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摘 要：2007年次贷危机的爆发以及随之而来的全球金融危机催生了巴塞尔协议Ⅲ。巴塞尔协议Ⅲ的出台意味着更加严格的资本监管时代已经到来。本文从巴塞尔协议入手，对国际银行业资本监管进程进行了详尽的概述，并对银行业资本监管理念进行重点探究，希望产生更多关于未来资本监管以及银行业发展的思考。
关键词：巴塞尔协议；资本监管；安全；风险
中图分类号：F831.0 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（z）.2012.04.42 文章编号：1672-3309（2012）04-91-03
自1988年第一个正式版本出台以来，在历经了多次修订和补充之后，巴塞尔协议俨然成为各个国家银行业共同遵守的国际准则，其中关于银行的资本监管始终是其最核心的内容。然而，2007年8月开始席卷美国、日本和欧盟等世界主要金融市场的次贷危机，暴露出新协议的种种不足。面对来自四面八方的争议和指责，巴塞尔委员会自2008年开始陆续出台了多部征求意见稿来分析和应对当时的金融危机，随后对于巴塞尔协议Ⅱ的修订也被提上了日程。伴随着巴塞尔协议Ⅲ的出台，全球银行业迎来了资本监管的新时代。
一、巴塞尔协议与国际银行业资本监管进程
《巴塞尔协议》是国际清算银行的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”发布的一系列不断完善中的全球银行业监督管理规定。从1988年至今，巴塞尔委员会已经相继出台了3份影响力重大的文件，它们分别是：1988年的巴塞尔协议Ⅰ，2004年的巴塞尔协议Ⅱ和2010年的巴塞尔协议Ⅲ。这3份协议也分别代表了第一、二、三代资本监管。
（一） 第一代资本监管
1980年以前，各银行和监管当局对银行资本没有一个明确的要求，并且完全拒绝接受将资本充足率定义为一个准确的数字比率，理由是银行面对的风险各不相同，很难适用统一的指标约束。1981年由于宏观经济疲软、更多银行倒闭以及银行资本的不断下降，监管当局开始重视对于银行的资本监管，并首次明确提出了数字化监管资本要求。
1988年巴塞尔委员会签订并发布的了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》（简称巴塞尔协议Ⅰ）意味着对于银行业资本监管有了一个比较全面系统的监管标准。巴塞尔协议Ⅰ将资本分为核心资本和附属资本，并根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。在确定了风险权重的基础上，将资本对风险资产的标准比率规定为8％，其中，核心资本对风险资产的比重不低于4%。可见，巴塞尔协议Ⅰ的核心内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接就将巴塞尔协议Ⅰ称为规定资本充足率的报告。
（二） 第二代资本监管
金融创新日新月异，金融衍生品的频繁交易，产生了更多难以用资本充足率防范的风险，尤其是1997年东南亚金融危机让人们意识到银行业所面临不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。鉴于此，巴塞尔委员会对巴塞尔协议Ⅰ的主要内容进行了修改，并于2004年6月发布了新巴塞尔协议（以下称巴塞尔协议Ⅱ）。
巴塞尔协议Ⅱ的主要内容被简单的概括为三大支柱，即最低资本充足率、监管当局的监督检查、市场纪律。根据巴塞尔协议Ⅱ，资本的定义保持不变，操作风险被纳入资本充足率的计算公式中，至此银行资本覆盖了市场风险、信用风险和操作风险。将监管当局的监督检查纳入到资本监管中，是要求监管机构根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率。引入市场纪律是要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。三大支柱构成了一个有机整体，全面平衡地实施将有助于提高金融体系的安全性和稳健性。
（三） 第三代资本监管
金融创新引起的产品多样化加大了风险管理和控制的难度，现有的监管体系难以应对日益复杂的风险管理环境。2008年爆发的金融危机充分暴露出此前银行业监管体系中存在的诸多不足。2010年9月12日，来自27个成员国的中央银行代表们在瑞士一致通过了关于加强全球银行体系资本要求的改革方案，这意味着巴塞尔协议Ⅲ的正式诞生。
巴塞尔协议Ⅲ对资本监管的内容做出了大幅度的补充和调整，具体包括将最低普通股在风险资产中所占比例从原有的2%严格调整到4.5%，一级资本的比例从原有的4%调整到6%。对一级资本的范围也做了重新的定义，其中股份制银行其主要构成必须是普通股和留存收益，其他非股份制银行则需建立合理标准，以确保所有银行均持有同等高质量的一级资本。同时要求银行建立不低于2.5%的资本留存超额资本，以及比例在0%-2.5%的逆周期超额资本。另外，在总结了此次金融危机的经验之后将杠杆率拉入到资本监管范围之内，与资本充足率互相补充，将资本覆盖范围扩大到包含表外资产，至此形成了更加严格的第三代资本监管。
二、国际银行业资本监管理念的探究
银行一直是最重要的金融中介机构，其经营状况是否稳定关系着国家居民的财产安全以及整个社会的经济运行，因而银行业无疑是世界上监管最严的行业之一。资本可以承担风险，保持银行经营稳健，因而在对银行的监管中，资本监管更为严格。从前文的论述中可以看出，巴塞尔协议的演变在主流上代表了国际银行业的资本监管进程。巴塞尔协议出台至今，其所设定的监管标准，试图突出的监管理念，在笔者看来都脱离不了“风险”一词，具体到每一个阶段，相应的都会结合当时的金融背景，突出与风险息息相关的监管理念。
（一） 巴塞尔协议Ⅰ中：稳健与竞争
从巴塞尔协议Ⅰ出台的背景来看，笔者认为其想要突出的资本监管理念是两个词——稳健与竞争。一方面想要通过在银行业间规定一个数字化的相关资本比率来保证银行的经营稳健性，另一方面巴塞尔协议试图在全球银行业间建立一个公平的竞争环境。
关键词：巴塞尔协议；资本监管；安全；风险
中图分类号：F831.0 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（z）.2012.04.42 文章编号：1672-3309（2012）04-91-03
自1988年第一个正式版本出台以来，在历经了多次修订和补充之后，巴塞尔协议俨然成为各个国家银行业共同遵守的国际准则，其中关于银行的资本监管始终是其最核心的内容。然而，2007年8月开始席卷美国、日本和欧盟等世界主要金融市场的次贷危机，暴露出新协议的种种不足。面对来自四面八方的争议和指责，巴塞尔委员会自2008年开始陆续出台了多部征求意见稿来分析和应对当时的金融危机，随后对于巴塞尔协议Ⅱ的修订也被提上了日程。伴随着巴塞尔协议Ⅲ的出台，全球银行业迎来了资本监管的新时代。
一、巴塞尔协议与国际银行业资本监管进程
《巴塞尔协议》是国际清算银行的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”发布的一系列不断完善中的全球银行业监督管理规定。从1988年至今，巴塞尔委员会已经相继出台了3份影响力重大的文件，它们分别是：1988年的巴塞尔协议Ⅰ，2004年的巴塞尔协议Ⅱ和2010年的巴塞尔协议Ⅲ。这3份协议也分别代表了第一、二、三代资本监管。
（一） 第一代资本监管
1980年以前，各银行和监管当局对银行资本没有一个明确的要求，并且完全拒绝接受将资本充足率定义为一个准确的数字比率，理由是银行面对的风险各不相同，很难适用统一的指标约束。1981年由于宏观经济疲软、更多银行倒闭以及银行资本的不断下降，监管当局开始重视对于银行的资本监管，并首次明确提出了数字化监管资本要求。
1988年巴塞尔委员会签订并发布的了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》（简称巴塞尔协议Ⅰ）意味着对于银行业资本监管有了一个比较全面系统的监管标准。巴塞尔协议Ⅰ将资本分为核心资本和附属资本，并根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。在确定了风险权重的基础上，将资本对风险资产的标准比率规定为8％，其中，核心资本对风险资产的比重不低于4%。可见，巴塞尔协议Ⅰ的核心内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接就将巴塞尔协议Ⅰ称为规定资本充足率的报告。
（二） 第二代资本监管
金融创新日新月异，金融衍生品的频繁交易，产生了更多难以用资本充足率防范的风险，尤其是1997年东南亚金融危机让人们意识到银行业所面临不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。鉴于此，巴塞尔委员会对巴塞尔协议Ⅰ的主要内容进行了修改，并于2004年6月发布了新巴塞尔协议（以下称巴塞尔协议Ⅱ）。
巴塞尔协议Ⅱ的主要内容被简单的概括为三大支柱，即最低资本充足率、监管当局的监督检查、市场纪律。根据巴塞尔协议Ⅱ，资本的定义保持不变，操作风险被纳入资本充足率的计算公式中，至此银行资本覆盖了市场风险、信用风险和操作风险。将监管当局的监督检查纳入到资本监管中，是要求监管机构根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率。引入市场纪律是要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。三大支柱构成了一个有机整体，全面平衡地实施将有助于提高金融体系的安全性和稳健性。
（三） 第三代资本监管
金融创新引起的产品多样化加大了风险管理和控制的难度，现有的监管体系难以应对日益复杂的风险管理环境。2008年爆发的金融危机充分暴露出此前银行业监管体系中存在的诸多不足。2010年9月12日，来自27个成员国的中央银行代表们在瑞士一致通过了关于加强全球银行体系资本要求的改革方案，这意味着巴塞尔协议Ⅲ的正式诞生。
巴塞尔协议Ⅲ对资本监管的内容做出了大幅度的补充和调整，具体包括将最低普通股在风险资产中所占比例从原有的2%严格调整到4.5%，一级资本的比例从原有的4%调整到6%。对一级资本的范围也做了重新的定义，其中股份制银行其主要构成必须是普通股和留存收益，其他非股份制银行则需建立合理标准，以确保所有银行均持有同等高质量的一级资本。同时要求银行建立不低于2.5%的资本留存超额资本，以及比例在0%-2.5%的逆周期超额资本。另外，在总结了此次金融危机的经验之后将杠杆率拉入到资本监管范围之内，与资本充足率互相补充，将资本覆盖范围扩大到包含表外资产，至此形成了更加严格的第三代资本监管。
二、国际银行业资本监管理念的探究
银行一直是最重要的金融中介机构，其经营状况是否稳定关系着国家居民的财产安全以及整个社会的经济运行，因而银行业无疑是世界上监管最严的行业之一。资本可以承担风险，保持银行经营稳健，因而在对银行的监管中，资本监管更为严格。从前文的论述中可以看出，巴塞尔协议的演变在主流上代表了国际银行业的资本监管进程。巴塞尔协议出台至今，其所设定的监管标准，试图突出的监管理念，在笔者看来都脱离不了“风险”一词，具体到每一个阶段，相应的都会结合当时的金融背景，突出与风险息息相关的监管理念。
（一） 巴塞尔协议Ⅰ中：稳健与竞争
从巴塞尔协议Ⅰ出台的背景来看，笔者认为其想要突出的资本监管理念是两个词——稳健与竞争。一方面想要通过在银行业间规定一个数字化的相关资本比率来保证银行的经营稳健性，另一方面巴塞尔协议试图在全球银行业间建立一个公平的竞争环境。