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【摘 要】我国的信用担保行业尚处起步阶段,缺乏经验,缺乏在法律上和资金上的必要的支持,担保行业面临许多风险与困难。本文主要探讨中小企业信用担保风险的类型和特点及防范措施。
【关键词】中小企业 ; 信用担保;风险管理
中图分类号:F840 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0057-01
1 信用担保的概述
信用担保是指信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保,当被担保人不能按合同约定履行债务时,由担保人进行代偿,承担债务人的责任或者履行债务。它是一种保证行为,同时也是一种金融中介行为,可以排除中小企业向金融机构融资时担保物不足的障碍,补充中小企业信用不足,分散金融機构对中小企业融资风险,促进融资交易的发生,进而优化金融结构。
2 信用担保的风险类型
2.1信用风险
信用风险一般是指在信用活动中存在的不确定性导致经济主体遭受损失的可能性。信用最基本的特征是到期履约、还本付息。对于以信用为经营对象的信用担保机构,信用风险也就是代偿风险,是其面临的固有的、最主要的也是最直接的风险,具体表现为借款人(受保人)违约而导致损失的可能性。目前,在我国社会信用体系尚不健全、企业信用意识淡薄、逃废债现象较为严重。而担保机构的服务对象多数是经营风险较高的中小企业,这些企业信用等级更低。
2.2 经营风险
经营风险是由于信用担保机构内部治理结构不完善、缺乏严格健全的规章制度、业务操作流程不规范、对受保企业监督不够而引发的风险。经营风险是信用担保机构存在的主要风险之一。主要来源于两个方面,一是中小企业的经营风险和信用风险;另一个就是信用担保机构本身的运作风险。信用担保机构最大的经营风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效可能因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致信用担保机构财务损失,或使信用担保机构的利益在其他方面受到损失。
2.3 市场风险
市场风险主要指利率风险和汇率风险。我国信用担保机构的担保对象一般是中小企业,平均注册资本较低,公司的金融资产相对较少,所以承担的汇率风险较小。而利率的波动可能直接导致信用担保机构资产价值的变化。
2.4 流动性风险
流动性风险指由于流动性不足而给经济主体造成损失的可能性。保持流动性对于金融机构来说至关重要。特别对于信用担保机构,流动风险可能是担保机构破产的直接原因,保持良好的流动性是信用担保机构的基本经营原则。但也并不是说流动性越高越好,流动性越高往往盈利能力越低,因此要保持流动性与盈利性的平衡才是根本。
3 信用担保风险的特点
3.1 风险与收益不对称性
一般效益好、 规模大、管理规范的中小企业资金流充足, 风险小, 是银行等金融机构的重点信贷营销对象。这类企业较少会要求担保。相反效益差、前景不乐观的企业却迫切需要担保, 而且越是经营状况差的企业越是会隐瞒自己的真实信息, 往往将包装过的信息展现在担保机构面前。信用担保机构的定位决定了其面对的相当一部分客户都是管理不够规范、信息披露不够透明、抗风险能力较弱的中小企业, 而中小企业普遍存在的这些先天不足, 无形中加大了信用担保机构的风险。
3.2 风险控制的被动性
目前, 大部分信用担保机构的主营业务以融资担保业务为主。从法律的角度讲,担保机构作为债务履行的保证方, 即使发现债务人在主合同履行过程中有经营、财务出现重大危机, 丧失商业信用等情形, 也很难提前中止、解除合同, 通常只能采取向主债权人反映情况、督促债务人勤勉尽责等手段, 以争取主债权人的理解和支持。担保机构在这方面是滞后、被动的, 在担保代偿前难以对债务人行使权利, 除非出现债务人破产清算及主债权人未申报债权的情形, 否则, 保证人就算想行使预先追偿权也面临缺乏充分法律依据的困境。
3.3 风险的难以转嫁性
中小企业的特点决定了它的抗风险能力相对较弱, 受保的中小企业提供的反担保物又往往不足值, 以致担保企业面临较大的信用担保风险敞口。当担保企业履行代偿义务后, 仅靠反担保物的处置基本上无法弥补其代偿支出。在此情况下, 担保企业在代偿后能否顺利取得完整的反担保物自然也就存在极大的不确定性,风险转嫁也就无从谈起了。
3.4 风险形式的多样性
一般情况下, 债务人的经营风险是引起信用担保风险的最根本和最主要的原因。由于信用担保涉及被担保方、担保方和贷款机构三方, 任何一方、任何一个环节都有可能产生风险, 使得信用担保风险表现为受保客户信用风险、担保机构内部操作风险、银行管理风险、反担保物处置风险等多种形式。相比于商业银行等贷款机构的信贷经营风险主要表现为借款人无力偿债而言, 信用担保风险的表现形式显然更为复杂、多样。
4 信用担保风险的防范
4.1 建立担保风险补偿机制
担保机构从担保收入中提取一定比例的资金,用于代偿和坏账处理。政府也应安排必要的资金建立风险有限补偿机制。即政府每年从财政预算中安排一定比例的资金,对担保机构发生的最终代偿给予一定的补偿。另外,信用担保机构的风险准备金,还可通过充分吸收社会其他渠道的资金,扩大风险准备金的数量,以增加担保机构的实力和抵御风险的能力。
4.2 建立信用担保风险分散机制
一方面担保机构应加强同商业银行的合作,改善银保关系,商业银行应与担保机构分担风险。另外担保机构还应加强与区域内其他担保机构进行合作。担保机构应积极同典当行、拍卖行进行合作。一旦发生代偿,在典当行或拍卖行的配合下,将抵押物顺利变现,有效解决代偿资产的处置问题,争取尽可能地减少担保损失。设立担保险种,允许并鼓励保险公司介入,为担保进行保险是实质上的再担保。
4.3 提高从业人员素质
为了能提高从业人员素质,我们应从两个方面入手:一是实行招聘制。向社会招聘具有专业知识或相关工作经验的专职人才,来充实担保机构的人员力量;二是注重对已引进人才的定期培训,如选派出人员赴美、英、日、韩等国学习考察并进行专业培训,学习发达国家担保业的成功经验。
参考文献:
[1] 林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J] .经济研究,2001,(1).
[2] 高连和.微观金融管理前沿[M] .上海:上海三联出版社,2001.
[3] 李在宁.构建与中小企业发展相适应的金融服务体系[J] .改革,2001,(3).
【关键词】中小企业 ; 信用担保;风险管理
中图分类号:F840 文献标识码:A 文章编号:1009-8283(2009)05-0057-01
1 信用担保的概述
信用担保是指信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保,当被担保人不能按合同约定履行债务时,由担保人进行代偿,承担债务人的责任或者履行债务。它是一种保证行为,同时也是一种金融中介行为,可以排除中小企业向金融机构融资时担保物不足的障碍,补充中小企业信用不足,分散金融機构对中小企业融资风险,促进融资交易的发生,进而优化金融结构。
2 信用担保的风险类型
2.1信用风险
信用风险一般是指在信用活动中存在的不确定性导致经济主体遭受损失的可能性。信用最基本的特征是到期履约、还本付息。对于以信用为经营对象的信用担保机构,信用风险也就是代偿风险,是其面临的固有的、最主要的也是最直接的风险,具体表现为借款人(受保人)违约而导致损失的可能性。目前,在我国社会信用体系尚不健全、企业信用意识淡薄、逃废债现象较为严重。而担保机构的服务对象多数是经营风险较高的中小企业,这些企业信用等级更低。
2.2 经营风险
经营风险是由于信用担保机构内部治理结构不完善、缺乏严格健全的规章制度、业务操作流程不规范、对受保企业监督不够而引发的风险。经营风险是信用担保机构存在的主要风险之一。主要来源于两个方面,一是中小企业的经营风险和信用风险;另一个就是信用担保机构本身的运作风险。信用担保机构最大的经营风险在于内部控制及公司治理机制的失效。这种失效可能因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致信用担保机构财务损失,或使信用担保机构的利益在其他方面受到损失。
2.3 市场风险
市场风险主要指利率风险和汇率风险。我国信用担保机构的担保对象一般是中小企业,平均注册资本较低,公司的金融资产相对较少,所以承担的汇率风险较小。而利率的波动可能直接导致信用担保机构资产价值的变化。
2.4 流动性风险
流动性风险指由于流动性不足而给经济主体造成损失的可能性。保持流动性对于金融机构来说至关重要。特别对于信用担保机构,流动风险可能是担保机构破产的直接原因,保持良好的流动性是信用担保机构的基本经营原则。但也并不是说流动性越高越好,流动性越高往往盈利能力越低,因此要保持流动性与盈利性的平衡才是根本。
3 信用担保风险的特点
3.1 风险与收益不对称性
一般效益好、 规模大、管理规范的中小企业资金流充足, 风险小, 是银行等金融机构的重点信贷营销对象。这类企业较少会要求担保。相反效益差、前景不乐观的企业却迫切需要担保, 而且越是经营状况差的企业越是会隐瞒自己的真实信息, 往往将包装过的信息展现在担保机构面前。信用担保机构的定位决定了其面对的相当一部分客户都是管理不够规范、信息披露不够透明、抗风险能力较弱的中小企业, 而中小企业普遍存在的这些先天不足, 无形中加大了信用担保机构的风险。
3.2 风险控制的被动性
目前, 大部分信用担保机构的主营业务以融资担保业务为主。从法律的角度讲,担保机构作为债务履行的保证方, 即使发现债务人在主合同履行过程中有经营、财务出现重大危机, 丧失商业信用等情形, 也很难提前中止、解除合同, 通常只能采取向主债权人反映情况、督促债务人勤勉尽责等手段, 以争取主债权人的理解和支持。担保机构在这方面是滞后、被动的, 在担保代偿前难以对债务人行使权利, 除非出现债务人破产清算及主债权人未申报债权的情形, 否则, 保证人就算想行使预先追偿权也面临缺乏充分法律依据的困境。
3.3 风险的难以转嫁性
中小企业的特点决定了它的抗风险能力相对较弱, 受保的中小企业提供的反担保物又往往不足值, 以致担保企业面临较大的信用担保风险敞口。当担保企业履行代偿义务后, 仅靠反担保物的处置基本上无法弥补其代偿支出。在此情况下, 担保企业在代偿后能否顺利取得完整的反担保物自然也就存在极大的不确定性,风险转嫁也就无从谈起了。
3.4 风险形式的多样性
一般情况下, 债务人的经营风险是引起信用担保风险的最根本和最主要的原因。由于信用担保涉及被担保方、担保方和贷款机构三方, 任何一方、任何一个环节都有可能产生风险, 使得信用担保风险表现为受保客户信用风险、担保机构内部操作风险、银行管理风险、反担保物处置风险等多种形式。相比于商业银行等贷款机构的信贷经营风险主要表现为借款人无力偿债而言, 信用担保风险的表现形式显然更为复杂、多样。
4 信用担保风险的防范
4.1 建立担保风险补偿机制
担保机构从担保收入中提取一定比例的资金,用于代偿和坏账处理。政府也应安排必要的资金建立风险有限补偿机制。即政府每年从财政预算中安排一定比例的资金,对担保机构发生的最终代偿给予一定的补偿。另外,信用担保机构的风险准备金,还可通过充分吸收社会其他渠道的资金,扩大风险准备金的数量,以增加担保机构的实力和抵御风险的能力。
4.2 建立信用担保风险分散机制
一方面担保机构应加强同商业银行的合作,改善银保关系,商业银行应与担保机构分担风险。另外担保机构还应加强与区域内其他担保机构进行合作。担保机构应积极同典当行、拍卖行进行合作。一旦发生代偿,在典当行或拍卖行的配合下,将抵押物顺利变现,有效解决代偿资产的处置问题,争取尽可能地减少担保损失。设立担保险种,允许并鼓励保险公司介入,为担保进行保险是实质上的再担保。
4.3 提高从业人员素质
为了能提高从业人员素质,我们应从两个方面入手:一是实行招聘制。向社会招聘具有专业知识或相关工作经验的专职人才,来充实担保机构的人员力量;二是注重对已引进人才的定期培训,如选派出人员赴美、英、日、韩等国学习考察并进行专业培训,学习发达国家担保业的成功经验。
参考文献:
[1] 林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J] .经济研究,2001,(1).
[2] 高连和.微观金融管理前沿[M] .上海:上海三联出版社,2001.
[3] 李在宁.构建与中小企业发展相适应的金融服务体系[J] .改革,2001,(3).