【摘 要】
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我国上交所推出股票期权以来,对期权衍生品的风险管理一直是业内讨论的焦点,本文创新引入期望损失(ES)作为期权义务仓敞口的量化指标,通过蒙特卡洛模拟ES算法计量期权风险敞
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我国上交所推出股票期权以来,对期权衍生品的风险管理一直是业内讨论的焦点,本文创新引入期望损失(ES)作为期权义务仓敞口的量化指标,通过蒙特卡洛模拟ES算法计量期权风险敞口,并应用到实际的风险控制工作中,为后续期权风险管理的深入研究提供参考。
Since SSE introduced stock options, the risk management of option derivatives has always been the focus of discussion in the industry. This paper introduces expected loss (ES) as the quantitative indicator of the exposure of the warehouse of option positions, and measures the exposure of the options risk using the Monte Carlo simulation ES algorithm And apply it to the actual risk control work, which provides a reference for the further research of the option risk management.
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