论文部分内容阅读
[摘要] 融资难已越来越成为制约中小企业发展的瓶颈，应分别从企业自身和外部环境入手。中小企业应提高整体素质和经营水平，在人才、创新等方面加大投入，提高产品的科技含量，完善财务制度，增强信用意识，而外部应从健全相应的法律和融资担保体系，政府要提供相应的优惠政策和完善金融服务体系这几方面帮助中小企业度过融资难关。
[关键词] 中小企业 融资 金融机构
一、中小企业融资难的现状及原因分析
在中国储蓄继续增加的今天，中小企业发展资金严重不足、贷不到款的现象却屡见不鲜。对浙江省金华、绍兴、台州、温州四个地区的中小企业资金需求情况进行的问卷调查中，认为容易、较难和很难从金融机构获得贷款的企业的百分比分别为16.27%，60.47%和23.26%。这些数据反映83.73%的中小企业资金需求没有得到某种程度的满足。
1.这与中小企业自身存在的问题是分不开的
普遍存在的资金匮乏、经营管理不科学、信用短缺、财务管理不规范等问题严重降低了中小企业的经济效率和竞争力，这影响了各大商业银行向其贷款的信心，增加了贷款难度和融资成本。
(1)其贷款业务增量小、成本高、利润薄、风险大，银行难免会尽量避免这种业务的开展。因为银行信贷具有明显的规模经济效应，贷款规模越大，单位交易成本越小。
(2)企业的所有者就是经营者，缺乏有效的监督和制约机制。其组织结构不明晰和法人责任不明确的特点增加了银行获取调查资料和监督、审核的难度。
(3)财务管理混乱和财务信息披露制度不完善，增加了融资市场发生道德风险和逆向选择的可能性。
2.外部相关体系的缺位或不健全构成了客观原因
(1)经济和法律环境不利于中小企业融资。我国资本市场金融产品少且发育不完善，其本身的体制有待改革。加之我国目前的相关法律对中小企业进入股票市场和债券市场等设置了很高的进入门槛，如现行的《证券法》明确规定，新设立的股份有限公司申请公开发行股票时，在公司预计发行的股本总额中发行人认购的部分不得少于3000万元人民币，且在本次发行后，公司股本总额不得少于5000万元人民币。
(2)我国还没有形成良好的社会信用体系。这既使得企业失信成本低，社会缺乏稳固的诚信基础，又使得在资金的供给方与需求方之间存在了较严重的信息不对称，即企业有好的信誉也没有相关的机制可以证明。
(3)滞后的金融体制改革和中小金融机构的建设，使为中小企业服务的直接融资渠道还未真正建立起来。目前，我国的中小银行包括股份制商业银行、城市信用社、农村信用社等。他们向中小企业贷款具有优势，然而，虽然经历了多次治理整顿和资产重组，但中小银行在追求降低不良资产比例，进行有效的风险控制的初衷的同时，却因为总是以政府的监督为导向而偏离了为中小企业服务的宗旨而越来越向着大银行的经营模式转变。股权结构的不合理和人员素质的总水平不高也严重影响了中小银行的经营活动。
二、解决中小企业融资难的相关建议
1.中小企业整体素质的提高是摆脱融资难题的关键
(1)要提高经营管理水平。既要继续推进中小企业产权制度的改革，又要努力提高经营者素质和企业的经营效益。尤其是一些新起步的科技民企，要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式，建立健全内控制度和责任追究制度。
(2)在创新方面加大投入，着重引进高科技人才，增强自身的竞争力，努力提高产品的科技含量。中小企业可以利用规模小、经营灵活的优势与一些大型跨国公司合作而进入高科技产品的生产加工阶段，通过“干中学”，为长期的发展积累竞争力。
(3)完善财务制度，强化财务管理，增强信用意识。中小企业要遵循诚信的原则，将企业遵纪守法的行为和信用状况适时向业内公布，保证按期如数偿还贷款，坚决制止恶意逃避银行债务的行为。
2.外部也要努力帮助中小企业摆脱融资的困境
(1)国家应建立与多元化的融资体系相配套的法律环境，借鉴其他国家和地区的先进经验，把支持和保护中小企业的合法权益的具体规定、具体政策措施落到实处，加强对融资双方的权利保护。
(2)健全融资担保体系，形成良好的信用氛围有助于降低中小企业融资各利益主体的成本。支持中小企业担保机构的建立，鼓励其在寻找合适的市场切入点的基础上，积极有效的开展业务。担保机构要建立起资本金的补充机制，积极吸收社会资本进入。
(3)政府要帮助中小企业度过资金短缺的难关。政府应在财政、税收和金融等方面通过费改税、提高征税起征点、税收减免等措施提供优惠政策，并为其进行科研提供低息或免息贷款。政府还可以向对中小企业提供融资的金融机构提供优惠政策。在中小企业增强自身的实力后，可鼓励有条件的企业到海外市场上融资。
(4)通过深化改革，进一步完善金融服务体系。近年来，中国人民银行为加强和改进中小企业金融服务，出台了一系列政策措施。2005年7月29日，银监会发布了《银行开展小企业贷款指导意见》，鼓励商业银行改变以往“贷大、贷长”的倾向，加大了对小企业贷款的投放力度。同时，金融机构要简化对中小企业贷款的审批程序，加大基层行、社信贷人员的贷款权限和责任并允许其在有限的额度内的自主审查发放贷款。
综上述，中小企业融资难题的解决既要中小企业努力提高自身素质，又要政府积极引导和规范中小企业的发展方向，增加扶持力度，宏观上法律、政策等因素可以为其发展提供良好的外部环境。如今，中小企业融资困难已引起社会的广泛关注，我们相信，通过政府、银行、企业自身及社会各界的共同努力，中小企业融资一定会走出一片更广阔的天地。
本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。
[关键词] 中小企业 融资 金融机构
一、中小企业融资难的现状及原因分析
在中国储蓄继续增加的今天，中小企业发展资金严重不足、贷不到款的现象却屡见不鲜。对浙江省金华、绍兴、台州、温州四个地区的中小企业资金需求情况进行的问卷调查中，认为容易、较难和很难从金融机构获得贷款的企业的百分比分别为16.27%，60.47%和23.26%。这些数据反映83.73%的中小企业资金需求没有得到某种程度的满足。
1.这与中小企业自身存在的问题是分不开的
普遍存在的资金匮乏、经营管理不科学、信用短缺、财务管理不规范等问题严重降低了中小企业的经济效率和竞争力，这影响了各大商业银行向其贷款的信心，增加了贷款难度和融资成本。
(1)其贷款业务增量小、成本高、利润薄、风险大，银行难免会尽量避免这种业务的开展。因为银行信贷具有明显的规模经济效应，贷款规模越大，单位交易成本越小。
(2)企业的所有者就是经营者，缺乏有效的监督和制约机制。其组织结构不明晰和法人责任不明确的特点增加了银行获取调查资料和监督、审核的难度。
(3)财务管理混乱和财务信息披露制度不完善，增加了融资市场发生道德风险和逆向选择的可能性。
2.外部相关体系的缺位或不健全构成了客观原因
(1)经济和法律环境不利于中小企业融资。我国资本市场金融产品少且发育不完善，其本身的体制有待改革。加之我国目前的相关法律对中小企业进入股票市场和债券市场等设置了很高的进入门槛，如现行的《证券法》明确规定，新设立的股份有限公司申请公开发行股票时，在公司预计发行的股本总额中发行人认购的部分不得少于3000万元人民币，且在本次发行后，公司股本总额不得少于5000万元人民币。
(2)我国还没有形成良好的社会信用体系。这既使得企业失信成本低，社会缺乏稳固的诚信基础，又使得在资金的供给方与需求方之间存在了较严重的信息不对称，即企业有好的信誉也没有相关的机制可以证明。
(3)滞后的金融体制改革和中小金融机构的建设，使为中小企业服务的直接融资渠道还未真正建立起来。目前，我国的中小银行包括股份制商业银行、城市信用社、农村信用社等。他们向中小企业贷款具有优势，然而，虽然经历了多次治理整顿和资产重组，但中小银行在追求降低不良资产比例，进行有效的风险控制的初衷的同时，却因为总是以政府的监督为导向而偏离了为中小企业服务的宗旨而越来越向着大银行的经营模式转变。股权结构的不合理和人员素质的总水平不高也严重影响了中小银行的经营活动。
二、解决中小企业融资难的相关建议
1.中小企业整体素质的提高是摆脱融资难题的关键
(1)要提高经营管理水平。既要继续推进中小企业产权制度的改革，又要努力提高经营者素质和企业的经营效益。尤其是一些新起步的科技民企，要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式，建立健全内控制度和责任追究制度。
(2)在创新方面加大投入，着重引进高科技人才，增强自身的竞争力，努力提高产品的科技含量。中小企业可以利用规模小、经营灵活的优势与一些大型跨国公司合作而进入高科技产品的生产加工阶段，通过“干中学”，为长期的发展积累竞争力。
(3)完善财务制度，强化财务管理，增强信用意识。中小企业要遵循诚信的原则，将企业遵纪守法的行为和信用状况适时向业内公布，保证按期如数偿还贷款，坚决制止恶意逃避银行债务的行为。
2.外部也要努力帮助中小企业摆脱融资的困境
(1)国家应建立与多元化的融资体系相配套的法律环境，借鉴其他国家和地区的先进经验，把支持和保护中小企业的合法权益的具体规定、具体政策措施落到实处，加强对融资双方的权利保护。
(2)健全融资担保体系，形成良好的信用氛围有助于降低中小企业融资各利益主体的成本。支持中小企业担保机构的建立，鼓励其在寻找合适的市场切入点的基础上，积极有效的开展业务。担保机构要建立起资本金的补充机制，积极吸收社会资本进入。
(3)政府要帮助中小企业度过资金短缺的难关。政府应在财政、税收和金融等方面通过费改税、提高征税起征点、税收减免等措施提供优惠政策，并为其进行科研提供低息或免息贷款。政府还可以向对中小企业提供融资的金融机构提供优惠政策。在中小企业增强自身的实力后，可鼓励有条件的企业到海外市场上融资。
(4)通过深化改革，进一步完善金融服务体系。近年来，中国人民银行为加强和改进中小企业金融服务，出台了一系列政策措施。2005年7月29日，银监会发布了《银行开展小企业贷款指导意见》，鼓励商业银行改变以往“贷大、贷长”的倾向，加大了对小企业贷款的投放力度。同时，金融机构要简化对中小企业贷款的审批程序，加大基层行、社信贷人员的贷款权限和责任并允许其在有限的额度内的自主审查发放贷款。
综上述，中小企业融资难题的解决既要中小企业努力提高自身素质，又要政府积极引导和规范中小企业的发展方向，增加扶持力度，宏观上法律、政策等因素可以为其发展提供良好的外部环境。如今，中小企业融资困难已引起社会的广泛关注，我们相信，通过政府、银行、企业自身及社会各界的共同努力，中小企业融资一定会走出一片更广阔的天地。
本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。