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保险市场东边不亮西边亮 累积式分红险粉墨登场。
文不如传统寿险，武不如投连险。
在保障功能上，分红险主要提供身故保障，与投连险相差并不多。而在收益率上，分红险也一度输于投连险。2007年有的投连险激进账户收益率高达90％以上，而分红险保底只有2.5％，即使加上每年的分红，收益也远低于投连。
产品设计局限让分红险一度处于尴尬境地。但近来，分红产品继万能险后，又成为保险公司的新宠。
近日，恒安标准人寿在其银行保险渠道推出“稳赢优势累积式分红保险”，这是一款针对中长期理财需求的产品，其特色是累积式分红。有别于市场上其它分红险，累积式分红保险更像是投连险与传统分红险的结合体。
据悉，恒安标准“稳赢优势累积式分红险” 保费相当比例投资于基金，其保证最低投资单位价格年增长率1.8％，与同类产品比较，1.8％的保底收益并不具备吸引力。
恒安标准相关负责人解释说：“累积式分红险的保证收益率与其长期投资收益关系密切。如果保底收益率高，则投资可能会偏于保守，而设定相对较低的保底，能够提供更大的投资自由度，提高基金等权益资产的配置比例，来提高保险产品的长期总收益水平。”
据悉，恒安标准这次并非第一次推出累积式分红险。早在2004年，恒安标准就开始销售累积式分红险，当时设计的产品跟“稳赢优势”并没有太大分别。有关专家认为，“稳赢优势”，可以说是恒安在资本市场动荡的背景下，换汤不换药打出的一张“求稳牌”。
本刊特约理财师评价认为，累积式分红险既可以充当纯粹的投资工具，也可以进行长期投资作为养老金以及子女教育费使用。据了解，恒安“稳赢优势”领取方式也比较多样，客户可以在领取红利和本金时根据自己的情况来选择，当急需用钱时，可以部分提前支取。
尽管累积式既稳健又保障收益，是一种好的投资手段，但是，累积式分红险只是一种投资手段，消费者不要以此类保险产品来替代保障型保险，保险还是重要保障，如果没有投保健康险，则不建议投保分红险。
另外，从产品设计来看，它并非一种短期投机产品，投资该产品需要长期持有并同时选择适当的保障投资。我们看到，在英国，很多累积式分红保单20年之后累积投资收益甚至超过了很多证券类投资产品，即使在未来股市产生较大波动的时候依旧能够保持较好的收益。
记者了解到，与恒安标准一样打出求稳牌的还有友邦保险公司，友邦“金喜年年年金保险计划”采取逐年返还的分红手段，短期缴费，年年返还，生存现金岁岁递增，其产品设计更多是抵御通货膨胀，它与“稳赢优势”最大的不同是“逐年返还”的分红方式，更适合短期投资。
之所以说累积式分红险兼具传统分红险与投连险的特点，首先，它有保底收益，以及年度红利、特别红利、终了红利三种红利。其次，在保障费用、资产管理费用和收益分配等方面是完全透明的，这点恰恰是传统分红险最大的弱点。
一般而言，分红险的红利来源是众所周知的利差、费差和死差，保险公司按照一定比例将其分配给投保人。而累积式分红保险的红利来源于全部利差，由于死差要尽可能接近于零，保险公司主要赚取费差，不参与投资收益的利润分配，这与投连险十分相似。
另外，累积式分红险有保底，因此在投资风格上介于激进和保守两类投连账户之间，更接近于稳健型。
“稳赢优势”的保险费用于购买账户单位，投保人可通过公司寄送的保单报告或拨打公司客户服务电话，了解账户价值的增长情况，以及三种红利的分配情况。
文不如传统寿险，武不如投连险。
在保障功能上，分红险主要提供身故保障，与投连险相差并不多。而在收益率上，分红险也一度输于投连险。2007年有的投连险激进账户收益率高达90％以上，而分红险保底只有2.5％，即使加上每年的分红，收益也远低于投连。
产品设计局限让分红险一度处于尴尬境地。但近来，分红产品继万能险后，又成为保险公司的新宠。
近日，恒安标准人寿在其银行保险渠道推出“稳赢优势累积式分红保险”，这是一款针对中长期理财需求的产品，其特色是累积式分红。有别于市场上其它分红险，累积式分红保险更像是投连险与传统分红险的结合体。
据悉，恒安标准“稳赢优势累积式分红险” 保费相当比例投资于基金，其保证最低投资单位价格年增长率1.8％，与同类产品比较，1.8％的保底收益并不具备吸引力。
恒安标准相关负责人解释说：“累积式分红险的保证收益率与其长期投资收益关系密切。如果保底收益率高，则投资可能会偏于保守，而设定相对较低的保底，能够提供更大的投资自由度，提高基金等权益资产的配置比例，来提高保险产品的长期总收益水平。”
据悉，恒安标准这次并非第一次推出累积式分红险。早在2004年，恒安标准就开始销售累积式分红险，当时设计的产品跟“稳赢优势”并没有太大分别。有关专家认为，“稳赢优势”，可以说是恒安在资本市场动荡的背景下，换汤不换药打出的一张“求稳牌”。
本刊特约理财师评价认为，累积式分红险既可以充当纯粹的投资工具，也可以进行长期投资作为养老金以及子女教育费使用。据了解，恒安“稳赢优势”领取方式也比较多样，客户可以在领取红利和本金时根据自己的情况来选择，当急需用钱时，可以部分提前支取。
尽管累积式既稳健又保障收益，是一种好的投资手段，但是，累积式分红险只是一种投资手段，消费者不要以此类保险产品来替代保障型保险，保险还是重要保障，如果没有投保健康险，则不建议投保分红险。
另外，从产品设计来看，它并非一种短期投机产品，投资该产品需要长期持有并同时选择适当的保障投资。我们看到，在英国，很多累积式分红保单20年之后累积投资收益甚至超过了很多证券类投资产品，即使在未来股市产生较大波动的时候依旧能够保持较好的收益。
记者了解到，与恒安标准一样打出求稳牌的还有友邦保险公司，友邦“金喜年年年金保险计划”采取逐年返还的分红手段，短期缴费，年年返还，生存现金岁岁递增，其产品设计更多是抵御通货膨胀，它与“稳赢优势”最大的不同是“逐年返还”的分红方式，更适合短期投资。
之所以说累积式分红险兼具传统分红险与投连险的特点，首先，它有保底收益，以及年度红利、特别红利、终了红利三种红利。其次，在保障费用、资产管理费用和收益分配等方面是完全透明的，这点恰恰是传统分红险最大的弱点。
一般而言，分红险的红利来源是众所周知的利差、费差和死差，保险公司按照一定比例将其分配给投保人。而累积式分红保险的红利来源于全部利差，由于死差要尽可能接近于零，保险公司主要赚取费差，不参与投资收益的利润分配，这与投连险十分相似。
另外，累积式分红险有保底，因此在投资风格上介于激进和保守两类投连账户之间，更接近于稳健型。
“稳赢优势”的保险费用于购买账户单位，投保人可通过公司寄送的保单报告或拨打公司客户服务电话，了解账户价值的增长情况，以及三种红利的分配情况。