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创业板的推出，令众多私募股权基金找到了很好的推出平台，于是，一个个财富传奇接连上演，一场创业板引发的资本饕餮盛宴正在上演。
2009年10月，国内私募股权投资机构(PE)顺应创业板这一“时势”，创造了一个个传奇般的造富神话。正是在惊人的造富效应下，忽如春风后的千树梨花，创业板的“明星效应”使PE这一原本就已随着国内资本市场不断发展而欣欣向荣的行业再度掀起燎原之势。
创业板的推出，使得原本不为大多数国人所了解的风险投资行业成为了时下最热门和最受追捧的行业。一时间，从地方政府到民营企业，从股市游资到大型财团，都将其剩余资本转向PE市场。据记者统计，截至9月10日，创业板挂牌的上市公司共有121家，其中，共有65家引入154家PE机构投资者。
据悉，这154家PE机构在65家公司中共进行了175笔投资，以创业板上市公司118家的总数计算，平均每家创业板上市公司中约有1.31家PE机构介入。其中，金亚科技成为吸引投资最多的公司，共获得8家PE的投资，而投资欧比特、赛维智能、数码视讯、网宿科技、国联水产等公司的PE也超过5家。
创投明星相
纵观参与创业板的PE机构区域分布，可谓深圳、上海、浙江三地鼎立。
其中，深圳的共有36家，占总数的23.2％；注册地隶属上海的共有27家，约占总数的16.7％位居第二；而来自浙江的约17家，约占总数的10.5％。上述三地的PE机构已占据半壁江山，其余PE机构则集中在北京、广州、江苏、福建等地。盘点众多参与创业板的私募股权基金中，成绩最好的当属深圳创新投。目前，创新投分别持有当升科技447万股、数字政通184万股、中科电气300万股、中青宝600万股、鼎龙股份318万股、三维丝488万股、网宿科技628万股万股。
上述七笔投资中，创新投介入时间最长的为2007年明1日以约600万元的成本人股当升科技，其最近一笔则是发生在2009年4月，创业板开板前夜，其以约140万元闪电入股数字政通获得184万股。
随着上述七家公司相继登陆创业板，创新投成为了创业板最大的赢家。
以9月10日的收盘价计算，创新投持有的当升科技、数字政通、中科电气、中青宝、鼎龙股份、三维丝、网宿科技的股权对应市值分别为25219.74万元、11168.8万元、7818万元、13974万元、17566.32万元、20403.28万元、12271.12万元。而深创投参股成本分别仅为600万元、139.99867Y元、1440万元、117.6万元、317.925万元、147.89万元、2479.96万元。
据此计算，深创投投资六就爱创业板公司的账面价值达108421.26万元，是其5243.43万元投资成本的20.68倍。可谓相当大的收获。
对于从创业板上获得的超高回报，创新投北京分公司总经理刘纲认为，创业板的定价机制和模式是造成创业板高PE的原因。“定价的高低并不是我们最关心的，对于我们来说，最重要的是公司的成长性。”
紧随创新投其后的，当属达晨创业投资有限公司。
自2009年10月30日创业板上市，首批上市的28家公司中出现T40多家PE创投机构，其中达晨创投及其下属的达晨财信、达晨财智等所组成的达晨系创投连中三元。爱尔眼科、网宿科技在创业板成功上市后，达晨创业投资有限公司及达晨财信创业投资管理公司共同投资的蓝色光标也在创业板上市。如今，达晨旗下的创业板上市公司已经增加到6个。“太阳鸟游艇业马上就要上市了，另外我们投资的晨光生物也已经过会了。”达晨创投北京分公司总经理晏小平如数家珍般的向记者介绍到。
2007年7月，达晨创投出资720万元获得300万股爱尔眼科股份，约合每股2.4元。截至9月10日，爱尔眼科的收盘价上涨至每股38.40元，达晨创投在爱尔眼科中的市值达到1.15亿元，由此可见，仅在爱尔眼科中，达晨便获利上亿元。
另外，达晨财信曾以现金500万元认购了亿纬锂能，目前所持股份为195.95亿股。这部分股权至今价值约为6192.02万元，获利在10倍以上。
此外，2007年6月，达晨创投与创新投共同向网宿科技注入4000万元的首轮投资；2008年10月，达晨创投作为牵头投资人联合北京德诚盛景、深圳创东方等6家机构再次对其进行了总额为4000万元的投资。当时，达晨财信出资1000万元认购其45.50万元注册资本。目前深圳达晨财信对应所持股份为3D0万股，占公司上市后总股本的2.25％。目前其手中握有的股份的市值达到4680万元。
当问到达晨创投为什么会选到如此多能够登上创业板的企业时，晏小平这样表示：“第一，我们在选择项目的时候就是按照上创业板的标准来选择的。我们内部的口号就是‘按照发审委的眼光去看待项目’。第二，就是对于企业规范性运作的要求。公司的法律、财务等方面的规范性一定要达到国家标准。第三，在选择企业的过程中也要考虑到符合国内上市的鼓励行业，尽量按照国家行业的指引去筛选项目。”另外，晏小平还透露，明年达晨会有20—30家企业申报上市，相信明年将迎来达晨另一个创富高峰。
除了有越来越多的公司上市令达晨上下欣喜，LP对于投资回报的要求也令基金存在着很大的压力。投资的成本升高、二级市场的重心下移，使得总的基金回报会受到影响；此外，早期项目的资源不足，也是GP们需要面临的问题。
除了创新投和达晨创投以外，同创伟业作为后来居上的一支基金，在其创业板的上市之路上也有了不俗的表现。国联水产，新大新材，奥克股份，康芝药业，当升科技五家上市公司都有同创伟业在幕后参与。
截至9月10日，其拥有的517.24万股康芝药业的账面价值已达3.622亿元，而其拥有的300万股国联水产。于7月8日登陆创业板，上市首日以14.29元报收，南海成长该笔投资的账面价值达4287万元。
券商直投显身手
当私募股权投资基金在争抢创业板“领地”的同时，另一派别的投资机构也在积极寻求创业板中的机会。那就是券商直投。
2007年9月，证券公司直投业务试点正式启动，中金公司和中信证券最先获得券商直投业务试点资格。当初，作为新兴金融业务出现的证券直投，在三年的成长后，成为了创业板中一支有力的参股机构，并由此获得了巨大的投资回报。
在众多的券商直投中，国信弘盛以创业板上5单的成绩成为券商直投的“领军人物”。国信弘盛投资有限公司为2008年明成立的国信证券全.资子公司，注册资本10亿元。
国信弘盛自成立以来，两年已播下18颗直投种子，如今已有6颗开花结果，除佳隆股份外，还有阳普医疗、金龙机电、钢研高纳、三川股份、隆基硅材，5家公司平均投资市盈率 为8.9倍。3月26日，三川水表首发上市，收报86.50元，国信旗下负责直投业务的子公司国信弘盛账面浮盈超20倍，而这离弘盛“突击人股”三川水表不过才9个月时间。
根据创业板57倍平均发行市盈率估算，国信弘盛入股金龙机电、钢研高纳和阳普医疗的投资回报率将分别可达2.61倍、5.82倍和5.64倍。也就是说，尽管有划转社保基金的份额，国信弘盛的平均投资回报倍数仍达到4.49倍。
除国信弘盛外，包括中信、海通、平安等直投业务的先行券商也都在创业板中获益匪浅。
早在第一批28家创业板公司挂牌之时，中信证券全资投资公司金石投资在神州泰岳上市前夜闪电入股210万股就引起广泛争议。其后，金石投资再接再厩以每股8元拿下机器人320万股。截至9月10日，金石投资仅在上述两支创业板大热牛股中的收益就达到25795.6万元。
海通证券2008年成立的全资公司海通开元投资同样不可小视，除持有银江股份150万股外，还以500万股成功潜伏东方财富。截至9月10日，该两笔投资账面价值分别达3650万元和2.6亿元。
目前许多券商都采取“保荐+直投”的形式。除了直投的投资回报意外，券商的承销收入也是相当可观的一部分。按照行业内平均3％的费用率计算，海通证券和国信弘盛的承销收人有上千万元，而中信证券更是达到5000多万元。值得注意的是，券商直投常常都是在上市前突击入股，国信弘盛入股钢研高纳从介入到上市只有6个月，中信全资子公司金石投资人股神州泰岳从介入到企业上市只有4个月，却获得了10倍以上的收益。
介入时间短，收益却不菲，成为了券商直投的一大特点，也正是这种“投资短见效快”的做法受到了业界人士的质疑，其投机做法也成为了大家议论的话题。有专家质疑，券商直投之所以能够做到“短、平、快”主要是其在承销过程中的强行直投或者低价直投。例如，企业出于推进公司上市进度和提高公司上市的成功率，被迫同意券商旗下直投公司参股。又例如由于券商投行对被投资企业具有较强的影响力，且券商投行和直投公司都是同一个利益主体，因此券商直投在投资作价时能以明显低于市场的价格获得被投资企业的股权，实现高于市场的投资收益。
虽然需要面对一片质疑声，但是“保荐+直投”项目目前保持11单100％的过会率，也说明了一定的问题。
2009年10月，国内私募股权投资机构(PE)顺应创业板这一“时势”，创造了一个个传奇般的造富神话。正是在惊人的造富效应下，忽如春风后的千树梨花，创业板的“明星效应”使PE这一原本就已随着国内资本市场不断发展而欣欣向荣的行业再度掀起燎原之势。
创业板的推出，使得原本不为大多数国人所了解的风险投资行业成为了时下最热门和最受追捧的行业。一时间，从地方政府到民营企业，从股市游资到大型财团，都将其剩余资本转向PE市场。据记者统计，截至9月10日，创业板挂牌的上市公司共有121家，其中，共有65家引入154家PE机构投资者。
据悉，这154家PE机构在65家公司中共进行了175笔投资，以创业板上市公司118家的总数计算，平均每家创业板上市公司中约有1.31家PE机构介入。其中，金亚科技成为吸引投资最多的公司，共获得8家PE的投资，而投资欧比特、赛维智能、数码视讯、网宿科技、国联水产等公司的PE也超过5家。
创投明星相
纵观参与创业板的PE机构区域分布，可谓深圳、上海、浙江三地鼎立。
其中，深圳的共有36家，占总数的23.2％；注册地隶属上海的共有27家，约占总数的16.7％位居第二；而来自浙江的约17家，约占总数的10.5％。上述三地的PE机构已占据半壁江山，其余PE机构则集中在北京、广州、江苏、福建等地。盘点众多参与创业板的私募股权基金中，成绩最好的当属深圳创新投。目前，创新投分别持有当升科技447万股、数字政通184万股、中科电气300万股、中青宝600万股、鼎龙股份318万股、三维丝488万股、网宿科技628万股万股。
上述七笔投资中，创新投介入时间最长的为2007年明1日以约600万元的成本人股当升科技，其最近一笔则是发生在2009年4月，创业板开板前夜，其以约140万元闪电入股数字政通获得184万股。
随着上述七家公司相继登陆创业板，创新投成为了创业板最大的赢家。
以9月10日的收盘价计算，创新投持有的当升科技、数字政通、中科电气、中青宝、鼎龙股份、三维丝、网宿科技的股权对应市值分别为25219.74万元、11168.8万元、7818万元、13974万元、17566.32万元、20403.28万元、12271.12万元。而深创投参股成本分别仅为600万元、139.99867Y元、1440万元、117.6万元、317.925万元、147.89万元、2479.96万元。
据此计算，深创投投资六就爱创业板公司的账面价值达108421.26万元，是其5243.43万元投资成本的20.68倍。可谓相当大的收获。
对于从创业板上获得的超高回报，创新投北京分公司总经理刘纲认为，创业板的定价机制和模式是造成创业板高PE的原因。“定价的高低并不是我们最关心的，对于我们来说，最重要的是公司的成长性。”
紧随创新投其后的，当属达晨创业投资有限公司。
自2009年10月30日创业板上市，首批上市的28家公司中出现T40多家PE创投机构，其中达晨创投及其下属的达晨财信、达晨财智等所组成的达晨系创投连中三元。爱尔眼科、网宿科技在创业板成功上市后，达晨创业投资有限公司及达晨财信创业投资管理公司共同投资的蓝色光标也在创业板上市。如今，达晨旗下的创业板上市公司已经增加到6个。“太阳鸟游艇业马上就要上市了，另外我们投资的晨光生物也已经过会了。”达晨创投北京分公司总经理晏小平如数家珍般的向记者介绍到。
2007年7月，达晨创投出资720万元获得300万股爱尔眼科股份，约合每股2.4元。截至9月10日，爱尔眼科的收盘价上涨至每股38.40元，达晨创投在爱尔眼科中的市值达到1.15亿元，由此可见，仅在爱尔眼科中，达晨便获利上亿元。
另外，达晨财信曾以现金500万元认购了亿纬锂能，目前所持股份为195.95亿股。这部分股权至今价值约为6192.02万元，获利在10倍以上。
此外，2007年6月，达晨创投与创新投共同向网宿科技注入4000万元的首轮投资；2008年10月，达晨创投作为牵头投资人联合北京德诚盛景、深圳创东方等6家机构再次对其进行了总额为4000万元的投资。当时，达晨财信出资1000万元认购其45.50万元注册资本。目前深圳达晨财信对应所持股份为3D0万股，占公司上市后总股本的2.25％。目前其手中握有的股份的市值达到4680万元。
当问到达晨创投为什么会选到如此多能够登上创业板的企业时，晏小平这样表示：“第一，我们在选择项目的时候就是按照上创业板的标准来选择的。我们内部的口号就是‘按照发审委的眼光去看待项目’。第二，就是对于企业规范性运作的要求。公司的法律、财务等方面的规范性一定要达到国家标准。第三，在选择企业的过程中也要考虑到符合国内上市的鼓励行业，尽量按照国家行业的指引去筛选项目。”另外，晏小平还透露，明年达晨会有20—30家企业申报上市，相信明年将迎来达晨另一个创富高峰。
除了有越来越多的公司上市令达晨上下欣喜，LP对于投资回报的要求也令基金存在着很大的压力。投资的成本升高、二级市场的重心下移，使得总的基金回报会受到影响；此外，早期项目的资源不足，也是GP们需要面临的问题。
除了创新投和达晨创投以外，同创伟业作为后来居上的一支基金，在其创业板的上市之路上也有了不俗的表现。国联水产，新大新材，奥克股份，康芝药业，当升科技五家上市公司都有同创伟业在幕后参与。
截至9月10日，其拥有的517.24万股康芝药业的账面价值已达3.622亿元，而其拥有的300万股国联水产。于7月8日登陆创业板，上市首日以14.29元报收，南海成长该笔投资的账面价值达4287万元。
券商直投显身手
当私募股权投资基金在争抢创业板“领地”的同时，另一派别的投资机构也在积极寻求创业板中的机会。那就是券商直投。
2007年9月，证券公司直投业务试点正式启动，中金公司和中信证券最先获得券商直投业务试点资格。当初，作为新兴金融业务出现的证券直投，在三年的成长后，成为了创业板中一支有力的参股机构，并由此获得了巨大的投资回报。
在众多的券商直投中，国信弘盛以创业板上5单的成绩成为券商直投的“领军人物”。国信弘盛投资有限公司为2008年明成立的国信证券全.资子公司，注册资本10亿元。
国信弘盛自成立以来，两年已播下18颗直投种子，如今已有6颗开花结果，除佳隆股份外，还有阳普医疗、金龙机电、钢研高纳、三川股份、隆基硅材，5家公司平均投资市盈率 为8.9倍。3月26日，三川水表首发上市，收报86.50元，国信旗下负责直投业务的子公司国信弘盛账面浮盈超20倍，而这离弘盛“突击人股”三川水表不过才9个月时间。
根据创业板57倍平均发行市盈率估算，国信弘盛入股金龙机电、钢研高纳和阳普医疗的投资回报率将分别可达2.61倍、5.82倍和5.64倍。也就是说，尽管有划转社保基金的份额，国信弘盛的平均投资回报倍数仍达到4.49倍。
除国信弘盛外，包括中信、海通、平安等直投业务的先行券商也都在创业板中获益匪浅。
早在第一批28家创业板公司挂牌之时，中信证券全资投资公司金石投资在神州泰岳上市前夜闪电入股210万股就引起广泛争议。其后，金石投资再接再厩以每股8元拿下机器人320万股。截至9月10日，金石投资仅在上述两支创业板大热牛股中的收益就达到25795.6万元。
海通证券2008年成立的全资公司海通开元投资同样不可小视，除持有银江股份150万股外，还以500万股成功潜伏东方财富。截至9月10日，该两笔投资账面价值分别达3650万元和2.6亿元。
目前许多券商都采取“保荐+直投”的形式。除了直投的投资回报意外，券商的承销收入也是相当可观的一部分。按照行业内平均3％的费用率计算，海通证券和国信弘盛的承销收人有上千万元，而中信证券更是达到5000多万元。值得注意的是，券商直投常常都是在上市前突击入股，国信弘盛入股钢研高纳从介入到上市只有6个月，中信全资子公司金石投资人股神州泰岳从介入到企业上市只有4个月，却获得了10倍以上的收益。
介入时间短，收益却不菲，成为了券商直投的一大特点，也正是这种“投资短见效快”的做法受到了业界人士的质疑，其投机做法也成为了大家议论的话题。有专家质疑，券商直投之所以能够做到“短、平、快”主要是其在承销过程中的强行直投或者低价直投。例如，企业出于推进公司上市进度和提高公司上市的成功率，被迫同意券商旗下直投公司参股。又例如由于券商投行对被投资企业具有较强的影响力，且券商投行和直投公司都是同一个利益主体，因此券商直投在投资作价时能以明显低于市场的价格获得被投资企业的股权，实现高于市场的投资收益。
虽然需要面对一片质疑声，但是“保荐+直投”项目目前保持11单100％的过会率，也说明了一定的问题。