家族信托破冰

• 作 者: 邓海平
• 出 处: 大众理财顾问
• 发表日期: 2013年10期
• 关键词: 信托基金 现金资产 私人银行 金融机构 不可撤销 杨先 信托业务 数据显示 信托模式 中国香港

　　数据显示，今年我国高净值人群将达约84万人，其持有财富将达27万亿元。得高净值者得天下，未来高净值客户必将成为金融机构争夺的焦点。2012年中国女首富吴亚军离婚的消息，让家族信托进入大家的视线。
　　机构纷纷试水
　　不久前，招行实现私人银行家族信托第一单。此次设立家族信托的杨先生年近60岁，拥有多处自住和商用物业、股权及金融资产，设立的信托主要为现金资产，他希望借此形式妥善安排财富传承。
　　截至今年6月，招行累计客户需求案例超过50个。据了解，招行的家族信托基金主要针对家庭总资产5亿元以上的客户设计，其资产门槛为5000万元，期限为30～50年（跨代），为不可撤销的信托，招行在其中承担财务顾问与托管角色。
　　而早在今年年初，平安信托已发售了一款家族信托。深圳一位40多岁的企业家以5000万元资产设立信托，合同期限50年。根据约定，信托委托人将与平安信托共同管理这笔资产，这也意味着我国家族信托正式开启破冰之旅。
　　近期多家信托公司也表态称将积极拓展家族信托业务。一家信托公司负责人告诉笔者，2012年已经有客户表明设立家族信托的意愿，不过其资产有部分在国外，国内资产也多是企业与房产，产品管理专业性要求较高，不过他们已经着手准备开展此类业务。
　　财富传承为核心
　　家族信托在美国由来已久，最初出现于19世纪末20世纪初。家族信托作为财产信托的一种，信托公司按委托人的意愿，为受益人的利益或特定的目的管理或处分信托财产，委托人可设立财产分配法则来保障资产的稳定，达到传承财产、保护隐私、避税等目的。
　　近年来，家庭信托在中国香港也逐渐兴起，如李嘉诚的长江实业、在香港上市的SOHO中国等都采用了这种方式。通过设立家族信托，委托人去世后其遗产可按合同中的意愿进行分配，而且通过信托模式很大程度上避免税收损失。
　　值得一提的是，尽管近年来我国征收遗产税的讨论不绝于耳，而且避税也是家族信托的一个主要功能，不过一位业内人士对笔者表示，“从目前的现状来看，遗产税短期内在国内很难试行，这仅是家族信托推出的一个引子。家族信托最主要的功能仍是财富传承，特别是在第一代创富人难找到合适接班人的情况下，借家族信托这种模式可实现将财富传承到数代，因此财富传承才是我国出现家族信托的核心因素。”
　　家族通过信托公司对资产进行管理和运作，可起到保值、增值的作用，从而可保证受益人未来长时间的生活有财力保障，避免受益人在短期内将财产挥霍。
　　据笔者了解，杨先生此次在招行设立家族信托，其子女可定期领取薪金，信托期限设为50年。遇到婚嫁、买房买车、创业、医疗等大事，也都可以从信托基金中拿钱买单。
　　短期内难成主流
　　随着国内第一代企业家步入花甲，代际传承是家族企业面临的重大考验，家族信托无疑将迎来广阔的发展前景。目前来看，我国信托业还处于初级阶段，信托业盈利模式、资产管理能力、法律制度还不够完善，这将制约家族信托的发展。