基于极值理论的ARMA-GARCH-M类模型及实证分析

来源 :内蒙古大学学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户：aywjx

【摘要】

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为预测金融资产回报序列的极端风险,用ARMA-GARCH-M类模型处理回报序列的异方差性,风险溢价性.结合EVT方法捕捉回报序列分布厚尾的优势,建立两个度量金融市场极端风险的模型:

【作者】

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梁媛高彩霞

【机构】

：

内蒙古大学数学科学学院;

【出处】

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内蒙古大学学报(自然科学版)

【发表日期】

：

2004年期

【关键词】

：

极端风险异方差性风险溢价性 ARMA-GARCH-M类模型 EVT模型

【基金项目】

：

国家自然科学基金(11261033)

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为预测金融资产回报序列的极端风险,用ARMA-GARCH-M类模型处理回报序列的异方差性,风险溢价性.结合EVT方法捕捉回报序列分布厚尾的优势,建立两个度量金融市场极端风险的模型:EVT-ARMA-EGARCH-M模型与EVT-ARMA-TGARCH-M模型.最后以苹果公司股票数据为实例,证实了两个模型都能很好的刻画极端风险.

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