论文部分内容阅读
本文构建了基于t分布的多变量BEKK-GARCH模型,利用中证100指数、中证200指数、中证500指数代表不同市值的股票群对中国股市进行了实证分析。结果表明,中证200指数和中证500指数对中证100指数有价格溢出效应,而中证100指数对中证200指数与中证500指数却没有溢出效应。中证200指数和中证500指数间没有价格溢出。中证100指数与中证200指数间当期有波动溢出,但是没有持续性;中证100指数对中证500指数有波动溢出,但是中证500指数对中证100指数却没有波动溢出效应;中证200指数和中