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【摘要】中小企业是我国经济的重要组成部分,在推动经济增长、繁荣市场、吸纳劳动力、出口创汇和技术创新等方面发挥着重要作用,小企业的成长直接关系到我国经济的持续快速发展和社会稳定。但是,融资难的问题一直是困扰中小企业成长发展的一个现实问题,大多数中小企业无法通过资本市场获得资金,银行就成为其外部筹资的主要选择。但是商业银行这一融资渠道对我国中小企业也正变得越来越严峻。所以有必要深化商业银行改革,健全和完善国有商业银行对中小企业信贷支持的经营机制,建立和完善适合中小企业特点的评级授信制度,创新贷款信用评估体系。
【关键词】商业银行 中小企业 贷款
【中图分类号】F275.1 【文献标识码】A 【文章编号】1673-8209(2010)08-0-01
1 绪论
1.1 我国中小企业向商业银行贷款的背景与意义
中小企业是我国经济的重要组成部分,在推动经济增长、繁荣市场、吸纳劳动力、出口创汇和技术创新等方面发挥着重要作用,全国75%左右的城镇就业岗位也是由中小企业提供的,中小企业的成长直接关系到我国经济的持续快速发展和社会稳定。但商业银行这一融资渠道对我国中小企业也正变得越来越严峻。
1.2 国内外中小企业向商业银行贷款现状
针对中小企业银行贷款难的问题,国内外学者从理论和实践上进行了深入的研究。Stiglitz和Weiss(1981)基于信息不对称、道德风险和逆向选择的理论,提出了信贷配给的概念,即无论借款者愿意支付多高的贷款利率,只有部分借贷者的贷款请求可以得到满足或借贷者的贷款请求只能得到部分满足。由于逆向选择的存在,使得银行的贷款供给不一定是贷款利率的增函数,这样在竞争均衡下就会出现上述信贷配给现象。王宵等(2003)将企业规模作為内生变量引入信贷配给模型中,分析发现商业银行还可通过企业规模来对中小企业实行信贷配给。
2 我国商业银行对中小企业贷款的现状分析
2.1 中小企业自身存在着不少缺陷
2.1.1 相当多的中小企业自身素质不高的主要体现
一是中小企业技术落后,环保不达标,产品质量和科技含量低,市场竞争力弱。一些中小企业过度依靠低价竞争,企业技术和管理水平低。二是大部分中小企业内部管理不规范,财务制度不健全,财务数据不完整,不能提供银行所需的准确、可靠的经营和财务信息,银行无法掌握企业真实的生产经营和资金运用状况,从而难以开展信贷业务。三是中小企业普遍资信等级低,信用观念差。相当部分中小企业达不到银行的信用等级要求,即使银行有意贷款,也难以找到符合贷款条件的企业。
2.1.2 相当多的中小企业内部治理结构不完善
有的中小企业属于“家族式管理”,这些家族企业的内部关系以血缘关系为依托,靠家庭观念来维系,家族企业的封闭和不规范性,使得中小企业在人力资源的引进方面具有排它性,缺乏高素质管理人才和相应的内外部监督管理机制。
2.2 社会方面的制约因素
2.2.1 中小企业信用担保机制与担保体系不健全
总体上看,服务于中小企业的信用担保机构数量、资金规模有限,不能满足众多中小企业的融资需求。
2.2.2 中小企业征信系统缺乏
众多的中小企业由于体制机制原因,还没有形成完善的征信系统。存在许多欠完善之处,如果银行要深入调查寻找最佳的贷款对象,需要付出巨大的信息搜索成本。加之各国有商业银行都存在信贷人员有限的问题,搜集企业资信情况难度较大,大大影响了国有商业银行对中小企业的贷款热情。
2.3 金融方面的制约因素
2.3.1 国有商业银行与中小企业产权制度存在差异性
国有商业银行与国有大中型企业同属于一个产权主体,决定了作为国有产权代表的政府具有支持国有企业的偏好。在这种理念支配下,歧视中小企业,不愿向中小企业贷款就必然成为现实。
2.3.2 国有商业银行激励与约束机制安排不对称
为了防范和化解金融风险,国有商业银行对银行贷款进行严格管理是正确的。但目前国有商业银行普遍加强了对信贷人员的终身责任追究制,甚至提出消灭不良资产,任何一笔贷款的失误都有可能终身受到牵连,这种实现零风险目标的约束制度与银行经营的风险特征不相符。对中小企业贷款融资,信贷人员所承担的责任和风险较大,风险与收益不对称,因此,信贷人员对中小企业贷款比较谨慎,积极性不高。
3 加大商业银行对中小企业信贷支持的对策
3.1 发挥政府调控职能,规范国有商业银行经营行为
3.1.1 加强政府监督,完善法规政策
一是要把好市场准入关。对中小企业设立的条件、经营合法性、行业自律要求等影响中小企业规范经营的因素要落实好管理好。二是采取多种措施,促使中小企业融资建立健全国有资金补充机制,提高内源融资的比重。对中小企业通过合资、合作和参股等形式提高国有资金比重的行为要给予充分的政策支持。
3.1.2 健全和完善中小企业信用担保体系
借鉴发达国家信用保证制度支持中小企业融资经验,健全和完善中小企业信用担保体系。应该制度性地加大中小企业信用担保资金的投入,保证担保资金长期稳定的补充来源。政府出资的担保机构必须实行政企分开,规避行政干预,构建现代企业制度,完善法人治理结构。使信用担保业走向政府规范培育市场、担保机构自主经营的正常轨道,真正做到政策性资金、市场化运作、企业化管理。
3.2 遵循市场经济规律,进一步推进国有商业银行商业化进程
3.2.1 按照现代企业制度要求,深化国有商业银行改革
一方面不惜成本地揽存;另一方面,又容忍巨额信贷资金在银行体系内闲置,这与真正意义上的商业银行既注重低成本资本筹措,又注重资产负债结构优化合。所以,必须深化国有商业银行改革,彻底解决权利和义务,风险和收益不对称问题。变单一产权为多元产权,塑造健全的制衡机制和激励约束机制。
3.2.2 健全和完善国有商业银行对中小企业信贷支持的经营机制
国有商业银行要转变经营理念,重视中小企业在国民经济发展中的重要地位。重新对市场进行细分和定位,调整信贷结构和市场份额,废止不适宜的信贷政策,支持中小企业信贷需求。
3.3 提升中小企业自身素质
中小企业自身素质的提升是解决其贷款难的基础。首先要从讲诚信做起。企业的信用问题不仅仅是为了从外部融资,实际上它是企业要发展壮大所必须具备的基本素质。二是提高企业经营者的素质。中小企业经营管理者要加强学习,努力把自己造就成为不断促进企业发展的企业家。三是转换企业经营机制,完善企业治理结构,提高企业经营水平,增强企业抵御市场风险的能力。
参考文献
[1] 易纲,郭凯.中国银行业改革思路[M].北京:北京大学出版社,2003:267-280.
[2] 熊熊,张维,张永杰.银行治理、信贷配给与中小企业融资[J].第二届全国金融学年会,天津,2005.10.
[3] 王宵,张捷.银行信贷配给与中小企业贷款[M].经济研究,2003(7):68-75.
[4] 李志赟.银行结构与中小企业融资[M].经济研究,2002(6):38-45.
[5] 林毅夫,李乐军.中小金融机构发展与中小企业融资[M].经济研究,2001(1):10-18.
【关键词】商业银行 中小企业 贷款
【中图分类号】F275.1 【文献标识码】A 【文章编号】1673-8209(2010)08-0-01
1 绪论
1.1 我国中小企业向商业银行贷款的背景与意义
中小企业是我国经济的重要组成部分,在推动经济增长、繁荣市场、吸纳劳动力、出口创汇和技术创新等方面发挥着重要作用,全国75%左右的城镇就业岗位也是由中小企业提供的,中小企业的成长直接关系到我国经济的持续快速发展和社会稳定。但商业银行这一融资渠道对我国中小企业也正变得越来越严峻。
1.2 国内外中小企业向商业银行贷款现状
针对中小企业银行贷款难的问题,国内外学者从理论和实践上进行了深入的研究。Stiglitz和Weiss(1981)基于信息不对称、道德风险和逆向选择的理论,提出了信贷配给的概念,即无论借款者愿意支付多高的贷款利率,只有部分借贷者的贷款请求可以得到满足或借贷者的贷款请求只能得到部分满足。由于逆向选择的存在,使得银行的贷款供给不一定是贷款利率的增函数,这样在竞争均衡下就会出现上述信贷配给现象。王宵等(2003)将企业规模作為内生变量引入信贷配给模型中,分析发现商业银行还可通过企业规模来对中小企业实行信贷配给。
2 我国商业银行对中小企业贷款的现状分析
2.1 中小企业自身存在着不少缺陷
2.1.1 相当多的中小企业自身素质不高的主要体现
一是中小企业技术落后,环保不达标,产品质量和科技含量低,市场竞争力弱。一些中小企业过度依靠低价竞争,企业技术和管理水平低。二是大部分中小企业内部管理不规范,财务制度不健全,财务数据不完整,不能提供银行所需的准确、可靠的经营和财务信息,银行无法掌握企业真实的生产经营和资金运用状况,从而难以开展信贷业务。三是中小企业普遍资信等级低,信用观念差。相当部分中小企业达不到银行的信用等级要求,即使银行有意贷款,也难以找到符合贷款条件的企业。
2.1.2 相当多的中小企业内部治理结构不完善
有的中小企业属于“家族式管理”,这些家族企业的内部关系以血缘关系为依托,靠家庭观念来维系,家族企业的封闭和不规范性,使得中小企业在人力资源的引进方面具有排它性,缺乏高素质管理人才和相应的内外部监督管理机制。
2.2 社会方面的制约因素
2.2.1 中小企业信用担保机制与担保体系不健全
总体上看,服务于中小企业的信用担保机构数量、资金规模有限,不能满足众多中小企业的融资需求。
2.2.2 中小企业征信系统缺乏
众多的中小企业由于体制机制原因,还没有形成完善的征信系统。存在许多欠完善之处,如果银行要深入调查寻找最佳的贷款对象,需要付出巨大的信息搜索成本。加之各国有商业银行都存在信贷人员有限的问题,搜集企业资信情况难度较大,大大影响了国有商业银行对中小企业的贷款热情。
2.3 金融方面的制约因素
2.3.1 国有商业银行与中小企业产权制度存在差异性
国有商业银行与国有大中型企业同属于一个产权主体,决定了作为国有产权代表的政府具有支持国有企业的偏好。在这种理念支配下,歧视中小企业,不愿向中小企业贷款就必然成为现实。
2.3.2 国有商业银行激励与约束机制安排不对称
为了防范和化解金融风险,国有商业银行对银行贷款进行严格管理是正确的。但目前国有商业银行普遍加强了对信贷人员的终身责任追究制,甚至提出消灭不良资产,任何一笔贷款的失误都有可能终身受到牵连,这种实现零风险目标的约束制度与银行经营的风险特征不相符。对中小企业贷款融资,信贷人员所承担的责任和风险较大,风险与收益不对称,因此,信贷人员对中小企业贷款比较谨慎,积极性不高。
3 加大商业银行对中小企业信贷支持的对策
3.1 发挥政府调控职能,规范国有商业银行经营行为
3.1.1 加强政府监督,完善法规政策
一是要把好市场准入关。对中小企业设立的条件、经营合法性、行业自律要求等影响中小企业规范经营的因素要落实好管理好。二是采取多种措施,促使中小企业融资建立健全国有资金补充机制,提高内源融资的比重。对中小企业通过合资、合作和参股等形式提高国有资金比重的行为要给予充分的政策支持。
3.1.2 健全和完善中小企业信用担保体系
借鉴发达国家信用保证制度支持中小企业融资经验,健全和完善中小企业信用担保体系。应该制度性地加大中小企业信用担保资金的投入,保证担保资金长期稳定的补充来源。政府出资的担保机构必须实行政企分开,规避行政干预,构建现代企业制度,完善法人治理结构。使信用担保业走向政府规范培育市场、担保机构自主经营的正常轨道,真正做到政策性资金、市场化运作、企业化管理。
3.2 遵循市场经济规律,进一步推进国有商业银行商业化进程
3.2.1 按照现代企业制度要求,深化国有商业银行改革
一方面不惜成本地揽存;另一方面,又容忍巨额信贷资金在银行体系内闲置,这与真正意义上的商业银行既注重低成本资本筹措,又注重资产负债结构优化合。所以,必须深化国有商业银行改革,彻底解决权利和义务,风险和收益不对称问题。变单一产权为多元产权,塑造健全的制衡机制和激励约束机制。
3.2.2 健全和完善国有商业银行对中小企业信贷支持的经营机制
国有商业银行要转变经营理念,重视中小企业在国民经济发展中的重要地位。重新对市场进行细分和定位,调整信贷结构和市场份额,废止不适宜的信贷政策,支持中小企业信贷需求。
3.3 提升中小企业自身素质
中小企业自身素质的提升是解决其贷款难的基础。首先要从讲诚信做起。企业的信用问题不仅仅是为了从外部融资,实际上它是企业要发展壮大所必须具备的基本素质。二是提高企业经营者的素质。中小企业经营管理者要加强学习,努力把自己造就成为不断促进企业发展的企业家。三是转换企业经营机制,完善企业治理结构,提高企业经营水平,增强企业抵御市场风险的能力。
参考文献
[1] 易纲,郭凯.中国银行业改革思路[M].北京:北京大学出版社,2003:267-280.
[2] 熊熊,张维,张永杰.银行治理、信贷配给与中小企业融资[J].第二届全国金融学年会,天津,2005.10.
[3] 王宵,张捷.银行信贷配给与中小企业贷款[M].经济研究,2003(7):68-75.
[4] 李志赟.银行结构与中小企业融资[M].经济研究,2002(6):38-45.
[5] 林毅夫,李乐军.中小金融机构发展与中小企业融资[M].经济研究,2001(1):10-18.