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摘要:盈余稳健直接关系到上市公司的会计质量。全文首先介绍了盈余稳健性的含义及影响稳健性的四大动因。然后从公允价值、资产减值计提准备、投资性房地产准则变化、取消后进先出法、报表合并五个方面探讨了他们对会计盈余稳健性的影响。
关键词:新会计准则 盈余 稳健性
0 引言
我国于2007年1月1日在上市公司实施新会计准则,该准则对公允价值、资产减值准备计提、债务重组、报表合并、资本化费用等会计因素的规定进行了较大程度的修改,他们也必然会对上市公司的会计盈余及其稳健性产生影响。因此科学评价新会计准则对公司盈余稳健性的影响,对会计准则的改革及市场监管具有重要意义。
1 盈余稳健性的含义及影响稳健性的四大动因
盈余稳健也称为条件稳健或非独立稳健,它是指企业的会计盈余对“坏消息”的确认比对“好消息”的确认更为及时,从而导致负的会计盈余变化比正的会计盈余具有更弱的持续性[1]。影响盈余文件的要素如下:①契约。公司契约的原则之一就是稳健性,它是缓解公司由于信息不对称所造成的道德风险的有效机制,能起到保障债权人利益的作用,从而进一步缓解债权人和股东之间的冲突,提高企业价值。②诉讼。企业管理者如果高估收益和净资产,往往面临更大的诉讼风险,这就使得管理者在报告盈余和资产时倾向于更保守、更为文件。同时审计人员对财务报告进行审计的时候也会要求财务报告中要更多地体现会计稳健性。③税收。企业纳税的需要说明了稳健性原则产生的必要性。因为企业总是尽可能的合理的降低应税所得,这本身就产生了对稳健性会计的需求。④会计管制。上市公司高估利润或资产比低估更容易引起投资者对监管机构的不满,因此监管机构更倾向于盈余稳健性原则,而且稳健的会计信息则可以降低政治成本。
2 新会计准则对盈余稳健性影响分析
新会计准则明确提出了“企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当坚持应有的谨慎,不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”。由此可见会计稳健性本身就是新会计准则的原则之一。在具体会计要素中,他们对盈余稳健性的影响如下:
2.1 公允价值对盈余稳健性的影响
公允价值是“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”,它強调是在公平的市场中形成的自愿交易,且具有信息的相对对称,因为严重的信息不对称会造成的不公平交易的情况[2]。但是市场信息往往是不对称的,因此会致使公允价值失真,从而影响盈利。新会计在关于公允价值中,对这一问题进行了总结和改进,如在准则第四十三条中就明确指出采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的,应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。又如在投资性房地产准则第十条中,规定只有在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下,才可以对投资性房地产采用公允价值计量模式进行后续计量。另外在股份支付、非货币性资产交换、套期保值等会计准则中对公允价值都进行了限制性的使用规定。由此可见,尽管新会计准则中关于“公允价值”的定义未变,但是关于其使用则进行了较为严格的规定,它让企业明白不是任何时候的任何情形下均可采用公允价值进行有关资产和负债的计量的。
2.2 资产减值准备计提对盈余稳健性的影响
旧会计准则关于资产减值转回,只是规定如果有迹象表明以前期间据以计提减值的各种因素发生变化,使得资产的可收回金额大于其账面价值时,则以前期间已计提的减值损失应当转回。这就给跟多上市公司会计做账提高了很多机会,从而影响到盈利的稳健性。如在上一年大额计提资产减值准备,使得当年大幅亏损,然后再在以后年度冲回,借此调节利润,使得盈利更加客观,但是盈利稳健性明显受到冲击。新会计准则的最大变化就在于:专门出台一个独立的资产减值准则,同时规定“资产减值损失一经确认,在以后期间不得转回”。这种规定能有效遏制利用减值准备作为“秘密储备”调节利润的会计操作,使得利用减值准备调节利润的空间将变得越来越小,利用计提手法调节利润将越来越难,当然也就更加有利于企业盈余的稳健性。关于资产减值准备计提的其他特点还在于:增加了可收回金额计量的操作性,即对对公允价值、处置费用和预计未来现金流量现值等计算分别作了较为详细的规定;引入了“资产组”概念;消了商誉直线法摊销,改成了公允价值法等。
2.3 投资性房地产准则变化对盈余稳健性的影响
房地产投资已经成为重要的投资手段,因此新会计准则中增加了投资性房地产会计准则,这也是新会计准则的重大变化。旧会计准则中将房地产投资划归固定资产或无形资产,并计提折旧或摊销。这种方式显然增大了盈余管理的空间,影响到盈余的稳健性,因为通过折旧或减值可以有效调节盈余,而且在公允价值计量模式下,将房地产作为固定资产更增大了盈余调节的空间。而新会计准则的规定,如有活跃市场,能确定公允价值并能可靠计量,投资性房地产可以采用公允价值模式进行计量。这种模式下不计提折旧或减值准备,公允价值与原账面值之间的差异计入当期损益。通过引入公允价值、账面价值、当期损益,使得上市公司在进行盈余调节时必须考虑到资产的延伸性和价值的稳定性,也就是必须考虑到盈余的稳健性。当然我国的房地产市场还存在一定的混乱,后续计量采用成本模式或公允价值模式或两种模式的混合,增大了盈余调节的空间,进而影响到盈余稳健性。2.4 取消后进先出法对盈余稳健性的影响
新存货会计准则中取消了原先采用的“后进先出”法,采用加权平均法或先进先出法进行存货成本核算。“后进先出”法最大问题在于:在原材料价格一路下跌时,采用这种方法扩大了公司的利润率,在原材料价格一路上涨时又缩小了公司利润率。由于国际市场价格因素变化较大,这显然给上市公司调节盈余更多的空间,如果着眼于当期利润,这种方法显然对盈余稳健有很大影响。采用新会计准则后,在物价上涨期间:短期内利润表中企业盈利增加,长期看收益总额不变;流动比率增长,销售毛利率提高,短期内销售净利率增长;资产负债表中存货金额将增加,流动资产合计金额增加[3]。相反在物价下跌期间,短期内利润表中企业盈利减少,长期看收益总额不变;流动比率、销售毛利率、短期内销售净利率减小,同时产负债表中存货金额以及流动资产合计金额也减少。总体上看,加权平均和先进先出的法则更侧重于反映公司长期的经营情况,它限制了上市公司对会计盈余的调节,提高了会计盈余的稳健性。
2.5 报表合并对盈余稳健性的影响
对盈余稳健性影响最大的一点在于新会计准则合并范围扩大化。新准则中进一步强调了以控制为基础确定合并范围的基本理念,即在准则第20号中将将企业合并区分为同一控制和非同一控制下的两大类,并采用不同的规则进行处理。其特点就在于,凡是在母公司“控制内”的子公司,无论公司规模大小都应纳入合并范围而不是仅仅考虑股权比例。在旧会计准则中,由于合并范围的有限制,这使得很多上市公司,通过缩小持股比例、分离若干子公司,将经营状况不好的业务从合并范围中剔除,从而使得报表更“好看”,业绩更好,这粉饰了企业的真实盈利。新会计准则将合并范围扩大,使得一些上市公司无法利用这样的手法来操纵利润,阻碍了一些企业通过母子公司关联方交易调节利润的情况发生,提高了盈余的稳健性。
参考文献:
[1]曲晓辉,邱月华.强制性制度变迁与盈余稳健性—来自深沪证券市场的经验证据[J].会计研究,2007(7).
[2]于敏.盈余管理队会计信息质量的影响[J].财会研究,2006(2).
[3]吴磊.新会计准则与盈余质量研究[J].河南金融管理干部学院学报,2007(1).
关键词:新会计准则 盈余 稳健性
0 引言
我国于2007年1月1日在上市公司实施新会计准则,该准则对公允价值、资产减值准备计提、债务重组、报表合并、资本化费用等会计因素的规定进行了较大程度的修改,他们也必然会对上市公司的会计盈余及其稳健性产生影响。因此科学评价新会计准则对公司盈余稳健性的影响,对会计准则的改革及市场监管具有重要意义。
1 盈余稳健性的含义及影响稳健性的四大动因
盈余稳健也称为条件稳健或非独立稳健,它是指企业的会计盈余对“坏消息”的确认比对“好消息”的确认更为及时,从而导致负的会计盈余变化比正的会计盈余具有更弱的持续性[1]。影响盈余文件的要素如下:①契约。公司契约的原则之一就是稳健性,它是缓解公司由于信息不对称所造成的道德风险的有效机制,能起到保障债权人利益的作用,从而进一步缓解债权人和股东之间的冲突,提高企业价值。②诉讼。企业管理者如果高估收益和净资产,往往面临更大的诉讼风险,这就使得管理者在报告盈余和资产时倾向于更保守、更为文件。同时审计人员对财务报告进行审计的时候也会要求财务报告中要更多地体现会计稳健性。③税收。企业纳税的需要说明了稳健性原则产生的必要性。因为企业总是尽可能的合理的降低应税所得,这本身就产生了对稳健性会计的需求。④会计管制。上市公司高估利润或资产比低估更容易引起投资者对监管机构的不满,因此监管机构更倾向于盈余稳健性原则,而且稳健的会计信息则可以降低政治成本。
2 新会计准则对盈余稳健性影响分析
新会计准则明确提出了“企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当坚持应有的谨慎,不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”。由此可见会计稳健性本身就是新会计准则的原则之一。在具体会计要素中,他们对盈余稳健性的影响如下:
2.1 公允价值对盈余稳健性的影响
公允价值是“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”,它強调是在公平的市场中形成的自愿交易,且具有信息的相对对称,因为严重的信息不对称会造成的不公平交易的情况[2]。但是市场信息往往是不对称的,因此会致使公允价值失真,从而影响盈利。新会计在关于公允价值中,对这一问题进行了总结和改进,如在准则第四十三条中就明确指出采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的,应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。又如在投资性房地产准则第十条中,规定只有在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下,才可以对投资性房地产采用公允价值计量模式进行后续计量。另外在股份支付、非货币性资产交换、套期保值等会计准则中对公允价值都进行了限制性的使用规定。由此可见,尽管新会计准则中关于“公允价值”的定义未变,但是关于其使用则进行了较为严格的规定,它让企业明白不是任何时候的任何情形下均可采用公允价值进行有关资产和负债的计量的。
2.2 资产减值准备计提对盈余稳健性的影响
旧会计准则关于资产减值转回,只是规定如果有迹象表明以前期间据以计提减值的各种因素发生变化,使得资产的可收回金额大于其账面价值时,则以前期间已计提的减值损失应当转回。这就给跟多上市公司会计做账提高了很多机会,从而影响到盈利的稳健性。如在上一年大额计提资产减值准备,使得当年大幅亏损,然后再在以后年度冲回,借此调节利润,使得盈利更加客观,但是盈利稳健性明显受到冲击。新会计准则的最大变化就在于:专门出台一个独立的资产减值准则,同时规定“资产减值损失一经确认,在以后期间不得转回”。这种规定能有效遏制利用减值准备作为“秘密储备”调节利润的会计操作,使得利用减值准备调节利润的空间将变得越来越小,利用计提手法调节利润将越来越难,当然也就更加有利于企业盈余的稳健性。关于资产减值准备计提的其他特点还在于:增加了可收回金额计量的操作性,即对对公允价值、处置费用和预计未来现金流量现值等计算分别作了较为详细的规定;引入了“资产组”概念;消了商誉直线法摊销,改成了公允价值法等。
2.3 投资性房地产准则变化对盈余稳健性的影响
房地产投资已经成为重要的投资手段,因此新会计准则中增加了投资性房地产会计准则,这也是新会计准则的重大变化。旧会计准则中将房地产投资划归固定资产或无形资产,并计提折旧或摊销。这种方式显然增大了盈余管理的空间,影响到盈余的稳健性,因为通过折旧或减值可以有效调节盈余,而且在公允价值计量模式下,将房地产作为固定资产更增大了盈余调节的空间。而新会计准则的规定,如有活跃市场,能确定公允价值并能可靠计量,投资性房地产可以采用公允价值模式进行计量。这种模式下不计提折旧或减值准备,公允价值与原账面值之间的差异计入当期损益。通过引入公允价值、账面价值、当期损益,使得上市公司在进行盈余调节时必须考虑到资产的延伸性和价值的稳定性,也就是必须考虑到盈余的稳健性。当然我国的房地产市场还存在一定的混乱,后续计量采用成本模式或公允价值模式或两种模式的混合,增大了盈余调节的空间,进而影响到盈余稳健性。2.4 取消后进先出法对盈余稳健性的影响
新存货会计准则中取消了原先采用的“后进先出”法,采用加权平均法或先进先出法进行存货成本核算。“后进先出”法最大问题在于:在原材料价格一路下跌时,采用这种方法扩大了公司的利润率,在原材料价格一路上涨时又缩小了公司利润率。由于国际市场价格因素变化较大,这显然给上市公司调节盈余更多的空间,如果着眼于当期利润,这种方法显然对盈余稳健有很大影响。采用新会计准则后,在物价上涨期间:短期内利润表中企业盈利增加,长期看收益总额不变;流动比率增长,销售毛利率提高,短期内销售净利率增长;资产负债表中存货金额将增加,流动资产合计金额增加[3]。相反在物价下跌期间,短期内利润表中企业盈利减少,长期看收益总额不变;流动比率、销售毛利率、短期内销售净利率减小,同时产负债表中存货金额以及流动资产合计金额也减少。总体上看,加权平均和先进先出的法则更侧重于反映公司长期的经营情况,它限制了上市公司对会计盈余的调节,提高了会计盈余的稳健性。
2.5 报表合并对盈余稳健性的影响
对盈余稳健性影响最大的一点在于新会计准则合并范围扩大化。新准则中进一步强调了以控制为基础确定合并范围的基本理念,即在准则第20号中将将企业合并区分为同一控制和非同一控制下的两大类,并采用不同的规则进行处理。其特点就在于,凡是在母公司“控制内”的子公司,无论公司规模大小都应纳入合并范围而不是仅仅考虑股权比例。在旧会计准则中,由于合并范围的有限制,这使得很多上市公司,通过缩小持股比例、分离若干子公司,将经营状况不好的业务从合并范围中剔除,从而使得报表更“好看”,业绩更好,这粉饰了企业的真实盈利。新会计准则将合并范围扩大,使得一些上市公司无法利用这样的手法来操纵利润,阻碍了一些企业通过母子公司关联方交易调节利润的情况发生,提高了盈余的稳健性。
参考文献:
[1]曲晓辉,邱月华.强制性制度变迁与盈余稳健性—来自深沪证券市场的经验证据[J].会计研究,2007(7).
[2]于敏.盈余管理队会计信息质量的影响[J].财会研究,2006(2).
[3]吴磊.新会计准则与盈余质量研究[J].河南金融管理干部学院学报,2007(1).