基于主成分分析法的股指期货期限结构研究

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本文以沪深300股指期货为研究对象,采用主成分分析法研究股指期货的期限结构。实证结果显示股指期货期限结构变动可由三个变量表示,这些变量分别体现为曲线的平移、斜率的变化以及曲率的变化。 In this paper, the stock index futures in Shanghai and Shenzhen 300 as the research object, the use of principal component analysis of the term structure of stock index futures. The empirical results show that the change of term structure of stock index futures can be represented by three variables, which are respectively the translation of the curve, the change of slope and the change of curvature.
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