论文部分内容阅读
协会在许多地方的调查显示，发现中小企业的信贷余额占全部商业银行信贷额的比重并没有增加，个别地区反而下降了
一大早，中国中小企业协会会长李子彬就会议不断。直到中午11点半，仍有来访的企业负责人等在会议室。这两年中小企业遇到持续的困难之时，李子彬显得尤为忙碌。
李子彬是原发改委副主任，之前做过化工部副部长，锦西、深圳两市的市长，在国企待的十多年中，做过技术骨干，也做过厂长，实践经历支撑了他对于政企关系的独特理解。
中小企业协会成立于2006年12月，两年半的时间里，其会员企业发展到了13.6万家。近期，李子彬忙于四处调研：解决中小企业融资难的途径在哪里?
“中小企业融资难仍未明显缓解”
《瞭望东方周刊》：今年年初你曾经到山东、江苏，湖南等省份考察和调研，目前中小企业的状态怎么样?融资难问题有没有得到缓解?
李子彬：早在金融危机严重冲击之前。中小企业的处境就相当严峻了。2007年下半年停产、半停产和外迁的中小企业已经有2万家左右，2007年四季度实行了从紧的货币政策，使得本就陷入困境的中小企业融资环境愈加恶化。再加上出口退税大幅下降、能源原材料价格飞涨、劳动合同法的实施等叠加因素，一大批中小企业难以支撑。据工信部统计，到2008年年底，全国中小企业里面歇业、停产或者倒闭的大概占7.5％。
国家随后出台一些政策解决中小企业的融资困境，比如去年底银监会出台的指导意见要求银行设立为中小企业提供金融服务的专营机构，然后全国各地呼声都很高，要扶持中小企业。但就我所了解到的情况来看，中小企业融资难的问题仍未得到明显缓解。
一季度国家投放了4.58万亿的信贷，但我在许多地方调查，包括江苏、湖南、山东等地，发现中小企业的信贷余额占全部商业银行信贷额的比重并没有增加，个别地区反而下降了。
《瞭望东方周刊》：其他的部门有没有中小企业贷款的准确数据?
李子彬：一直以来都没有部门统计过中小企业贷款规模及变化的数据。银监会今年开始按季度进行统计了，但又不对外公布。我们不得不通过其他途径来获得这个数据。我认为这个数据没有保密的必要，应予公开。而且这个也是考核银行贯彻扶持中小企业政策是否到位的一个标准。你到底做了多少事，成效如何?这个数据就可以很好地反映。
《隙望东方周刊》：既然政府方面扶持力度这么大，为什么还会出现这种状况?
李子彬：出了政策，干没干呢?干了!落实没落实呢?没落实!效果好不好呢?不明显!
我们一年要参加100次关于中小企业融资问题的论坛，每个银行来都能介绍出一大堆经验，有条有理，有声有色，但是广大的中小企业却没有感觉到这个服务。拿成立中小企业金融服务专营机构来说，这个初衷是非常好的，但目前大银行都是在省一级分行设立，而中小企业贷款大多数发生在基层。
为什么会出现这样的局面呢?扶持中小企业是国家的政策，但银行本身是有商业属性的，要保护自己的信贷安全，保证盈利。所以大银行偏爱大企业，既安全，收益又高。这种“嫌贫爱富”的表现是由其属性决定的，不管是中国的商业银行，外国的商业银行也是如此。
所以商业银行现有的经营模式都是围着大企业贷款设计的，不适合给小企业贷款。尤其是现在金融危机一冲击，中小企业受到的打击更大，经营状况更加艰难，因此银行对中小企业的贷款比以往更加审慎，对担保机构要求也更高，现在他们跟那种资本金不太多的担保机构的合作条件非常苛刻。
《瞭望东方周刊》：怎样化解这种政策与市场的矛盾?
李子彬：首先，银监会应该对银行下达更具体的要求。既然是单独的经营机构，你得单独下达一个信贷指标，1130亿还是200亿?不能贷200亿，贷50亿也行，国务院要求的是给中小企业信贷的增长比例要大于其他贷款，所以银监会要给这些专营机构下指标，要落到实处。
另外，给中小企业贷款的风险高、成本高，那么对这些专营机构，得进行单独的财务核算和考核标准。我打个比方，一个商场里，这个柜台卖数字电视，那个是卖针、线、纽扣的，单价上万和几块钱的东西，你能一个标准考核它们吗?现在这些具体的政策还没落实，所以银行的主观积极性不高。
银监会作为监管部门，必须认真监督各个商业银行落实中央政策的程度，设立到哪一级了?到底效果如何?不能说让他比画一下就行了。
“政府不适宜大搞再担保公司”
《瞭望东方周刊》：现在各地政府都在积极地投资成立担保公司、再担保公司，以解决中小企业融资问题。怎样看待这一现象?
李子彬：用搞政治运动的方式来搞经济建设是不合适的，现在政府全资的这些担保、再担保公司，预计5年之后，大部分都会赔垮。
许多地方政府对担保业理解得并不深，也缺乏专业人才，不能按照市场化方式来运作担保公司，好的担保公司不愿意加入你的再担保，差的担保公司加入了政府还得替它赔钱。10年来，政府全资成立的担保公司存活下来的也非常少，在全国担保业里能做到前10名的更是寥寥无几。
我不主张国家全资开办担保公司，因为他们要从体制上实现完全市场化管理非常困难。要做，也必须是股份制的。
“中小企业要拓宽融资渠道”
《瞭望东方周刊》：长远来看，中小企业融资问题如何解决?
李子彬：中国资本市场体系发育不健全，中小企业的直接融资与间接融资的结构失衡。发达国家的企业直接融资比例占70％，间接融资比例占30％。而我国中小企业直接融资比例只占2％，间接融资比例占98％，大部分依赖银行贷款。实际上最根本的解决之道，是建立多层次的资本市场，拓宽企业直接融资渠道，但这个目标还很远，所以目前最现实的，还是从商业银行改革创新做起。
《瞭望望东方周刊》：这样的结构应该如何改变?
李子彬：银行不可能而且也不应该把不同成长阶段的企业的需求都给包下来。
有些初创的企业没有盈利也没来得及积累信用，没有抵押物，银行怎么可能贷款给它呢?这样的企业就适合找创业投资基金，通过股权融资。
目前中国的970万家中小企业，跟银行发生信贷关系的超不过200万家。有个准确的数据是，山东省烟台市有11万户中小企业，和银行发生信贷关系的有2万户，也就是五分之一。
中小企业应该积极寻找其他的出路，比如证券市场，包括主板、中小板、创业板，还有产权交易市场，产权并购、股权并购，出售—部分股权，另外还有债权融资。
现在中小企业债权融资在国内很少，尽管2002年6月份颁布的Ⅸ中小企业促进法》批准了中小企业可以发债，但直到2009年6月，7年中才发了4只债，后来国家规定银行不能做担保，中小企业发债就基本处于停滞状态了。
我们中小企业协会去年帮助大连市的中小企业发了一只集合债，今年4月28日销售的，总金额是5.15个亿，这是非银行担保的第一只中小企业集合债，成功发行后效果很好，现在一些城市准备跟着发。有人说这个集合债利率太高，企业承受不了，实际上，以大连为例，这次债的利率是6.5％，虽然高于银行5.13％的基准利率，但是企业要从银行贷款是拿不到这个利率的，一般要上浮30％，达到6.5％左右，担保还要抽3％，加起来就是9.5％，比集合债高多了。
《瞭望东方周刊》：哪些类型的中小企业值得在融资上重点支持?
李子彬：我归纳为五类：新能源的、节能环保的、资源综合利用的、高新技术的、成长性好的。
一大早，中国中小企业协会会长李子彬就会议不断。直到中午11点半，仍有来访的企业负责人等在会议室。这两年中小企业遇到持续的困难之时，李子彬显得尤为忙碌。
李子彬是原发改委副主任，之前做过化工部副部长，锦西、深圳两市的市长，在国企待的十多年中，做过技术骨干，也做过厂长，实践经历支撑了他对于政企关系的独特理解。
中小企业协会成立于2006年12月，两年半的时间里，其会员企业发展到了13.6万家。近期，李子彬忙于四处调研：解决中小企业融资难的途径在哪里?
“中小企业融资难仍未明显缓解”
《瞭望东方周刊》：今年年初你曾经到山东、江苏，湖南等省份考察和调研，目前中小企业的状态怎么样?融资难问题有没有得到缓解?
李子彬：早在金融危机严重冲击之前。中小企业的处境就相当严峻了。2007年下半年停产、半停产和外迁的中小企业已经有2万家左右，2007年四季度实行了从紧的货币政策，使得本就陷入困境的中小企业融资环境愈加恶化。再加上出口退税大幅下降、能源原材料价格飞涨、劳动合同法的实施等叠加因素，一大批中小企业难以支撑。据工信部统计，到2008年年底，全国中小企业里面歇业、停产或者倒闭的大概占7.5％。
国家随后出台一些政策解决中小企业的融资困境，比如去年底银监会出台的指导意见要求银行设立为中小企业提供金融服务的专营机构，然后全国各地呼声都很高，要扶持中小企业。但就我所了解到的情况来看，中小企业融资难的问题仍未得到明显缓解。
一季度国家投放了4.58万亿的信贷，但我在许多地方调查，包括江苏、湖南、山东等地，发现中小企业的信贷余额占全部商业银行信贷额的比重并没有增加，个别地区反而下降了。
《瞭望东方周刊》：其他的部门有没有中小企业贷款的准确数据?
李子彬：一直以来都没有部门统计过中小企业贷款规模及变化的数据。银监会今年开始按季度进行统计了，但又不对外公布。我们不得不通过其他途径来获得这个数据。我认为这个数据没有保密的必要，应予公开。而且这个也是考核银行贯彻扶持中小企业政策是否到位的一个标准。你到底做了多少事，成效如何?这个数据就可以很好地反映。
《隙望东方周刊》：既然政府方面扶持力度这么大，为什么还会出现这种状况?
李子彬：出了政策，干没干呢?干了!落实没落实呢?没落实!效果好不好呢?不明显!
我们一年要参加100次关于中小企业融资问题的论坛，每个银行来都能介绍出一大堆经验，有条有理，有声有色，但是广大的中小企业却没有感觉到这个服务。拿成立中小企业金融服务专营机构来说，这个初衷是非常好的，但目前大银行都是在省一级分行设立，而中小企业贷款大多数发生在基层。
为什么会出现这样的局面呢?扶持中小企业是国家的政策，但银行本身是有商业属性的，要保护自己的信贷安全，保证盈利。所以大银行偏爱大企业，既安全，收益又高。这种“嫌贫爱富”的表现是由其属性决定的，不管是中国的商业银行，外国的商业银行也是如此。
所以商业银行现有的经营模式都是围着大企业贷款设计的，不适合给小企业贷款。尤其是现在金融危机一冲击，中小企业受到的打击更大，经营状况更加艰难，因此银行对中小企业的贷款比以往更加审慎，对担保机构要求也更高，现在他们跟那种资本金不太多的担保机构的合作条件非常苛刻。
《瞭望东方周刊》：怎样化解这种政策与市场的矛盾?
李子彬：首先，银监会应该对银行下达更具体的要求。既然是单独的经营机构，你得单独下达一个信贷指标，1130亿还是200亿?不能贷200亿，贷50亿也行，国务院要求的是给中小企业信贷的增长比例要大于其他贷款，所以银监会要给这些专营机构下指标，要落到实处。
另外，给中小企业贷款的风险高、成本高，那么对这些专营机构，得进行单独的财务核算和考核标准。我打个比方，一个商场里，这个柜台卖数字电视，那个是卖针、线、纽扣的，单价上万和几块钱的东西，你能一个标准考核它们吗?现在这些具体的政策还没落实，所以银行的主观积极性不高。
银监会作为监管部门，必须认真监督各个商业银行落实中央政策的程度，设立到哪一级了?到底效果如何?不能说让他比画一下就行了。
“政府不适宜大搞再担保公司”
《瞭望东方周刊》：现在各地政府都在积极地投资成立担保公司、再担保公司，以解决中小企业融资问题。怎样看待这一现象?
李子彬：用搞政治运动的方式来搞经济建设是不合适的，现在政府全资的这些担保、再担保公司，预计5年之后，大部分都会赔垮。
许多地方政府对担保业理解得并不深，也缺乏专业人才，不能按照市场化方式来运作担保公司，好的担保公司不愿意加入你的再担保，差的担保公司加入了政府还得替它赔钱。10年来，政府全资成立的担保公司存活下来的也非常少，在全国担保业里能做到前10名的更是寥寥无几。
我不主张国家全资开办担保公司，因为他们要从体制上实现完全市场化管理非常困难。要做，也必须是股份制的。
“中小企业要拓宽融资渠道”
《瞭望东方周刊》：长远来看，中小企业融资问题如何解决?
李子彬：中国资本市场体系发育不健全，中小企业的直接融资与间接融资的结构失衡。发达国家的企业直接融资比例占70％，间接融资比例占30％。而我国中小企业直接融资比例只占2％，间接融资比例占98％，大部分依赖银行贷款。实际上最根本的解决之道，是建立多层次的资本市场，拓宽企业直接融资渠道，但这个目标还很远，所以目前最现实的，还是从商业银行改革创新做起。
《瞭望望东方周刊》：这样的结构应该如何改变?
李子彬：银行不可能而且也不应该把不同成长阶段的企业的需求都给包下来。
有些初创的企业没有盈利也没来得及积累信用，没有抵押物，银行怎么可能贷款给它呢?这样的企业就适合找创业投资基金，通过股权融资。
目前中国的970万家中小企业，跟银行发生信贷关系的超不过200万家。有个准确的数据是，山东省烟台市有11万户中小企业，和银行发生信贷关系的有2万户，也就是五分之一。
中小企业应该积极寻找其他的出路，比如证券市场，包括主板、中小板、创业板，还有产权交易市场，产权并购、股权并购，出售—部分股权，另外还有债权融资。
现在中小企业债权融资在国内很少，尽管2002年6月份颁布的Ⅸ中小企业促进法》批准了中小企业可以发债，但直到2009年6月，7年中才发了4只债，后来国家规定银行不能做担保，中小企业发债就基本处于停滞状态了。
我们中小企业协会去年帮助大连市的中小企业发了一只集合债，今年4月28日销售的，总金额是5.15个亿，这是非银行担保的第一只中小企业集合债，成功发行后效果很好，现在一些城市准备跟着发。有人说这个集合债利率太高，企业承受不了，实际上，以大连为例，这次债的利率是6.5％，虽然高于银行5.13％的基准利率，但是企业要从银行贷款是拿不到这个利率的，一般要上浮30％，达到6.5％左右，担保还要抽3％，加起来就是9.5％，比集合债高多了。
《瞭望东方周刊》：哪些类型的中小企业值得在融资上重点支持?
李子彬：我归纳为五类：新能源的、节能环保的、资源综合利用的、高新技术的、成长性好的。