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基于期权定价模型的还贷决策问题研究
基于期权定价模型的还贷决策问题研究
来源 :河北工程大学学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:zhang19890922
【摘 要】
:
针对房地产价格随机性条件下按揭买房者提前还贷还是延迟还贷的问题,建立基于实物期权方法的期权定价模型,并运用最优停时理论对其进行求解,明确还贷决策中应当考虑的期权价值。
【作 者】
:
张忠达
张忠兴
吴超
【机 构】
:
河北工程大学土木工程学院,中国农业银行山东省河口区分行
【出 处】
:
河北工程大学学报(自然科学版)
【发表日期】
:
2009年2期
【关键词】
:
房贷新政
实物期权
最优停时
首次可达时间
new loan policy
real option
the optimal stopping time
t
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针对房地产价格随机性条件下按揭买房者提前还贷还是延迟还贷的问题,建立基于实物期权方法的期权定价模型,并运用最优停时理论对其进行求解,明确还贷决策中应当考虑的期权价值。此外,对研究结果进行可达性分析和比较静态分析,指明模型的诸多经济与政策含义。
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