婷在美国留学,几乎花光了父母的积蓄,面对这个难以解决的现金矛盾,他只有沉默以对。
在此时,舒娅已进入媒体行业,很快也意识到房子问题的急迫。房子不仅仅是大龄青年的生活必需品,而且还是一个有关经济头脑好坏的重大理财决策。虽然那时候上海有关购房退还个人所得税的政策即将终止,但是,只要对比一下房租和月供的金额就一目了然,长期租房不如买房。
两人都认为买房比长期租房好的结论很明确,但是首付两成,也要十几万元,该在哪里搞这笔钱呢?舒娅有时会向远在家乡的父母和弟弟倾诉苦恼,可舒娅的父母都是工人,虽然赞成女儿的想法,但微薄收入用于供养了两个大学生,身体并不算好,所剩积蓄也不多。而且听说两年内厂里会集资建房,要比市面楼盘价格低三分之一,舒妈妈正揣摩着借此机会改善家庭的居住条件,另外还要为舒娅的弟弟结婚成家做准备。
全家合力在上海安家
舒娅夫妇在家里都是老大,父母为了供养孩子们上大学也花费了不少钱,而且辛苦了一辈子也要逐渐考虑自己养老的事情,他们还有什么办法筹钱去买房子呢?
艾波毕竟是学商法的,经常操作的借贷、交换等经济交易使他萌生了一个办法,但还要和舒娅商量,现在唯一能借钱的人是舒妈妈,而钱是弟弟的结婚费用。
舒妈妈经常说,三只瓶子半个盖,放哪里都不够用(三个用钱地:舒娅买房、舒冠结婚费、二老集资房)。的确,舒妈妈的顾虑也是不无道理,毕竟弟弟舒冠财务大专毕业后,在深圳某证券咨询公司做了两年多客户营销,虽说靠着思维灵活,积极肯干,拉来一些客户,收入尚可,但这一行“靠天吃饭”(股市行情好时收益好,行情差时收益差),父母始终担心他的职业风险,希望他能回到南昌找一份踏实的工作。
后来艾波提议舒娅和弟弟商量:由于南昌的房市还不活跃,即使上涨其幅度也将远低于上海。利用时间差,在上海房价上涨之初,举全家之力先付了首付,然后节省任何不必要的开支,以保证在两年内能筹资资金,应付舒家在南昌集资建房或舒冠的成家支出。
弟弟舒冠身在深圳证券行业,对市场嗅觉灵敏,上海房价的确是看涨,也非常赞成姐姐的想法并表示倾囊相助,共三万多元存款全部给姐姐在沪“安居工程”。这样一来,事情颇为顺利,舒妈妈舅姑叔姨齐动手,又凑了十万,就这样首付款终于如期到位,小两口接下来就是等着交房的那一天。
虽然一方面要还银行按揭,一方面要归还亲友的资助,但艾波和舒娅憧憬着幸福的未来,同时享受着房价上涨财富增值的快乐。工作的进步、转正后的加薪以及不断增加的奖金为他们的小日子持续升温。可与此同时,进入2004年,由于证券行业连续两三年的低迷,以及证券咨询行业大量不规范的行为破坏了行业声誉,弟弟舒冠的业务越来越乏人问津,生性乐观的弟弟也时常表露出对前途的迷茫。
艾波通过公司聘请的一位独立董事兼上海某高校会计学教授的介绍,舒冠可以报考该校研究生。舒冠来到上海和姐姐团聚并完成了学业,毕业后因女友回到南昌工作,他就回到南昌市任职于某国有银行分行的外汇交易部,收入水平、社会地位和收入上升空间实现了巨大突破。
这三年里大家的生活都发生了很大变化,舒娅已经做到中文编译部主管,月薪上万,艾波已经是公司法务部副经理,月薪、车贴、房贴和福利俱全,综合年收入约20万元。舒妈妈的新房刚刚落成,由于是集资建房,只花了20万元,舒娅和艾波承担了其中的18万元。而现在舒娅的一家三口在上海也过着新新上海人的幸福生活,孩子两岁,聪明伶俐,而他们的房子,此时已升值一倍,2007年价值150万元。
理财困惑:财富新跨越
“自由现金”时代面临理财新课题
用弟弟舒冠的话说,到了2009年,舒娅夫妇进入了“自由现金”时代:还完了按揭贷款和亲友数十万的借款,大大提高了每月吃穿住行等费用标准后,还能结余1.5万元可以“自由支配”。但这些自由现金除了银行存款似乎没有去处。他俩不像财务硕士的舒冠会投资外汇,也不像舒妈妈甘心存银行买国债,虽然舒娅每天看到的是世界各地的金融信息,除买过几次股票外,始终没有成型的理财手法,艾波经常接触经济案件中的企业投资案例,他俩自然而然总不甘心把储蓄和国债作为财富的永久栖息地。
理财分析
对于舒娅家庭最值得称道的是,在构建小家庭后,借助大家庭的合力,稳健小家发展的根基买了现在价值200万元的房产。他们在六年前非常明智地看清中国各城市房价涨幅的趋势,认为南昌的房市还不活跃,即使上涨其幅度也将远低于上海,利用房价增长的时间差,先购置了上海的房产,后来在房价涨幅不大的南昌给舒弟弟买婚房和父母集资房。如果当初没看清中国不同城市房价涨幅速度及程度,先买了南昌的房子,那么房价飞涨的上海小家,到现在也会有很大的生存压力。所以说,对大家庭理财来说,合力搬动资金以发挥最大效力是大家庭理财的关键。
对于目前家庭的资产结构,理财师首先整理了舒娅的家庭资产负债表和每月收支表(chart 1)后,在做综合理财分析之前,先计算了每年结余等数据:
全年收入2.70万元x12=32.4万元,加两人年终奖8万元,收入至少40.4万元,而除去每年日常固定开销至少1.23万元x12=14.76万元,每年孝敬双方父母2万元,故每年结余至少40.4-14.76-2=23.64万元。
目前舒娅家庭的储蓄比率,即盈余/收入=23.64/40.4=0.59。一般家庭储蓄的合理比率是20%-60%,舒娅家庭生活节俭致使这一比例接近这个区间的上限,每年结余可自由支配收入很多,但是从综合理财的角度考虑,比如家庭的风险保障、将来孩子的教育金以及未来退休双方的养老规划,目前舒娅家庭尚未做此安排。也可能因为艾波关于理财的概念过于笼统,他总以为理财的目标是钱生钱,让钱增值。的确,没有专业系统化地学习过综合理财知识的人,总是有很多的理财误区,但实际上理财不仅是财富总量的增加。还有通过理财活动,实现家庭资产结构改善、生活质量提高和人生风险管理等内容。然而这一切理财的第一步是先要确定全面合理、切实可行的理财目标。
经过理财师和舒娅夫妇双方仔细商讨,舒娅女士家庭理财目标包括以下5部分:
1. 为家庭建立完善的保障体系。
2. 两年后购买第一辆车,用于上班代步及接送女儿上学,车辆每8年更新一次。
3. 每年全家度假旅游和观光游各一次,年花费5万元。
4. 为女儿准备成年前的抚养费和教育经费。
5. 退休后有较好的生活条件与生活保障,退休前积蓄不少于300万元。
很显然,舒娅的家庭资产是一辆财富快车,拥有先进的动力系统(智力密集),正行走在财富高速增长公路上。理财师认为,车速越快越要具备更高的安全系数,当前最迫切的目标是建立家庭保障体系,以确保财富快车高速平稳运行。在手握充分适当的保单后,考虑到舒娅家庭收入水平以及理财潜力,可以从容地制订和实施理财计划,统筹安排各项支出,确保短期(上述第2项)、中期(第3、4项)、长期(第5项)理财目标如期实现。
理财建议
从实现这些理财目标的轻重缓急来说,舒娅家庭的理财步骤如下:
理财步骤一如何护钱?
购买保险
对任何一家庭来说,保障都是稳健发展的安全垫,为家庭达成财务自由起到保驾护航的重要作用。而目前家庭中双方除了享有单位的社保之外,各自只有10万元的重大疾病保险,及艾波有10万元的意外伤害险。但身为家庭主要责任人的舒娅和艾波,要面对20万元的剩余房贷和抚养宝贝女儿的重任,这些保障远远不够。如何才能构建一套完善的家庭保障体系呢?这份保险计划保障的要求是保障必需全面充分,与家庭理财功能相结合,同时也要符合家庭的财务收支变化曲线,达到既能终身防备意外和重大疾患的侵袭;又能补充退休后收入不足的目的。
理财师建议舒娅家庭先补充必要的保障,夫妇先要购买定期寿险和重大疾病险,并且按照家庭责任大小来区别两人保障额度的高低。光从工资水平来看,艾波月收入占家庭月收入61%,所以保额相对舒娅要高点,艾波的定期寿险和终身重大疾病险两项保额至少40万元和30万元,而舒娅至少各是30万元,若是储蓄型保险费约是3-4万元,而消费型两人年保费约是4800元和4000元。如果要考虑住院医疗的额外费用,还可以购买附加综合住院医疗保险。父母是孩子最好的保障,但如果没有合适的投资渠道,可以考虑给孩子投保两全保险,包括儿童20种大病及教育金等保障。
理财步骤二算清到底要花多少钱?
合理安排现金流
舒娅一家有更全面的理财目标后,支出项目和结余数量就有了明显的变化。比如,2011年末一次性购车要花去20万元,每年养车费3.5万元;车辆8年更新一次需递增10万元车价。而每年孝敬双方父母的2万元是不能再少的;女儿幼儿园费用是1500元/月,但是后年要增加小提琴班1000元,舞蹈课100元/次。学龄前每月教育和抚养费至少3000元。进入初中后,教育费用支出逐步增加,初步计算,初中、高中、大学每年约为3万元、5万元,7万元,约共50万元。
2010年年末财富盈余=年初存款、基金等可变现资产存量23万元+当年结余14.64(23.64万元–4万元保险费-5万元旅游支出)=37.64万元。
2011年年末财富盈余=年初余额37.64+当年结余14.64万元-购车款14万元=38.28万元。
2012年年末财富盈余=年初余额38.28+当年结余14.64万元-3.5万元养车费=49.4万元。
2012年末累计盈余达到49.4万元,假设各费用增长率和工资增长率一致,以此类推8年后车辆更新时(2019年)舒娅拥有家庭财富120万元多,以后车辆每8年更新一次,两次车辆更新支出,累计50万元,经过最终核实,除去孩子教育金50万元(假设一次性支出),舒娅夫妇在2036年退休时拥有财富存量超过300万元,圆满完成夫妇理财目标。但值得一提的是,目前期望的300万元养老金也许是不够花的,因为通胀会侵蚀资产,如按3%年通胀率计算,将来30年后300万元等同于花销728万元的消费购物水平,才能保证舒娅夫妇不降低生活水准的几十年退休生活所需。
理财步骤三现在该如何理钱?
发挥优势,资源整合是上策
理财师再次对艾波夫妇毕业后的理财经历表示赞赏,统筹调配大家庭的资源,集中力量早早解决了自己住房问题,堪称典范;理财师建议夫妇二人分别依托自身优势,向不同的理财方向进军,根据理财收益情况决定资源配置,也就是用田忌赛马的办法配置家庭理财资源,即谁的收益好,谁理财份额多。
家庭投资理财的具体办法是:舒娅理财从外汇投资入手,原因是与工作高度相关,她编译的财经资讯中汇率每半小时需要滚动报道一次,另外舒冠是外汇专才,指导舒娅可先从模拟盘做起,实战后由小到大增加理财投入;而艾波空闲时间较多,需要逐渐学习股票和基金,主要投资方向是指数型基金、偏股型基金和股票,有两种投资模式:一是定投,每月定投5000-10000元购买偏股型基金;二是购买指数基金,也能分享股市平均收益。在最开始,可将自由支配资金的30%用于购买股票或偏股型基金,70%用于购买指数基金。随着经验的丰富,可逐步调整投资方向和比例。
Conclusion
无论是企业还是国家管理中,经常会用到战略管理中常用的分析方法——成功要素分析(KSF)工具,其实人们也可以看到舒娅家庭的理财成功所在,他们能看到全局谋划,长远眼光,互帮互助和专业技能在这个大家庭理财中发挥巨大作用。
但是,简单的道理大部分普通家庭却难以成功运用。最主要的原因在于中国人往往怯于情面和传统观念,在综合理财上沟通不够,大家庭合力难以发挥;再加上人往往习惯于受制于周围环境的人云亦云,不能根据自身的条件和资源禀赋,更不能合理运用自身比较优势,如地区差价、理财技能、资讯便利、专业知识、操作方便等因素,所以在安排自己家庭理财生活时往往事倍功半,笔者认为如果人们找到符合自身特色的理财方式,就可能出奇制胜地逐渐实现大家庭中每位成员的财务自由。
快乐理财大家庭
各司其职如何使得家庭理财步步为赢
林军一家,上有双方老人,下有一子一女,夫妇二人开广告公司,为票子、孩子不亦乐乎。历经多次家庭会议,现在每位家庭成员各司其职:林军负责广告公司战略与管理;太太李琳,负责公司财务与人事,同时掌握家中财政大权!“聘请”双方父母为家庭杂务实际执行人,如一日三餐、接送看护孩子等。事实上,家庭理财的主力要依靠家中老人时常看房产看股票看基金信息,背后是林军夫妇坚强的财力支持。一个大家庭运筹帷幄,将财富打理得顺风顺水,正如林军所说:“只要家里经济好,家庭自然就和谐,怎么劳累都值得!”
先创业,后买房
父辈兼职提前过小康
40年前,风华正茂的父母们同在广州国营企业工作。紧巴巴的工资收入、三年的自然灾害、大锅饭的体制、林军与李琳的相继出世,让他们决心孩子在未来不要再过经济窘迫的生活!于是,林军的父亲在唯一的休息日去当泥水工;李琳的父亲做数学家教;双方母亲们下班后用一些钉珠做绣品的活儿,以兼职收入弥补家庭开支。
林军说:父母们的勤勉节俭深深地影响了他们,从来不浪费一分钱;还有父母们相互帮助的情谊也让他们体会人生最珍贵的礼物。1978年的冬天,林军的爷爷患肾病住院,需要透析治疗,储蓄都用上了还不够交医药费。李琳父母得知后,二话没说就把家里存款直接交到医院处。尚是年幼的林军看到流泪的父亲,就发誓,作为家中唯一男儿,一定让父母在将来过上好日子!4年后,林家省吃俭用把李家的钱还清。上世纪80年代中期,两家因单位效益好,各获分配在荔湾区的两居室房子。90年代初期还是单位分房子的年代,已婚者才有资格向单位申请住房的资格。眼看儿子到1995年已经25岁,该和心心相印的李琳结婚了。林李两家动用一切亲戚关系和社会资源,将林军调到一家事业单位。1996年,在单位分配的90平方米新房子里,林军与李琳结为秦晋之好!
创业也是为了开源
2000年,而立之年的林军觉得已累积足够多的经历与社会关系,宣布要创业!虽让保守且受雇一生的父母们惊讶,但开明的父母们还是同意。当时,林军夫妇八年的工资收入结余共只有15万元存款。他一旦离职,除了李琳每年7万元的年薪外,整个家庭就只有父母们每人不足2200元/月的退休工资。毕竟三个臭皮匠顶一个诸葛亮,最后,全家人决定让林军父母搬来与儿子媳妇居住,把荔湾区的房子以20万元卖掉,用这20万元让林军与别人合伙创业开广告公司,让李琳用小家庭的储蓄做大家庭的日常开销。
林军的创业并非一帆风顺,在头一年,亏损4万元。两年后,客户群逐渐多了,2002年公司业务量有500万元,净利润有180万元。但合伙人提出散伙。林军思来想去,召开家庭会议,决定让刚生完龙凤胎休产假的李琳暂时接替一些公司财务工作,双方父母轮流照顾襁褓的两个婴儿。林军的公司在挣扎了一年后,终于在2004年逐渐步入稳定增长期,业务量当年就达到一千万元。从此,公司每年的业务以15%-25%的速度增长,李琳在孩子上幼儿园后,也辞职到林军的公司专职负责财务与人事工作。2005年年底,会计专业毕业的李琳列出了6年来夫妇二人收入与家庭节余,二人的银行存款有203万元了。
梦想真的能实现吗?
为方便子女得到更好的教育,李琳希望在靠近教育资源的区域买套大房子。2006年春天,经过家中老人两个多月的视察,周密商量后,选中了教育资源众多的海珠区一套140平方米的复式高层(精装修),合计105万元。同时,还在市郊外的番禺区看中一套总价54万元,用于周末度假的花园洋房(精装修)。到底如何有效运用资金来实现两套房的梦想呢?
一家人商量后决定:两套房产都买,前一套分期付款,首付4成即42万元,贷款63万元,15年期,月供5200元左右;一次性付款买番禺区的花园洋房。而现所住房子用于出租,租金大概有2500元,能抵扣部分月供款。
2006年,中国的证券市场热火朝天。李琳的爸爸悄悄地到证券所开户,趁看房闲暇时炒得不亦乐乎!还邀林军爸爸参与这个“有趣”娱乐活动。后来“东窗事发”,家庭以认错就好、坦白从宽的态度召开批评会议,李琳爸发挥他的数学天赋,摆出几个月来赚到的收益,有力有据地证明老婆眼中的炒股只是“小赌怡情”。经过林军夫妇二人斡旋,大家庭又做出重要决策:全社会已进入理财时代,咱家也要与时俱进。从此以后,林军爸与李琳爸负责关注股票与基金,但每人只有两万元投资,按家中女性要求,需要随时报告投资状况;妈妈们负责关注各区房子价格;而林军与李琳负责保证公司业务蒸蒸日上,期望整个家庭的钞票滚滚而来!
2007年初,在父亲们的研究下,用20万元买了大盘蓝筹基金;在母亲们的慧眼发现下,用30万元付了四成首付买了第四套房产,白云山附近的75万元的110平方米豪华装修房,用来出租,租金3000元大体能抵扣全部月供款。转眼进入到2007年10月份,时值A股快接近6000点,眼看手中的大盘蓝筹基金居然也翻了倍,冷静的李琳纳闷自己做公司,一年的增长率不过15%-25%左右,如果这么好赚,大家根本不用这么辛苦了!于是坚持要把基金卖了,最后获利16万元。
时隔三个月,2008年1月份中旬股市回调时,林军爸和李琳说“后悔了吧,卖得太早了,坚持到现在就能翻一倍了”。但是很快,跌跌不休的市场证明李琳的观点是对的:天下哪里有这么好赚的钱,在短时间赚个七八成已是高收益了。自那以后,李琳家没有再买过股票。2009年房价股市齐涨,但李琳家庭资金将近两年以来一直按兵不动,没有再去买股票基金和房子,手握超过百万的定期存款也没有找到合适的投资渠道。究其原因一是被2008年的海啸吓了一跳:很担心房价是否在将来会回升;二是2009年在是否投资股票还是房产的犹豫困惑中度过,股票和房价都是涨涨跌跌,实在是看不懂。
随着孩子慢慢长大,公司的广告业务尽管竞争加剧但是还是逐渐趋于稳定,林军和李琳的生活重心慢慢转移到孩子身上,每每看到一对孩子,让他们回忆起自己的童年,虽然不富裕但是很富足和快乐。也许人生梦想是实现了吧?
理财展望:财务自由
提高资产多样化,适当分散家庭风险
现在林军夫妇家庭持有4套房产,面对房价股市齐涨的2009年,虽错过了一些投资机会,但对未来的人生构想:四套房产总市值已比当初买入价翻了一倍,但在2010年房产调控政策出台后,房产是买还是卖呢?还有一件头疼的事情,家中龙凤胎宝贝,都8岁了,还远不如林军与李琳少时懂事,对金钱毫无概念,想什么要什么。有时他们也在反思:是否因为现在的孩子生活条件太优越所致。尽管平常林军夫妇对孩子买玩具、外出就餐等消费有所限制,但孩子会变法儿找家中老人就能全部满足其要求。将来如何教育孩子用钱?这真是让林军夫妇真有点束手无策。
理财分析
从林军整个大家庭40年的理财之路来看,拥有理性及稳健理财的风格,仅是林军这一代都可以看出这点,从Chart 2 就一目了然。这得益于林军两人踏实规划事业,从而从容地实现家庭财富的累积与阶段性的增长;不得不提的是,父辈生活非常勤勉节俭,以言传身教的方式造就现今全家人的富裕生活。总之,林军一家思想开明,保持自己的独立思考去投资,没有脱离经济环境去做守财奴或以赌徒的姿态去投机。所以,家庭和气生财,集家中众人的智慧,保住了财富!
但从资产状况来看,目前资产的配置不大合理,配置银行定期与房产过多,没有任何金融性资产,导致资产配比率为0,非常不健康。从Chart 4 来看,13%的净资产流动比率接近合理数值,但此流动性主要表现在拥有100万元的银行定期,收益率不高。从净资产投资比率来看,生息资产仅仅大于净资产9.11%,而且这部分生息资产全部来自于收取租金的两套房子,租金用以抵消部分每月月供,暂且不能做到钱生钱。不过,较低的资产负债率表明林军家庭还可以适度负债,还有空间加大利用资金的杠杆作用。
Chart 3来看,300万元的股权,虽能分散资产配置的风险,但由于这是创业资金所累积的,流动性比较低,除非把股权卖掉,否则变现不容易,因此,要加大可投资资产的比例,增加财富的现金流动性。总体来说,家庭财务现状属于亚健康!
理财建议
理财建议一 保障最重要
林军夫妇正值人生创造财富的辉煌时期。但毕竟同在一家公司,若遇到公司盈利减少,会极大影响到两人收入,从而影响到整个家庭的现金流与生活来源。目前,两人通过公司交纳社保,无商业保险。无论从个人风险的管理,还是从家庭收入未来保障,目前这种状况是极其危险的。建议林军夫妇分别购买商业保险来补充社保的不足,添加重大疾病医疗与意外险的投入。在具体操作上,林军和李琳各购买储蓄型的终身人寿保险保额至100万元、100万元的20年期定期健康寿险、以及合计1000万元消费型的意外险,家庭年交保费大概在12万元左右。
理财建议二孩子财商是关键
事实上,林军和李琳的优秀来自于父母无意识的财商教育。财商,是一个人如何正确对待金钱与使用金钱的能力。财商水平的高低决定了每个人的财富多寡和人生的顺利程度。8岁,正值孩子形成正确的人生价值观的重要时期,建议林军首先是与祖父母辈达成共识,不能隔代溺爱,任意给孩子买东西。接着是引导孩子合理使用零用钱:例如买两个储蓄罐,鼓励并指导孩子写出一个星期想买的东西,价格多少,够不够支付;如果不够,可以进行储蓄,懂得自我控制冲动,养成不乱花钱,形成延迟消费的习惯与自制力;也可让两个孩子比赛,谁最能省钱,以激发孩子的学习能动性,帮助他们在理财时更有方向和更有目的。
在合适的时机让他们参与旁听一些家庭理财决策会,一方面提升孩子身为小主人翁的责任感,另一方面也从中通过自己的亲身体验,了解家中开支项目,明白家开支是需要父母辛苦劳动换来的,从而更珍惜父母的劳动成果,养成节约的好习惯。
理财建议三刚性需求要提前准备
财富不仅仅是钞票的增加,金钱数字的背后是子女教育金、退休养老金的刚性理财目标的实现。10年后,两个孩子读大学,以年均4%的通货膨胀率、6%的学费增长率,现重点大学1万元的学费来测算,届时需准备15万元的四年本科学费。若再准备读研究生,14年后,需要准备12万元的两年硕士课程学费。建议林军夫妇从银行定期中一次性拿出15万元进行基金投资,如能达到年均收益率为8%,将有望实现以上本科与研究生的学费准备。
10年后,林军夫妇打算退休,以35年的退休生活年限、年支出12万元来测算(现值,包括两人的品质生活支出,如旅游,但不包括还贷、养育孩子的费用),届时需备620万元的养老金,可通过一次性从定期存款中拿出65万元做一次性投资,同时月定投2.6万元到基金定投。以稳健的8%收益率测算,将可实现养老金的准备。
Conclusion
总而言之,将12万元用于年保费支出、15万元用于子女教育金准备、65万元用于养老金准备后,还余8万元的银行定期与5万元的现金做紧急准备金的储备,平常可放3万元于活期存款、5万元于银行定期、5万元于货币型基金,提高这些流动性资金的收益率。
而从资产配置的合理性,以未来的两人收入节余,不再建议买房产,还可伺机先卖出一套投资用的房子,以防资产泡沫破灭对财富的侵蚀。逐步将闲置资金通过最适合他们的基金投资来实现资产组合,以灵活的资产配置达到有效财富管理的目标。无论是个人还是家庭,将人生的主要理财目标确定下来后,按流动性、安全性与收益性将基金、股票、房产等资产进行不同比例的投资与配置,将是财富管理的核心。
小溢则大满
一曲《知心爱人》歌曲让舒娅、艾波这对年轻人走进爱巢,后来又帮助舒冠联系读硕买房等,全家合资金资历共建大家庭;而青梅竹马的林军和李琳也在父辈勤俭致家的影响下,开源创业不断走上致富道路。这些案例共同的特点是:小家庭发挥统筹调配大家庭的资金和信息资源共享优势,小家庭财溢了,大家庭“小猪”罐才能满了。
这种快乐理财的大家庭虽是少数,但看看中国旧传统:俗话说“嫁出去的女,泼出去的水”,意思是娘家拿了礼金全然不管女儿家事;还有很多农村,儿子结婚后和家里又是分地又是分房,有时吃饭也是各自为灶,更别谈像林军那样亲家母亲们一起看房买房,父亲们一起出入股市。在很多人的家庭理财中,从来不愿意透露在小家庭的财务隐私,年轻人做高风险的股票甚至权证期货等高风险投资,即使每年孝敬老人的钱,老人舍不得消费就去买国债或定存。老少一代各管各的,但实际上从大家庭的理财来看,大家庭总体资金利用率低,综合回报差,有时可能大家庭面临的风险也更大。
大家庭不可预知的风险,如现金流短缺、保障不足、职业发展瓶颈、孩子教育不好、没悠闲退休生活等等可能随时发生,正如人的一生会涉及很多的纸张,比如读了二十年才获得的学位证、二十元的结婚证、数十万的房产证、可以偿债的保单、股东证明和各种各样的资产凭证,这些都概括了人生财富管理的重要内容。若不合作发挥家庭金罐子最大效用,那么大家庭的财富池塘也很难形成。