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摘要：后发者要突破技术依赖状态和实现技术路径控制能力，实现其企业竞争力，就必须有一定的措施，突破风险投资对后发者的市场失灵。文中分析了风险投资发展的动力应该是通过各方的积极沟通和相互协作从而实现后发优势提升其竞争力。
关键词：风险投资 路径依赖 后发优势
0 引言
由于风险投资投资对象的商业前景具有很大的不确定性，而技术领域的竞争是围绕市场认同的技术主导设计形式进行的，这样技术研发中存在很大的技术风险和市场风险导致很多商业机会。后起的企业或区域自身拥有很大的潜在性，但在制度不完善和资本实力不足的经济区域，风险投资会强化技术和市场领先地位的企业优势，削弱处于跟进和落后地位的企业势力。要把这种潜在的力量发挥出来必须要突破技术依赖状态，解决风险投资对后发者的市场失灵问题，将后发劣势转为后发优势。
1 技术市场的路径依赖性以及后发优势的形成
路径依赖是社会中普遍存在的，这方面的研究也有很多，Noth认为路径依赖是指今天的选择受历史因素的影响，人们过去做出的选择决定了其现在可能的选择。W· Brian Arthur(1989)认为复杂技术的采用往往具有报酬递增机制，细小事件和偶然情况会把技术发展引入特定的路径，不同的路径最终会导致完全相同的结果。Arthur(1990) 发现科学家发现高温气体冷却反应堆的效果更好却仍然在使用轻水反应堆。这就是路径依赖现象。路径依赖导致发展的无效，其原因Arthur(1994)认为是由于报酬递增等自我强化机制存在的缘故，这是从收益角度进行的解释。傅家骥等(2003)认为转换技术轨道是有“切换成本”的，它包括“放弃原有技术轨道可能给企业造成的经营损失”、“清理原有技术轨道的直接费用”和企业进入新的技术轨道的“进入费用”三类。李飞（2006）总结认为如果把Mark J．Roe所提到的信息不对称和公共选择也看作是一种成本的话，其实技术轨道的刚性和突破是成本与收益比较的结果，当转换的成本大于转换得到的好处时，技术轨道体现出刚性，它可能是有效率的，也可能是无效率的。这些经济学家和学者将路径依赖引入新制度经济学和进化经济学当中对经济的研究起了新的提示作用。
路径依赖制约了企业的成长不仅发生在企业之间，在企业内部也是存在的。原因来自于技术在其生命周期的更迭中存在巨大风险。风险表现在：由于知识能力的不足，原先的技术领先者会因为转移成本巨大而视为累赘和劣势，可能导致一种更为先进的技术由于关注度缺失而丧失市场优势，从而陷入恶性循环，直到最后丧失成为市场领先机会。由于先进入者的疏忽，后发者这时突破资源获取方面的市场失灵，创造一个兼容前者技术新路径，获得市场的认可，胜出的可能性就会很大。例如，美国的“犹他奇迹”就是一个典型的后发劣势转化为后发优势的案例。犹他州位于美国西部地区，大部分土地是沙漠，地理环境处于劣势，但通过“知识犹他”战略，在一些中小城市大力发展IT产业，不但迅速崛起而且带动相关产业的发展，从经济发展最落后的地区一跃而成为美国经济最发达的州之一，创造了“犹他奇迹”。日本的崛起也是奇迹。战后初期，无论在时间上、还是在经济力量方面，日本都缺乏独立开展技术革命的条件，在这种情况下，为扭转经济技术落后的状况，日本选择了“技术模仿”的吸收型战略，即积极引进国外新技术，广泛采用世界先进科学技术的现有成果，促进本国经济的技术革命。日本通过引进各国现成的先进科学技术成果，以60亿美元的支出获取近半个世纪以来的几乎世界的全部先进技术，迅速赶上先进国家水平，以较快的速度和较低的代价，缩短日本和发达国家间的差距，大大加快了实现现代化的进程，实现了后发优势并使其经济从1955年开始进入快速发展阶段，仅用了十余年的时间一跃而成为仅次于美国的经济大国。日本科技厅为此总结经验认为：“引进发达国家已经开发的技术，对于在短期内扭转技术落后，扩大生产力，发展经济，是极为有利的方法。”
从这些区域和国家经济发展的经验可以看出，处于后发劣势的国家、区域或者企业能很好地解决技术发展方向的控制问题，积极借助后发优势的学习效应形成新的经济增长点，是有可能将后发劣势转变为后发优势，从而实现真正的“赶超”。
2 借助风险投资发展企业后发优势
在技术生命周期的更迭中占据先机更易控制技术发展的方向。如何提供有效的机制促进技术发展就成了关键。处于后发地位的企业其早期技术开发由于处于风险投资的市场失灵状态，供给与需求的不匹配必须针对市场失灵的原因进行思考。美国经济学家戴维斯和诺尔斯认为制度创新是能使创新者获得追加利益有效手段。
首先，由于处于优势地位的企业更易利用自己的垄断势力控制技术发展路径，政府应该采取适当干预，应该适当介入处于后发的企业，给与一定的财政支持，改变企业决策时的收益矩阵，增强实现技术创新的动力。特别是关注整个行业发展方向的基础技术和共性技术，政府应该创立合作创新平台，鼓励产学研合作。这样有政府的前期扶植，技术开发方向的选择和技术开发过程的控制都基于行业整体利益出发并集聚行业最优秀的资源不仅有利于打破发达区域或企业的垄断优势，而且有利于降低风险投资的成本。
其次，由于风险投资市场的外部性，应投入相应的能降低风险和分散风险的制度形式。例如采用风险投资基金、投资保险等起到分散风险的作用和加强对风险投资的协调和监管。针对我国风险投资起步较晚，市场机制还不完善，风险投资秩序较为混乱的情况，通过协调和监督一方面克服市场失灵现象，另一方面规范风险投资中的秩序。政府通过政策倾斜，吸引多种风险资本来源，给与风险投资主体良好的信心如通过制定地方法规或实施细则来鼓励民间进行风险投资，加强监管，可以使风险投资健康地发展。
最后，政府应创造一个宽松、公平的宏观环境，让市场主体在实践中通过试错不断去探索最适合自己发展的形式。同时，我们也要努力营造“鼓励冒险、善待失败、乐于合作”的区域文化，以此促进风险投资的健康成长，促进国家、区域以及企业的技术路径控制能力的形成。
参考文献：
[1]陈晓.国风险投资概况[J].中国软科学，1998(4):22-30.
[2]文先明.风险投资市场失灵的对策思考[J].湖南师范大学社会科学学报，2003(9)：72-75.
[3]Arthur，W．B．Competing technologies，Increasing Returns and lock-in by Historical Events．Economic Journal[J].v99，1989．
[4]R．科斯，A阿尔钦，D.斯.产权利与制度变迁[M].上海：生活·读书·新知 上海三联，1994．
[5]傅家骥，雷家骕，程源.技术经济学前沿问题[M].经济科学出版社，2003-04:46-159．
[6]和矛，李飞.行业技术轨道的形成及其性質研究.科研管理[J].2006(1)，5-39．
[7]魏立平.经济全球化条件下的企业风险投资.甘肃社会科学研究，2003.5.
关键词：风险投资 路径依赖 后发优势
0 引言
由于风险投资投资对象的商业前景具有很大的不确定性，而技术领域的竞争是围绕市场认同的技术主导设计形式进行的，这样技术研发中存在很大的技术风险和市场风险导致很多商业机会。后起的企业或区域自身拥有很大的潜在性，但在制度不完善和资本实力不足的经济区域，风险投资会强化技术和市场领先地位的企业优势，削弱处于跟进和落后地位的企业势力。要把这种潜在的力量发挥出来必须要突破技术依赖状态，解决风险投资对后发者的市场失灵问题，将后发劣势转为后发优势。
1 技术市场的路径依赖性以及后发优势的形成
路径依赖是社会中普遍存在的，这方面的研究也有很多，Noth认为路径依赖是指今天的选择受历史因素的影响，人们过去做出的选择决定了其现在可能的选择。W· Brian Arthur(1989)认为复杂技术的采用往往具有报酬递增机制，细小事件和偶然情况会把技术发展引入特定的路径，不同的路径最终会导致完全相同的结果。Arthur(1990) 发现科学家发现高温气体冷却反应堆的效果更好却仍然在使用轻水反应堆。这就是路径依赖现象。路径依赖导致发展的无效，其原因Arthur(1994)认为是由于报酬递增等自我强化机制存在的缘故，这是从收益角度进行的解释。傅家骥等(2003)认为转换技术轨道是有“切换成本”的，它包括“放弃原有技术轨道可能给企业造成的经营损失”、“清理原有技术轨道的直接费用”和企业进入新的技术轨道的“进入费用”三类。李飞（2006）总结认为如果把Mark J．Roe所提到的信息不对称和公共选择也看作是一种成本的话，其实技术轨道的刚性和突破是成本与收益比较的结果，当转换的成本大于转换得到的好处时，技术轨道体现出刚性，它可能是有效率的，也可能是无效率的。这些经济学家和学者将路径依赖引入新制度经济学和进化经济学当中对经济的研究起了新的提示作用。
路径依赖制约了企业的成长不仅发生在企业之间，在企业内部也是存在的。原因来自于技术在其生命周期的更迭中存在巨大风险。风险表现在：由于知识能力的不足，原先的技术领先者会因为转移成本巨大而视为累赘和劣势，可能导致一种更为先进的技术由于关注度缺失而丧失市场优势，从而陷入恶性循环，直到最后丧失成为市场领先机会。由于先进入者的疏忽，后发者这时突破资源获取方面的市场失灵，创造一个兼容前者技术新路径，获得市场的认可，胜出的可能性就会很大。例如，美国的“犹他奇迹”就是一个典型的后发劣势转化为后发优势的案例。犹他州位于美国西部地区，大部分土地是沙漠，地理环境处于劣势，但通过“知识犹他”战略，在一些中小城市大力发展IT产业，不但迅速崛起而且带动相关产业的发展，从经济发展最落后的地区一跃而成为美国经济最发达的州之一，创造了“犹他奇迹”。日本的崛起也是奇迹。战后初期，无论在时间上、还是在经济力量方面，日本都缺乏独立开展技术革命的条件，在这种情况下，为扭转经济技术落后的状况，日本选择了“技术模仿”的吸收型战略，即积极引进国外新技术，广泛采用世界先进科学技术的现有成果，促进本国经济的技术革命。日本通过引进各国现成的先进科学技术成果，以60亿美元的支出获取近半个世纪以来的几乎世界的全部先进技术，迅速赶上先进国家水平，以较快的速度和较低的代价，缩短日本和发达国家间的差距，大大加快了实现现代化的进程，实现了后发优势并使其经济从1955年开始进入快速发展阶段，仅用了十余年的时间一跃而成为仅次于美国的经济大国。日本科技厅为此总结经验认为：“引进发达国家已经开发的技术，对于在短期内扭转技术落后，扩大生产力，发展经济，是极为有利的方法。”
从这些区域和国家经济发展的经验可以看出，处于后发劣势的国家、区域或者企业能很好地解决技术发展方向的控制问题，积极借助后发优势的学习效应形成新的经济增长点，是有可能将后发劣势转变为后发优势，从而实现真正的“赶超”。
2 借助风险投资发展企业后发优势
在技术生命周期的更迭中占据先机更易控制技术发展的方向。如何提供有效的机制促进技术发展就成了关键。处于后发地位的企业其早期技术开发由于处于风险投资的市场失灵状态，供给与需求的不匹配必须针对市场失灵的原因进行思考。美国经济学家戴维斯和诺尔斯认为制度创新是能使创新者获得追加利益有效手段。
首先，由于处于优势地位的企业更易利用自己的垄断势力控制技术发展路径，政府应该采取适当干预，应该适当介入处于后发的企业，给与一定的财政支持，改变企业决策时的收益矩阵，增强实现技术创新的动力。特别是关注整个行业发展方向的基础技术和共性技术，政府应该创立合作创新平台，鼓励产学研合作。这样有政府的前期扶植，技术开发方向的选择和技术开发过程的控制都基于行业整体利益出发并集聚行业最优秀的资源不仅有利于打破发达区域或企业的垄断优势，而且有利于降低风险投资的成本。
其次，由于风险投资市场的外部性，应投入相应的能降低风险和分散风险的制度形式。例如采用风险投资基金、投资保险等起到分散风险的作用和加强对风险投资的协调和监管。针对我国风险投资起步较晚，市场机制还不完善，风险投资秩序较为混乱的情况，通过协调和监督一方面克服市场失灵现象，另一方面规范风险投资中的秩序。政府通过政策倾斜，吸引多种风险资本来源，给与风险投资主体良好的信心如通过制定地方法规或实施细则来鼓励民间进行风险投资，加强监管，可以使风险投资健康地发展。
最后，政府应创造一个宽松、公平的宏观环境，让市场主体在实践中通过试错不断去探索最适合自己发展的形式。同时，我们也要努力营造“鼓励冒险、善待失败、乐于合作”的区域文化，以此促进风险投资的健康成长，促进国家、区域以及企业的技术路径控制能力的形成。
参考文献：
[1]陈晓.国风险投资概况[J].中国软科学，1998(4):22-30.
[2]文先明.风险投资市场失灵的对策思考[J].湖南师范大学社会科学学报，2003(9)：72-75.
[3]Arthur，W．B．Competing technologies，Increasing Returns and lock-in by Historical Events．Economic Journal[J].v99，1989．
[4]R．科斯，A阿尔钦，D.斯.产权利与制度变迁[M].上海：生活·读书·新知 上海三联，1994．
[5]傅家骥，雷家骕，程源.技术经济学前沿问题[M].经济科学出版社，2003-04:46-159．
[6]和矛，李飞.行业技术轨道的形成及其性質研究.科研管理[J].2006(1)，5-39．
[7]魏立平.经济全球化条件下的企业风险投资.甘肃社会科学研究，2003.5.