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本文对中国实际国内生产总值增长率的波动率进行了一种实证分析,利用最大似然方法估计了三种GARCH类模型(GARCH、T-GARCH和E-GARCH).实证研究表明,GARCH模型提供了最好的统计拟合,它表明波动率是变化的,对GDP实际增长率是对称的.
中国实际GDP波动率的实证研究
【摘 要】
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本文对中国实际国内生产总值增长率的波动率进行了一种实证分析,利用最大似然方法估计了三种GARCH类模型(GARCH、T-GARCH和E-GARCH).实证研究表明,GARCH模型提供了最好的统计
【机 构】
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广州市建设工程招标管理办公室,中山大学岭南学院
【出 处】
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南方金融
【发表日期】
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2004年6期
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